Titel: VS Veranderende Strategie in de Strijd om Halffabricaten: TSMC in de Vuurlinie
Inleiding
De Verenigde Staten hebben opnieuw een strategische zet gedaan in hun voortdurende strijd voor controle over de halfgeleidindustrie. Ditmaal richten ze hun pijlen op hun meest prominente wereldpartner: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Deze onderneming, die meer dan 70% van de wereldwijde productie van geavanceerde chips verzorgt, zal vanaf 31 december 2025 geen vrijstelling meer hebben voor de import van Amerikaanse apparatuur naar haar fabriek in Nanjing, China.
Einde van de Speciale Behandeling voor TSMC
TSMC genoot maandenlang van een relatieve voorsprong dankzij een speciale vergunning die het mogelijk maakte om zonder beperkingen apparatuur naar haar Chinese fabriek te verplaatsen. Deze fabriek, die zich richt op 16- tot 12-nanometernodes, produceert zogenaamde “volwassen” chips, die ver verwijderd zijn van de geavanceerde 3-nm-chips die smartphones van hoge kwaliteit en AI-datacentra aandrijven.
Toch willen de Amerikanen geen steek laten vallen. Hoewel deze halfgeleiders niet van de nieuwste generatie zijn, blijven ze cruciaal voor de Chinese industrie, omdat ze de basis vormen voor de opschaling van processen en het in stand houden van een waardeketen die Peking met haast probeert te versterken.
Beperkte Financiële Impact, Sterke Politieke Gevolgen
De Nanjing-fabriek vertegenwoordigt slechts 3% van de inkomsten van TSMC. De impact van deze beslissing gaat echter verder dan de economische kant. De klap is politiek en symbolisch. Het toont aan dat Washington bereid is druk uit te oefenen, zelfs op de dichtste bondgenoten, als dat betekent dat de cirkel rond China moet worden versterkt. Tegelijkertijd geeft het een signaal af aan de rest van de industrie: de Amerikaanse halfgeleiderpolitiek wordt gedreven door nationale veiligheidscriteria in plaats van commerciële overwegingen.
Na de aankondiging daalden de aandelen van TSMC met tussen de 1% en 2,3%. Dit is een gematigde daling in vergelijking met de grotere verliezen die concurrenten zoals SK Hynix, Samsung en Intel in soortgelijke situaties ervoeren.
Een Dubbele Industriële Strategie
Het verscherpen van regelgeving kan niet worden begrepen zonder de parallelle strategie die Washington binnenlands handhaaft. De Verenigde Staten zijn niet alleen gericht op het voorkomen dat China toegang krijgt tot geavanceerde technologie, maar ook op het aantrekken van fabrieken en productcapaciteit naar eigen grondgebied.
Dit plan omvat miljarden dollars aan subsidies onder de noemer van de CHIPS and Science Act, reddingsoperaties voor Intel en andere strategische fabrikanten, en fiscale prikkels om nieuwe fabrieken op Amerikaanse bodem te stimuleren. Tarieven op hardware blijven op tafel liggen, hoewel deze voorlopig zijn uitgesteld.
TSMC Tussen Twee Vuren
Voor TSMC is de situatie bijzonder ingewikkeld. Het bedrijf heeft al bijna 100 miljard dollar geïnvesteerd in de bouw van nieuwe fabrieken buiten Taiwan, in landen zoals de Verenigde Staten, Japan en Duitsland. Dit weerspiegelt de druk die het ontvangt van zijn wereldwijde klanten, die risico’s willen diversifiëren in het geval van een hypothetische crisis in de Straat van Taiwan, maar ook de noodzaak om niemand voor het hoofd te stoten, niet Washington en niet Peking.
China ziet intussen hoe internationale sancties haar technologische ambities verstikken. Hoewel het land herhaaldelijk chips van 7 nm en zelfs 5 nm met alternatieve methoden heeft aangekondigd, beperkt de toegang tot EUV-lithografie — in handen van het Europese ASML onder controle van westerse sancties — ernstig zijn capaciteit om op schaal te produceren.
Een Keerpunt?
De beslissing tegen TSMC kan worden geïnterpreteerd als een keerpunt. De VS willen niet alleen verhinderen dat China toegang krijgt tot de top van de technologie, maar zijn ook bereid om grote buitenlandse spelers onder hun regelgevende paraplu te brengen.
De onmiddellijke toekomst zal afhangen van de vraag of China in staat is een “klap op tafel” te geven die resulteert in echte en massale productie van geavanceerde chips. Anders zou de technologische kloof in het komende decennium nog verder kunnen groeien, waarbij het Westen zijn leiderschap in de halfgeleidindustrie consolideert.
Veelgestelde Vragen (FAQ)
Wat is de impact voor TSMC door het verliezen van de vrijstelling in China?
De economische impact is beperkt, aangezien de Nanjing-fabriek slechts 3% van de bedrijfsinkomsten vertegenwoordigt. Het is echter een politieke en strategische klap, die elk voorkeursbehandeling voor TSMC wegneemt.
Waarom dringt de VS ook aan op haar bondgenoten?
Omdat de strategie van Washington alle manieren van technologietransfer naar China wil afsluiten, zelfs als dat betekent dat partners zoals TSMC of ASML gecompliceerd worden in hun operaties.
China kan geen geavanceerde chips produceren, waarom is het zo belangrijk om 16- of 12-nm-nodes te beperken?
Omdat deze “volwassen” nodes nog steeds essentieel zijn voor industriële, militaire en massaconsumptie-applicaties. Ze dienen ook als basis voor China om processen te schalen naar meer geavanceerde technologieën.
Wat betekent deze maatregel in de wereldwijde context?
Het versterkt het idee dat de strijd om halfgeleiders niet alleen een handelsconflict is, maar een geopolitieke strijd die zal bepalen welke machten de digitale economie in de komende decennia zullen domineren.
Bron: FT