De sector van computertechnologie, opslag en netwerken eindigde 2025 met een zeldzaam gevoel van verrassing, zelfs voor een industrie die gewend is aan de eeuwige snelheid: het meemaken van meerdere “historische momenten” tegelijkertijd. Het jaar bracht koppen die uiteenlopen van de terugkeer van halfgeleiderfabricage in de Verenigde Staten tot een reeks miljardenovereenkomsten rondom Kunstmatige Intelligentie, terwijl quantumcomputing zich ontwikkelde tussen beloftes, scepsis en nieuwe publieke investeringen.
De meest ongunstige wending kwam echter aan het einde van het jaar: met oog op 2026 verschuift de discussie niet langer slechts naar het produceren van meer processoren. De sector staat voor een mogelijk knelpunt in opslagcapaciteit en geheugenchips, met technologieën die volgens sectoranalyses al bijna volledig vastzitten voor de komende twee jaar. Met andere woorden: hoezeer de industrie ook fabrieken en datacenters uitbreidt, de keten heeft zwakke punten, en niet alle problemen liggen bij de CPU of GPU.
“The fab more”: de terugkeer van chipproductie naar de VS
Een belangrijk thema in dit jaar was de versterking van binnenlandse productie in de Verenigde Staten, aanvankelijk gestimuleerd door de CHIPS and Science Act en volgens het jaaroverzicht voortgezet in 2025 onder de nieuwe politieke periode in Washington. Het beeld dat zich vestigde, is dat van een economie die binnen haar grenzen meer wil fabriceren, hoewel de kosten van die veerkracht niet gering zijn.
Van de aankondigingen was het meest opvallende programma het Amerikaanse fabricageproject van Apple ter waarde van 600 miljard dollar. Uit het overzicht blijkt dat Apple geen financiering ontving via de CHIPS Act, wat doet vermoeden dat de beslissing meer pragmatisch dan industrieel gedreven is. Dreiging met invoerrechten op producten uit China — waar Apple het grootste deel van haar iPhone assembleert — wordt gezien als een drukkersfactor die de beweging naar binnen stimuleert.
Het programma baseert zich op een netwerk van industriële partners zoals Applied Materials, Amkor, Broadcom, Corning, Coherent, GlobalFoundries, GlobalWafers America, Samsung, Texas Instruments en TSMC, met de belofte van 20.000 banen in de VS, vooral gericht op R&D, siliciumengineering, softwareontwikkeling, Kunstmatige Intelligentie en machine learning.
TSMC zette de planning eveneens in gang: in maart kondigde het bedrijf plannen aan voor een investering van 100 miljard dollar in hun Amerikaanse fabricage-inspanningen, bijna het dubbele van de eerdere verbinding van 65 miljard dollar voor fabrieken in Phoenix (Arizona). Micron verhoogde haar ambitie zelfs naar 200 miljard dollar, een groei van 30 miljard dollar ten opzichte van eerdere plannen. Het symbool dat de industrie zocht — “Made in Arizona” chips — kwam zichtbaar tot stand toen AMD en Nvidia meldden dat hun ontwerpen al in die fabriek begonnen te worden geproduceerd.
Het optimisme wordt echter gedeeld door de prijs: in juli stelde AMD’s CEO Lisa Su dat produceren in Arizona tussen meer dan 5 % en minder dan 20 % duurder zou zijn dan in Taiwan. De kernboodschap van het jaar lijkt bijna een strategische bekentenis: dat betalen voor die extra kosten een goede investering is om de veerkracht te verzekeren.
De rol van de overheid als investeerder: participaties en eisen
Een ander kenmerk van deze tijd is de toenemende rol van de staat, niet alleen als regelgever of financierder, maar ook als aandeelhouder. In het jaaroverzicht wordt gewezen op uitspraken van de Amerikaanse minister van Handel, Howard Lutnick, in augustus 2025, waarin wordt gezegd dat de overheid van plan is deelnames te nemen in bedrijven die steun ontvangen. Kort daarna werd bekend dat de overheid een participatie van 9,9 % in Intel had genomen, met een investering van 8,9 miljard dollar: 5,7 miljard dollar afkomstig uit fondsen gekoppeld aan de CHIPS Act en 3,2 miljard dollar uit het Secure Enclave-programma.
Intel, dat als het centrale bedrijf van de “fabricagebulldozer” werd beschouwd, kende een verwarrend jaar: verandering in leiderschap met Lip Bu Tan als CEO, herstructurering van het management, duizenden ontslagen, het annuleren van fabrieksplannen in Europa, en zelfs de investering van een oude rivaal, Nvidia.
Parallell aan deze ontwikkelingen waren vergelijkbare bewegingen in de toeleveringsketen: het Department of Defense kocht een 15 % belang in MP Materials (zeldzame aardmetalen) en het Department of Commerce sloot een akkoord met de startup xLight, met een investering van 150 miljoen dollar in ruil voor een niet-gerapporteerd aandeel.
De economie van AI: ketenovereenkomsten en indrukwekkende cijfers
Als 2024 het jaar van de popularisering was, was 2025 dat van financiering op industriële schaal. Het overzicht schetst een ecosysteem waarin OpenAI en Nvidia zich middenin een wirwar van overeenkomsten bevinden. Het jaar begon met Stargate: een aangekondigd project van 500 miljard dollar samen met Oracle, SoftBank en MGX (Abu Dhabi), bedoeld om grote datacentercampussen in de VS op te zetten binnen vier jaar, met later uitbreidingen in andere regio’s.
