De “boom” van datacenters voor kunstmatige intelligentie begint bijwerkingen te vertonen op een component dat, jarenlang, stabieler leek dan GPU’s: server-CPU’s. Volgens een rapport van KeyBanc, geciteerd door analist Jukan en overgenomen door diverse media, overwegen AMD en Intel prijsverhogingen tot wel 10–15 % in het eerste kwartaal van 2026. Dit volgen op een situatie waarin de vraag van hyperscalers de voorraad heeft onder druk gezet en deels al de volumes voor 2026 heeft beïnvloed.
Het kernargument van het rapport is dat de vraag naar “generieke servers” (infrastructuur die niet uitsluitend GPU-gedreven is, maar opslag, netwerken, inferentie-frontends en controlelagen ondersteunt) een opleving doormaakt door drie samenkomende krachten: het vernieuwingscyclus richting nieuwe generaties CPU’s, de drive van inferentie (meer gedistribueerd en continu, in tegenstelling tot training) en een “voorsprong” in investeringen na jaren waarin een deel van de capex naar accelerators ging. In dat scenario wordt prijs opnieuw een instrument: indien het product gereserveerd is en levertijden vastliggen, wordt de elasticiteit van de klant kleiner.
Waarom CPU’s weer centraal staan (ook al domineert AI de headlines)
De markt heeft geaccepteerd dat “AI = GPU”, maar in de praktijk verschuiven grote implementaties richting geïntegreerde rack-platforms waarin CPU’s (en ook DPU’s en switches) de coördinatie, dataverplaatsing en het besturingssysteem — letterlijk — in stand houden. Arm benadrukte deze trend recent nog met een duidelijke boodschap: Het opschalen van AI is niet langer alleen acceleratoren toevoegen, maar het ontwerpen van het complete systeem; en daarin leidt de CPU de orkestratie, synchronisatie, veiligheid en betrouwbaarheid in dichtbevolkte clusters.
Tegelijkertijd brengen fabrikanten nieuwe families uit om in die renovatie te profiteren:
- Intel kondigde de Xeon 6 familie aan, inclusief modellen gericht op performance (Granite Rapids), als onderdeel van de platformupgrade in servers.
- AMD houdt haar EPYC 9005 familie actueel, commercieel bekend als “Turin”.
De uitkomst is dat het update-cycli een hefboom worden: terwijl hyperscalers racks migreren en configuraties standaardiseren, wordt het “stoppen met kopen” lastiger dan in een fase van lege vraag.
De delicate situatie: als de prijs van CPU’s stijgt, merken alle schakels dat
Hoewel een prijsstijging van 10–15 % wellicht “gematigd” klinkt vergeleken met de volatiliteit van GPU’s, is de impact in datacenters zeer voelbaar: CPU’s zitten overal en in grote aantallen. Bovendien koppelt het rapport van KeyBanc de situatie aan toeleveringsbeperkingen en hoe leveranciers extra capaciteit veiligstellen (inclusief validatie van alternatieve onderleggers), wat suggereert dat de markt zich beweegt naar een toewijzingsmodus die typisch is voor sterke cycli in halfgeleiders.
Voor kopers betekent dit twee dingen:
- Planning: bij bevestiging van “gevallen volumes”, kan late aankoop betekenen dat je meer betaalt of langer moet wachten.
- Architectuur: de totale kosten worden niet alleen gedrukt door onderhandeling over CPU-prijzen; het voorkomen van overvoorziening en het optimaliseren van ratios (kern/ram/netwerk/opslag) per workload heeft vaak een grotere impact.
Tabel: kerncijfers uit de markt
Note: diverse cijfers zijn gebaseerd op een “takeaway” van analisten (KeyBanc), gedeeld via sociale media en techmedia; het zijn geen officiële richtlijnen van AMD, Intel of NVIDIA.
| Signaal | Bekende waarde | Praktische implicatie |
|---|---|---|
| Prijsstijging CPU’s servers | 10–15 % (Q1 2026) | Grotere druk op upgrade-budgetten en raamcontracten |
| Vraag en allocatie voor 2026 | “Volumeverwachtingen 2026” zeer gecommitteerd | Beperkt de ruimte voor last-minute opportunistische aankopen |
| Serververzendingen (2026) | +16–17 % t.o.v. vorig jaar; cloud +25 % | Groei concentreert zich op cloud; traditionele bedrijven blijven vlakker |
| Capaciteit voor packaging (CoWoS) voor 2026 | Revisie omhoog in schattingen | Versterkt het idee van bottlenecks “onder het chipniveau” |
| Start data AI-platforms (Rubin) | Inzet in H2 2026 | Versterkt het cyclische aankoopgedrag van infrastructuur “in golven” |
Financiële interpretatie: “pricing power”… met kanttekeningen
Op de aandelenmarkt belonen de meeste beleggers in halfgeleiders twee zaken: solide vraag en capaciteit om de ASP’s te verhogen. Als de analyse van KeyBanc stand houdt, zullen AMD en Intel in 2026 een voordeel hebben door prijsstrategie.
Maar er zijn belangrijke nuances:
- Het is niet bevestigd: noch AMD noch Intel hebben officieel een prijsstijging aangekondigd; het betreft slechts analyses van experts.
- De vraag kan draaien: als een deel van de kapitaalbestedingen weer richting accelerators verschuift of de macro-economische situatie afkoelt, zullen kopers weer kortingen eisen.
- Concurrentie en substitutie: Arm en purpose-built CPU’s (hyperscaler-specifiek) winnen nog steeds terrein in bepaalde segmenten, wat de marge voor prijsverhogingen beperkt.
Desalniettemin is het feit dat de discussie verschuift van “wie verkoopt meer cores?” naar “wie heeft capaciteit en levert op tijd?” op zich een signaal van de huidige cyclusfase.
Veelgestelde vragen
Is het zeker dat AMD en Intel in 2026 CPU-prijzen voor servers zullen verhogen?
Nee. Het gaat om een analistenschatting; bedrijven bevestigen zelden prijsbewegingen vooraf.
Waarom is een prijsverhoging van 10–15 % relevant als de grote uitgaven op GPU’s liggen?
Omdat CPU’s praktisch in alle servers aanwezig zijn (besturing, front-ends, opslag, netwerk) en bij massale implementaties het volume elke ASP-wijziging versterkt.
Wat kunnen bedrijven en leveranciers doen om de impact te beperken?
Vroegtijdige planning, standaardiseren van configuraties en optimaliseren van sizing (meer efficiëntie per socket) zijn doorgaans effectiever dan enkel op de prijs te mikken.
Hoe verhoudt dit zich tot platforms zoals NVIDIA Rubin en geïntegreerde racks?
De trend naar “co-designed” systemen versnelt pakketraankopen en versterkt de operationele rol van de CPU/orchestratie in die racks, waardoor de renovatiecyclus verder wordt ondersteund.
via: X Jukan