De Grote Schaarste in Geheugen en Opslag: Wat Zijn de Inzichten?
De feestperiode van kortingen op geheugen en opslag lijkt voorbij te zijn. Wat begon als een tijdelijke opleving na de scherpe daling in 2022 en begin 2023, is veranderd in een aanhoudende en wijdverspreide schaarste die zowel DRAM, NAND-flash als HDD tegelijkertijd raakt – iets wat we in het afgelopen decennium zelden hebben gezien. De onderliggende reden is duidelijk: AI-datacentra verbruiken de wereldwijde capaciteit in een tempo dat fabrikanten en foundries niet kunnen of willen bijhouden, na jaren van traumatische cycli van overinvesteringen en prijsinstortingen.
Van Overaanbod naar Rationering: De Keerpunten van de Markt
In 2022 en begin 2023 werden zowel NAND als DRAM onder de kostprijs verkocht. Fabrikanten reageerden met drastische productieverminderingen, waardoor de voorraden afnamen en – in de tweede helft van 2023 – de spot- en contractprijzen de lucht in schoten. In het geval van NAND verdubbelde de prijs van een 512 Gb TLC in slechts zes maanden. Dit resulteerde in zichtbare prijsstijgingen voor consumentenproducten, zoals een SSD van 2 TB die voor de kerst rond de 120 dollar kostte, maar al snel steeg naar 175-180 dollar.
Voor DRAM volgde het keerpunt met een kwartaal vertraging, maar het patroon was gelijk: DDR4-modules voor pc’s, die in 2023 als afgeprijsd werden beschouwd, kwamen op het aanbod dat begon te slinken toen productiecapaciteit werd gesloten. Voor Q3 2025 projecteerden analisten bijvoorbeeld kwartaalstijgingen van 38-43% voor DDR4 en 28-33% voor servers.
De Oorzaak: De “Dieet” van AI-Datacentra
Elke cyclus in de geheugentechnologie heeft zijn ontlading. Eens waren het smartphones, daarna laptops met SSD’s, en later de cloud. Nu is het de AI. Het trainen van taalmodellen en het serveren van inferenties op grote schaal vergt honderden gigabytes aan DRAM en meerdere terabytes aan flash per GPU-node, met duizenden nodes per cluster.
Dit leidt ertoe dat hyperscale-datacentra en AI-laboratoria op lange termijn aanvoer blokkeren. Er zijn HBM-nodes voor 2026 al bijna volledig verkocht. Dit heeft een cascade-effect voor de eindgebruikers.
Waarom Fabrikanten Geen Nieuwe Fabs Bouwen
Er worden nieuwe fabrieken gebouwd, maar het gaat niet snel en is duur. Een gloednieuwe geheugenv fabriek kost tientallen miljarden en het duurt jaren voordat deze op volle capaciteit draait. Fabrikanten zijn geleerd dat overinvesteren tijdens pieken vaak leidt tot prijsinstortingen. De voorkeur gaat nu uit naar discipline: minder verkopen maar met betere marges.
Het wordt verder bemoeilijkt door geopolitieke invloeden, zoals exportbeperkingen en een tekort aan gespecialiseerd personeel. Het simpelweg “meer bouwen” lost het probleem niet op.
Wat te Verwachten per Categorie
DRAM (DDR4, DDR5, HBM)
- DDR4: snellere afname dan de daling in de vraag; schaarste in pc’s en servers.
- DDR5: stijging, maar gematigder en met een opwaartse trend.
- HBM: veel aangeklant tot 2026; focus op hoofdkapitaal.
NAND (TLC, QLC, Enterprise)
- TLC: ranshiering, sterke stijging.
- QLC: versnelde uitrol, extra druk op aanbod.
HDD (Nearline en Bulk)
- Nearline: levertijden >12 maanden; prijzen van 5-10% stijging.
- QLC zorgt ervoor dat sommige taken naar flash migreren, wat een nieuwe schaarste creëert.
Hoe Lang Zal Dit Duren?
Volgens pessimisten kan deze spanning nog “jaren” aanhouden; anderen suggereren zelfs dat het een “decennium” kan duren. De waarheid ligt waarschijnlijk ergens in het midden, afhankelijk van de ontwikkelingen rondom AI, de uitvoering van fabs, en geopolitieke invloeden.
In de komende maanden en jaren wordt er verwacht dat de prijzen hoog blijven en dat de focus ligt op het bedienen van de zakelijke klant. Consumenten zullen geduld moeten hebben, met minder aanbiedingen en beperktere capaciteiten.
Praktische Implicaties
Voor Consumenten en PC-Bouwers
- SSD: goedkope 1-2 TB aanbiedingen zijn er voorlopig niet.
- RAM: koop nu aan, vooral als je DDR4 hebt.
- Estrategieën: prioriteer capaciteit boven snelheid.
Voor KMO’s en Mid-Market
- Planning: verleng levertijden.
- Capex: reserveer extra budget.
- Architectuur: combineer nearline met QLC.
Voor Hyperscale en Grote Bedrijven
- Multi-jarencontracten met fabrikanten.
- Dual supply chains om risico’s te spreiden.
- Efficiëntie: optimaliseer data- en gebruiksprofielen.
Ter afsluiting
De geheugentechnologie is cyclisch en nieuwe fabrieken zullen komen. Echter, de achtergrond van een structurele vraag naar AI-gebaseerde oplossingen en de discipline van fabrikanten voor investeringen betekenen dat we mogelijk nooit meer terugkeren naar de prijspunten van 2023. Het is tijd om te plannen, diversificeren en efficiëntie te maximaliseren.