De semiconductorindustrie in de schijnwerpers: Politieke en strategische verschuivingen in augustus 2025

Augustus 2025 zal de geschiedenis in gaan als een maand waarin de semiconductorindustrie in een nieuw licht werd geplaatst. Wat ooit een domein was van technologische innovatie, veranderde in een krachtspel vol politieke destabilisatie, bedrijfsstrategieën en geopolitieke spanningen. De wereld van halfgeleiders, tot nu toe gedomineerd door ontwikkelingen zoals chips en GPUs, transformeerde in een complex schaken tussen regeringen en techgiganten.

De 15% die de spelregels herschrijft

Een van de meest opvallende gebeurtenissen deze maand was het ongekende akkoord tussen NVIDIA, AMD en de regering van de Verenigde Staten: een 15% deel van de opbrengst voor elk AI-chip dat onder speciale licentie naar China wordt geëxporteerd.

Hoewel het technisch gezien geen tarief is, functioneert het in de praktijk als een ‘licentievergoeding’ die wordt gekoppeld aan goedkeuringen voor export. Dit heeft directe gevolgen voor de marges van fabrikanten en introduceert een nieuw model voor staatscontrole over technologische verkopen. De Witte Huis verdedigde deze maatregel als een balans tussen nationale veiligheid en economische belangen. Critici hebben het echter gekarakteriseerd als een verborgen monetisering van buitenlands beleid.

NVIDIA: Evenwicht tussen Blackwell en China

Met de dominantie in de AI-markt kon NVIDIA zich geen verlies van China als klant veroorloven, zelfs niet onder strikte voorwaarden. Er zijn berichten dat het bedrijf een Blackwell-chip ontwikkelt, speciaal voor de Chinese markt. Deze aangepaste chip, hoewel beperkter dan het B300-model, blijft concurrerend.

Toch blijft de situatie in China gecompliceerd. Overheidsinstellingen hebben het gebruik van NVIDIA’s H20 in overheidsprojecten afgeraden, waardoor de Ascend-chip van Huawei in de schijnwerpers komt te staan. Veel Chinese bedrijven ervaren echter problemen met het trainen van grote modellen met Ascend, waardoor ze toch teruggrijpen naar NVIDIA voor training.

AMD: Tussen MI300 en de toekomst van MI350

AMD ziet kansen in het nieuwe raamwerk en heeft tijdens het Advancing AI 2025 evenement een duidelijke routekaart gepresenteerd: de aankomende MI350 (CDNA 4) voor 2026, met plannen voor jaarlijkse lanceringen. De vraag blijft echter of Chinese hyper-schaalers bereid zijn de extra 15% te betalen voor MI-chips.

Intel: De kwetsbaarste schakel

In tegenstelling tot NVIDIA en AMD bevond Intel zich in een politieke en zakelijke crisis. President Donald Trump heeft publiekelijk oproepen gedaan tot het ontslag van Intel’s CEO vanwege vermeende banden met China. Na een ontmoeting bij het Witte Huis werd echter een onverwachte wending zichtbaar: de mogelijkheid dat de overheid een aandeel van tot 10% in Intel verwierf.

SoftBank komt naar voren

Tegelijkertijd heeft SoftBank aangekondigd 2 miljard dollar in Intel te investeren voor bijna 2% van het bedrijf. Hoewel het de problemen van Intel niet oplost, is het een teken van vertrouwen in de toekomst van het bedrijf.

Europa, de VS en de handelsstrijd

De spanningen tussen de VS en de Europese Unie leken deze zomer ook toe te nemen, maar er werd uiteindelijk een 15% aanpassing in strategische sectoren zoals halfgeleiders bereikt, waardoor strengere tarieven werden vermeden.

Impact en vooruitzichten

De ontwikkelingen van augustus tonen aan dat:

• Chips zijn niet alleen technologie, maar pure geopolitiek.
• NVIDIA en AMD hebben geaccepteerd meer te betalen om actief te blijven in China, ten koste van hun marges.
• Intel is een staatskwestie geworden, met zowel risico als kans.
• Europa en de VS willen een open handelsstrijd voorkomen, maar erkennen dat siliconen strategisch zijn.

De werkelijke impact zal in de komende maanden zichtbaar worden met de resultaten van NVIDIA en de vooruitgang van AMD. Ondertussen blijft Intel de grootste onbekende: kan het het verloren terrein op tijd terugwinnen?