Un rumor reciente que circula en redes sociales y foros del sector apunta a un cambio simbólico —y potencialmente costoso— en la relación entre Apple y TSMC: la posibilidad de que Cupertino deje de ser el cliente preferido de la fundición taiwanesa. Esto implicaría que Apple tenga que aceptar aumentos de precios más agresivos para garantizar capacidad en nodos avanzados. Aunque, por ahora, sin confirmación oficial, la hipótesis se basa en un fenómeno real y medible: el desplazamiento del centro de gravedad de TSMC de la electrónica de consumo hacia el cómputo de alto rendimiento (HPC) impulsado por IA.
La clave de la interpretación es doble. Por un lado, la demanda vinculada a la IA (aceleradores, chips personalizados, redes y sistemas asociados) compite por los mismos nodos punteros que históricamente se reservaban para los SoC móviles. Por otro, esa demanda generalmente llega con contratos a largo plazo, mayor tolerancia a precios altos y urgencia por asegurar volumen. En este contexto, el privilegio de reservar primero y negociar mejores condiciones puede volverse más frágil que hace cinco años.
Datos concretos: la dominancia del HPC en el negocio de TSMC
Aunque TSMC no revela públicamente la distribución exacta por cliente, sí ofrece una radiografía clara por segmentos. En su Management Report del cuarto trimestre de 2025, la compañía indica que HPC es el principal motor de ingresos, representando el 53 % en 4Q25 (y el 52 % en total de 2025), mientras que Smartphone supone el 35 % en 4Q25 (y el 36 % en todo el año).
Este reparto importa porque el HPC suele consumir más silicio por unidad (edad mayores, empaquetados avanzados, HBM y plataformas complejas) y suele pagar mejor por prioridad, empaquetado y capacidad. En otras palabras: aunque Apple sigue siendo un cliente enormemente importante, el crecimiento —y parte del margen— está cada vez más ligado a la ola de la IA.
Los costos en nodos avanzados: realidad y tendencia
La tensión de demanda se ve acompañada por la realidad tecnológica: la transición hacia nodos como N2 aumenta la complejidad, los costes y el riesgo. En su informe anual, TSMC ya señalaba que 2025–2026 será un período de aceleración en la adopción de nodos y tecnologías: mencionaba N2 en producción en volumen en la segunda mitad de 2025 y A16 en la segunda mitad de 2026, además de destacar la creciente presencia de tecnologías avanzadas en la mezcla de ingresos.
Simultáneamente, el análisis del mix de obleas revela cuánto se concentra el negocio en procesos punteros: en 4Q25, los nodos de 3 nm aportan el 26 %, los de 5 nm el 34 %, y los de 7 nm el 14 % de los ingresos por obleas, según el informe trimestral.
Con estos porcentajes, cualquier cambio en prioridades —aunque sea marginal— puede traducirse en:
- Aumentos en el coste por oblea,
- Menor flexibilidad en los calendarios,
- Mayor presión en los márgenes para quienes no puedan repercutirlo.
¿Es cierto que Apple ya no sería el cliente número uno?
Aquí es importante distinguir hechos de especulación. Lo que circula en redes indica que Apple podría haber perdido el primer puesto en aportación de ingresos y que TSMC estaría ejerciendo presión con una subida de las grandes. Algunos medios internacionales recogen estos rumores como parte de la cadena de suministro, pero hasta ahora no hay una confirmación pública oficial de TSMC o Apple que lo confirme.
Lo que sí está respaldado por datos oficiales es el contexto que hace plausible esta tensión: si el HPC ya representa la mayor parte del negocio de TSMC, y los nodos punteros son más demandados, cualquier cliente que desee prioridad en 2026 deberá pagar por ello, ya sea mediante precios directos, compromisos de volumen o paquetes tecnológicos (nodo + empaquetado + pruebas + logística).
Escenarios realistas para 2026: de la “subida invisible” al iPhone más caro
En términos prácticos, Apple tiene tres estrategias (que pueden combinarse) para gestionar un posible incremento en los costes de fabricación:
| Escenario | Qué haría Apple | Impacto probable |
|---|---|---|
| Asumir parte del coste | Proteger cuota de mercado y ventas | Reducción en margen (más en gamas no-Pro) |
| Repercutirlo al precio | Subida del PVP o mantenimiento del mismo con menos promociones | iPhone y Mac más caros o menos agresividad en promociones |
| Optimizar el portfolio | Fomentar gamas premium y servicios | Subidas más visibles en modelos Pro / opciones de almacenamiento |
La historia reciente muestra que Apple suele combinar optimización del catálogo y control del margen, aunque la opción particular dependerá del ciclo de demanda, las divisas y la competencia.
Qué debe vigilar el mercado (y el consumidor) en las próximas semanas
- Comunicación oficial: cualquier referencia pública de Apple o TSMC a precios, capacidad o acuerdos a largo plazo.
- Pistas sobre el mix: un mayor peso de las gamas Pro/Ultra (en móvil y PC) suele indicar presión en los costes.
- Capacidad N2 y calendario: si la cola para N2 crece, el coste de garantizar capacidad también aumenta.
- Evolución del negocio HPC: si representa más del 50 % del total, la negociación de capacidad seguirá priorizando la IA.
Preguntas frecuentes
¿Significa esto que el iPhone subirá de precio en 2026 sí o sí?
No necesariamente. La subida puede reflejarse en un precio final más alto, pero también en menos promociones, cambios en las configuraciones (como en almacenamiento) o un mayor impulso a los modelos premium. El rumor no está confirmado, pero el contexto de costes en nodos avanzados es real.
¿Por qué la IA impacta tanto en TSMC si Apple sigue vendiendo millones de iPhone?
Porque TSMC evalúa su negocio por ingresos y mix tecnológico, y en ese sentido, el segmento HPC ya lidera: el 53 % en 4Q25 frente a solo el 35 % de los Smartphone, según su informe trimestral.
¿Qué relación tiene el nodo de 2 nm con los precios?
Los nodos de última generación suelen implicar mayor inversión, mayor complejidad y una fase de ramp-up industrial. TSMC prevé que N2 entre en producción en volumen en la segunda mitad de 2025 y A16 en la segunda mitad de 2026, lo que indica una etapa de transición tecnológica con presión en costos y capacidad.
¿Cómo puede un usuario protegerse ante posibles subidas de precios?
Para quienes planean renovar en 2026, es recomendable seguir las señales del mercado: anuncios de catálogo (especialmente en gamas Pro) y evolución de precios en los primeros lanzamientos del año. Ante presión en precios, el mercado de reacondicionados y las compras en periodos promocionales pueden ser opciones estratégicas.