NVIDIA’s Colette Kress onthult nieuwe inzichten tijdens Goldman Sachs-conferentie
De financieel directeur van NVIDIA, Colette Kress, heeft tijdens haar presentatie op de Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference verschillende opmerkelijke uitspraken gedaan. Een van de meest opvallende was de mogelijkheid dat het bedrijf tot 5 miljard dollar aan inkomsten kan genereren uit de verkoop van de GPU H20 in China, mits de geopolitieke spanningen afnemen. Ook bevestigde ze dat de volgende generatie AI-chips, Vera Rubin, al energiebehoeften voorspelt die op gigawattschaal zijn.
H20 in China: Licentie versus geopolitiek
Kress bevestigde dat NVIDIA licenties van de Amerikaanse overheid heeft ontvangen om de H20 GPU naar Chinese klanten te exporteren. Dit product is specifiek ontworpen om te voldoen aan de exportrestricties. Ze waarschuwde echter dat de verkopen afhangen van de stabilisatie van de relaties tussen Washington en Peking.
“Er is een sterke kans dat de zendingen worden afgerond, maar er moeten nog politieke vragen tussen beide regeringen worden overwonnen,” aldus de CFO.
Als deze verkoop doorgaat, zouden de inkomsten tussen de 2 en 5 miljard dollar in het derde kwartaal kunnen liggen, wat een verademing zou zijn voor investeerders na weken van beursdruk.
De onduidelijkheid komt in een context waarin de Chinese overheid bedrijven aanmoedigt om buitenlandse chips te vervangen door lokale oplossingen, een directe uitdaging voor de heerschappij van NVIDIA in de AI-versnellermarkt.
Recordgroei in datacenters
Buiten China blijft NVIDIA een stevige groei in inkomsten van datacenters en netwerken laten zien:
- Het tweede kwartaal eindigde met een sequentiële groei van 12%.
- Voor het derde kwartaal verwacht het bedrijf een extra stijging van 17%.
Kress benadrukte de snelle adoptie van de architecturen GB200 en GB300 Ultra, waarvan de laatste zelfs tot 300% groei kwartaal op kwartaal kan vertonen, volgens analisten.
“Het was een soepele overgang, op een schaal die velen niet begrepen totdat ze de volumes zagen die we op de markt brachten,” legde ze uit.
Verzet tegen concurrentie van gepersonaliseerde chips
De uitspraken van de CFO waren ook een indirecte reactie op het nieuws dat Broadcom een contract van 10 miljard dollar voor gepersonaliseerde AI-chips zou hebben binnengehaald.
Kress verdedigde de strategie van NVIDIA: grootschalige ontwerpen voor complete datacenters, geoptimaliseerd niet alleen voor ruwe kracht, maar ook voor energie-efficiëntie en kosten per watt.
“Wanneer je investeert in een cluster dat 4 tot 6 jaar zal draaien, is het elektriciteitsverbruik net zo cruciaal als het initiële kapitaal. Daarom kiezen we voor integrale datacenteroplossingen, op rack-schaal, waar alle chips gezamenlijk geoptimaliseerd werken.”
Vera Rubin: De volgende golf van NVIDIA
Wat de toekomst betreft, Kress gaf aan dat het bedrijf al zes Vera Rubin-chips “getapet” heeft, wat de voortgang van het schema bevestigt.
Nog onthullender was de energiedata: de datacenters die Rubin adopteren, zullen verschillende gigawatts aan elektrische capaciteit vereisen, volgens schattingen van het bedrijf zelf.
“Zelfs voordat we op de markt komen, zien we al behoefte aan gigawatts voor Rubin. We bereiden ons nu al voor op die schaal,” zei ze.
Deze boodschap versterkt het idee dat de AI van de volgende generatie niet alleen meer prestaties vereist, maar ook infrastructuren die in staat zijn om massale energieverbruik te ondersteunen.
Een landschap van hoge vraag en hoge spanning
Kress’ uitspraken weerspiegelen de huidige paradox in de AI-chipssector:
- Aan de ene kant is er een overweldigende vraag die recordinkomsten stimuleert en jaarlijkse cycli van nieuwe architecturen voorspelt.
- Aan de andere kant zijn er geopolitieke en energieknelpunten die zowel de toegang tot sleutelmarkten als de levensvatbaarheid van de datacenters die deze technologieën gebruiken, kunnen beïnvloeden.
Met H20 als inzet in de Chinese markt en Rubin als vlaggenschip voor de volgende generatie, probeert NVIDIA te bewijzen dat hun concurrentievoordeel niet ligt in een geïsoleerde chip, maar in complete ecosystemen waarin hardware, software en energie samenkomen in een unieke propositie.
Veelgestelde vragen (FAQ)
Wat is de NVIDIA H20-chip?
Het is een AI-GPU die is ontworpen om te voldoen aan de exportrestricties van de VS naar China, en biedt hoge prestaties binnen de regulatorische limieten.
Hoeveel kan NVIDIA verdienen met de H20 in China?
De CFO schat dat dit tussen de 2 en 5 miljard dollar in het derde kwartaal zou kunnen zijn, als de zendingen worden afgerond.
Wat is Vera Rubin?
Dit is de volgende generatie AI-chips van NVIDIA, bedoeld om grote schaalmodellen te trainen en uit te voeren met verbeterde energie-efficiëntie en prestaties.
Waarom kiest NVIDIA niet voor gepersonaliseerde chips zoals Broadcom?
Het bedrijf betoogt dat de focus moet liggen op complete en geoptimaliseerde datacenteroplossingen, die op lange termijn duurzamer zijn op het gebied van kosten en energieverbruik.
Door zijn innovatieve strategieën en sterke prestaties, blijft NVIDIA een toonaangevend bedrijf in de snelgroeiende wereld van AI-technologie, ondanks de uitdagingen die gepaard gaan met geopolitieke spanningen en een veranderende markt.