Hierna kwam een uitbarsting: cloudcapaciteit werd overgenomen, energieverplichtingen aangegaan, cross-investeringen gedaan en beloftes gedaan over gigawatt-implementaties. Het overzicht laat de dynamiek zien met een bijna ironische samenvatting: “Microsoft investeert eerst in OpenAI; OpenAI koopt chips bij Nvidia; Nvidia investeert in OpenAI; Nvidia verkoopt chips aan Oracle; OpenAI koopt capaciteit van Oracle; Oracle investeert in OpenAI”. Daaruit vloeien ook afspraken voort met AMD, Broadcom en CoreWeave, inclusief kapitaalinvesteringen, ontwikkeling van op maat gemaakte hardware en geplande implementaties tot 2029.
Het contrast is duidelijk: OpenAI werd gewaardeerd op 500 miljard dollar na een aandelenverkoop van werknemers in oktober — met 6,6 miljard dollar aan verkochte aandelen door huidige en voormalige werknemers — maar het overzicht benadrukt dat het bedrijf nog niet winstgevend is. Dit roept de vraag op hoe het bedrijf de plannen en verwachtingen kan financieren, met een doel van 200 miljard dollar aan omzet in 2030. In november schatten HSBC-analisten dat de onderneming vóór 2030 nog eens 207 miljard dollar extra financiering nodig zal hebben om haar expansie te kunnen voortzetten.
Ook was er discussie over de “zeepbel”: IBM-CEO Arvind Krishna uitte twijfels over de winstgevendheid van gigawatt-datacenters, terwijl Jensen Huang (Nvidia) reageerde met een zin die de toon van het jaar treffend samenvatte: als het kwartaal slecht uitvalt, is dat “bewijs” van een zeepbel; als het goed gaat, voedt dat juist de zeepbel. Nvidia, dat volgens het overzicht een kapitaalwaarde van bijna 5 biljoen dollar bereikte, rapporteerde recordcijfers over het kwartaal: 57 miljard dollar aan inkomsten, een stijging van 62 % jaar-op-jaar.
De vooruitgang in quantumcomputing: plannen en scepsis
In het quantumcomputing-landschap bracht 2025 geen antwoorden op de basisvragen — wanneer wordt het echt bruikbaar, bestaat er praktische quantumvoorsprong, welke aanpak zal domineren — maar wel een versterking van de institutionele inzet. Volgens het overzicht blijft IBM sceptisch over bepaalde claims van “suprematie”, maar verwacht het bedrijf een doorbraak tegen eind 2026 en streeft het naar een fouttolerant systeem in 2029.
De overheden versnellen ook: DARPA selecteerde 11 bedrijven voor fase B van haar Quantum Benchmarking Initiative, gericht op het bouwen van een fouttolerant quantumcomputer binnen een decennium, en het laten werken op een nuttig schaalniveau vóór 2033. Canada kondigde investeringen aan van meer dan 74 miljoen Canadese dollar (52 miljoen Amerikaanse dollar), terwijl het Verenigd Koninkrijk haar programma versterkte met 121 miljoen pond (~160 miljoen dollar), inclusief internationale samenwerkingen. In Europa opende EuroHPC haar eerste systemen: PIAST-Q in Polen en VLQ (van IQM) in Tsjechië.
2026, opslag en geheugen als knelpunt
De afsluiting van het jaar brengt een ongemakkelijke conclusie: de industrie kan fabrieken bouwen en AI promoten als dé nieuwe laag van alles, maar indien opslag en geheugen de bottleneck worden, dan zal de groei niet meer afhangen van het “beste model”, maar van wie de levering, capaciteit en levertijden kan garanderen. Na een recordjaar 2025 wordt 2026 het jaar waarin de keten beslist hoeveel van dat enthousiasme daadwerkelijk in operationele infrastructuur kan worden omgezet.
Veelgestelde vragen
Waarom spreekt men over een “knelpunt” in geheugen en opslag in 2026?
Omdat sectoranalyses wijzen op toenemende druk op de capaciteit van geheugenchips en opslagtechnologieën, met een deel van de leveranciers dat al jaren van tevoren hun voorraden heeft vastgelegd vanwege de vraag naar AI en grote datacenters.
Wat betekent het produceren van chips in Arizona indien dat tot 20 % duurder is?
Het betekent dat bedrijven een extra kostenpost accepteren als een investering in veerkracht: binnenlandse productie, minder afhankelijkheid van geopolitieke factoren en een meer nabijgelegen toeleveringsketen, hoewel dit marges en prijzen beïnvloedt.
Wat is Stargate en waarom wordt het genoemd als symbool van 2025?
Het is een project van 500 miljard dollar om grootschalige datacentercampussen in de VS te realiseren. Het markeert de verschuiving van AI van software naar massale fysieke investeringen in energie en infrastructuur.
Wat betekent het dat overheden investeren in quantumtechnologie en bedrijven selecteren voor programma’s zoals dat van DARPA?
Dit wijst erop dat quantumcomputing wordt beschouwd als strategisch en dat staten willen meten of een technologie kan opschalen naar fouttolerante systemen met praktische bruikbaarheid binnen de komende decennia.
Bron: datacenter dynamics