De Wedloop om Chips: Investeringen in de Halfgeleiderindustrie Bereiken Historische Niveaus

Het halfgeleidersector bevindt zich in een ongekende wedloop naar miniaturisatie en efficiëntie, met investeringen die historische cijfers bereiken. Volgens gegevens van TechInsights hebben de 20 grootste bedrijven in de sector in 2024 maar liefst 98,68 miljard dollar bestemd voor onderzoek en ontwikkeling (R&D), wat een stijging van 17% ten opzichte van het voorgaande jaar betekent en 96% van de wereldwijde investering in de sector vertegenwoordigt.

In dit speelveld staan Intel en Samsung centraal: beiden zijn de grootste investeerders, maar hebben tot nu toe de ervaring van voortdurende technologische dominantie niet weten waar te maken.

Intel: Veel Uitgaven, Weinig Zekerheid

Intel, de historische reus onder de microprocessor bedrijven uit de VS, blijft de grootste investeerder in R&D, met 16,55 miljard dollar in 2024, een groei van 3,1% jaar op jaar. Dit is opvallend, vooral in vergelijking met directe concurrenten zoals Nvidia (12,5 miljard) en TSMC (6,36 miljard).

Onder leiding van Pat Gelsinger beloofde Intel zijn technologische leiderschap terug te winnen door veel middelen te investeren in de verbetering van de nodus 18A (1,8 nanometer). Echter, problemen met de productieprestatie (yield rates) en een gebrek aan capaciteit hebben de vooruitgang vertraagd.

De financiële klap is opmerkelijk: Intel rapporteerde in 2024 een operationeel verlies van 18,8 miljard dollar, wat vraagtekens plaatst bij de effectiviteit van de massale R&D-investeringen.

Desondanks wordt het bedrijf nog steeds als een strategisch tijdperk gezien voor de Amerikaanse industrie, vooral gezien de geopolitieke context waarin Washington zijn afhankelijkheid van Azië in de productie van geavanceerde chips wil verminderen.

Samsung: De Grootste Sprong in R&D

Terwijl Intel de absolute leider in uitgaven blijft, maakte Samsung Electronics in 2024 de grootste groei door. De Koreaanse multinational investeerde 9,5 miljard dollar in R&D, een stijging van 71,3% ten opzichte van de 5,5 miljard in 2023.

Deze sprong leidde Samsung van de zevende naar de derde plaats in de wereldwijde ranglijst voor R&D-uitgaven. De inspanning is gericht op concurrentie in de meest geavanceerde knooppunten, zoals 2 nanometer, waar het bedrijf de overstap naar GAA (Gate-All-Around) technologie wil consolideren.

Toch, net als Intel, heeft Samsung nog geen tastbare resultaten weten te behalen die een duidelijke omslag betekenen in de grootschalige productie van chips van de nieuwste generatie. Bovendien zijn er problemen met de winstgevendheid in hun DRAM- en NAND-geheugen divisies, die in de afgelopen jaren te maken hebben gehad met dalende marges.

Nvidia: De Stille Concurrent die Leiderschap Bedreigt

Hoewel Intel en Samsung de krantenkoppen domineren met hun enorme investeringen, wordt Nvidia een steeds moeilijker te negeren concurrent. Met een R&D-uitgave van 12,5 miljard dollar in 2024, wat 47% meer is dan het jaar ervoor, heeft het bedrijf onder leiding van Jensen Huang zich gepositioneerd als een belangrijke speler in het tijdperk van kunstmatige intelligentie en high-performance computing.

TechInsights voorspelt zelfs dat Nvidia Intel zou kunnen inhalen als de grootste investeerder in R&D in 2025, wat zowel de financiële kracht van het bedrijf als zijn focus op een groeiende markt weerspiegelt.

TSMC en Rapidus: De Race naar 2 Nanometer

TSMC, de grootste halfgeleiderfabriek ter wereld, investeerde 6,36 miljard dollar in R&D in 2024, een stijging van 8,8% ten opzichte van 2023. Hoewel deze cijfers het bedrijf op de zevende plaats plaatsen, is TSMC de enige pure-play foundry die jaarlijks meer dan 1 miljard dollar in onderzoek investeert.

Het bedrijf richt zich op de 2 nanometer knoop, die waarschijnlijk in 2025-2026 in massaproductie gaat, en zal rechtstreeks concurreren met Samsung en het Japanse Rapidus, dat ook plannen heeft aangekondigd om chips van 2 nm in 2027 te produceren.

Een Duurzaam Transformerende Industrie

Het rapport van TechInsights stelt dat de race naar de meest geavanceerde knooppunten “tientallen miljarden dollars” aan jaarlijkse investeringen vereist. Alleen al in 2024 verhoogden 15 van de 20 grootste bedrijven hun R&D-uitgaven, wat de druk weerspiegelt om concurrerend te blijven in een markt die technologische innovatie, geopolitieke spanningen en veranderende mondiale vraag combineert.

De gemiddelde R&D-omzetverhouding in de top 20 bedrijven was 15,8%. Intel investeerde 33,6% van zijn omzet in R&D, terwijl Nvidia 10,8% van zijn 115,62 miljard dollar aan omzet investeerde, maar met een gestage groei in de afgelopen vier jaar. Samsung handhaafde daarentegen een bescheidener ratio van 11,7%.

Conclusie: Recorduitgaven, Onzekere Resultaten

De situatie in 2024 toont een paradox: nog nooit is er zoveel geïnvesteerd in onderzoek naar halfgeleiders, maar de grote technologische doorbraken zijn nog niet volledig gerealiseerd.

Intel geeft meer uit dan wie dan ook, maar worstelt met productieproblemen. Samsung verdubbelt zijn inzet, maar zonder garanties voor onmiddellijke successen. Nvidia boekt stille vooruitgang, aangedreven door de boom in kunstmatige intelligentie, terwijl TSMC zijn rol als de meest betrouwbare fabrikant in de industrie behoudt.

Uiteindelijk zal de race naar de 2 nanometer en verder een kwestie van uithoudingsvermogen zijn, waarbij het niet alleen gaat om meer uitgeven, maar ook om beter uitvoeren.

Veelgestelde Vragen (FAQ)

Welke onderneming heeft in 2024 het meest in R&D geïnvesteerd?
Intel, met 16,55 miljard dollar, gevolgd door Nvidia (12,5 miljard dollar) en Samsung (9,5 miljard dollar).

Waarom heeft Samsung zijn uitgaven in R&D zo sterk verhoogd?
Hoofdzakelijk om te concurreren in de geavanceerde knooppunten van 2 nanometer en in technologieën zoals GAA, evenals om zijn concurrentievermogen in geheugenproducten te herstellen.

Welke problemen ondervindt Intel ondanks dat het het meeste investeert?
Moeilijkheden in de productie van de 18A knoop, lage fabricagerendementen en operationele verliezen die in 2024 meer dan 18,8 miljard dollar bedroegen.

Welke rol speelt Nvidia in deze race?
Met een groei van 47% in R&D in 2024 bedreigt Nvidia om Intel in uitgaven te overtreffen en profiteert het van de vraag naar chips voor AI en supercomputing.