De geheugenindustrie staat voor 2026 voor een ongemakkelijke mix van euforie en schaarste: aan de ene kant belooft de vraag gekoppeld aan kunstmatige intelligentie (AI) recordmarges; aan de andere kant begint de markt te aanvaarden dat geheugen voor consumententoepassingen — pc’s, smartphones en consoles — niet langer de prioriteit zal zijn. In dit scenario voegt een politieke dreiging vanuit Washington nog meer spanning toe: de mogelijkheid om tarieven tot wel 100 % op te leggen aan chipfabrikanten die geen productie naar de Verenigde Staten verplaatsen.
Het resultaat is een klimaat dat sommige analisten al samenvatten met een beeldende en zorgwekkende term: “RAMpocalypse”. Niet omdat geheugen zal verdwijnen, maar omdat toegang tot productiecapaciteit en redelijke prijzen steeds meer afhankelijk wordt van financiële kracht… en geopolitiek.
De nieuwe geheugenhiërarchie: heerser is AI (en vooral HBM)
In 2026 is de sleutelwoord niet alleen “DRAM”, maar vooral “HBM” (High Bandwidth Memory). Dit in 3D gestapelde geheugen, nauw verbonden met AI-versnellers, wordt een strategisch component voor het trainen en uitvoeren van grootschalige modellen. De productie ervan hangt niet alleen af van meer wafers produceren: het vereist ook geavanceerd verpakkingswerk en een gespecialiseerde industrie-keten, met lange doorlooptijden en beperkte capaciteit.
In deze context verschuift de industrie naar hoger-margeproducten gericht op hyperschaal en grote platformen. TrendForce beschouwt 2026 als een “scharnierjaar”, waarin grote fabrikanten versnellen met het afbouwen van traditionele consumentengeheugens en de meer rendabele lijnen prioriteit geven. Een duidelijk voorbeeld is de geleidelijke stopzetting van DDR4 en bepaalde “legacy” NAND-producten, bewegingen die volgens het rapport de prijs per bit kunnen opdrijven tot maximale niveaus terwijl het aanbod afneemt.
Tegelijkertijd normaliseren de signalen van “geblockeerde capaciteit”: leidinggevenden en analisten waarschuwen al maanden dat hoogwaardegeheugen — en in sommige gevallen ook bredere DRAM- en NAND-capaciteit — via lange-termijnovereenkomsten wordt vastgelegd om de levering voor AI-infrastructuren te garanderen. In de technologische ecosysteem wordt herhaald dat wie geheugen voor datacenters nodig heeft, geen onzekerheid kan veroorloven, en bereid is vooraf te betalen voor die zekerheid.
Het kerngegeven dat het onevenwicht samenvat: tot 70 % voor datacenters
De omslag is niet alleen de groei van de vraag, maar vooral de concentratie ervan. Sectoranalyses wijzen erop dat datacenters mogelijk tot 70 % van de chipproductie voor geheugen in 2026 kunnen opkopen, gedreven door de massale uitrol van AI-infrastructuur. Hoewel dat percentage varieert afhankelijk van het soort geheugen en de gebruikte methode, is de praktische implicatie dat hoe meer “verzekerde” capaciteit er is voor grote klanten, hoe kleiner de marges voor de rest van de markt.
Het “rest” omvat fabrikanten van pc’s, systemintegrators, merken van consumentenelektronica en vooral kleine en middelgrote bedrijven die kopen in minder voorspelbare cycli en met minder onderhandelingstijd. In een markt die al onder spanningen stond in 2025, resulteert dit in hogere basiskosten en een ongelijkmatiger aanbod, met name in middenklasse en volumekopeningen.
Politieke variabele: een tarief van 100 % als industriële hefboom
Deze dynamiek wordt versterkt door het Amerikaanse economisch beleid. In januari bracht de Amerikaanse handelssecretaris, Howard Lutnick, de toon agressiever door te stellen dat fabrikanten die geheugen willen produceren “twee opties” hebben: een tarief van 100 % betalen of in de VS bouwen. Deze uitsprakingen worden door gezien als “industriële politiek”. Hoewel de maatregel op zichzelf nog niet is doorgevoerd met onmiddellijke tariefverhoging of importbelemmeringen, introduceert het wel onzekerheid in contracten, prijzen en capaciteitplanning.
Voor de markt is het niet nodig dat het tarief morgen wordt geïmplementeerd; het volstaat dat het geloofwaardig is om beslissingen over investeringen, leveringscontracten en strategische voorraden te beïnvloeden. Aangezien geheugen al onder druk staat door AI, fungeert het risico op handelsconflicten als een amplificator: het drijft de urgentie om voorraden veilig te stellen, langere overeenkomsten te sluiten en een deel van het risico door te berekenen in de uiteindelijke prijs.
Meer investeringen, maar niet onmiddellijk meer geheugen
De industrie reageert met aankondigingen van investeringen, maar duidelijke grenzen blijven bestaan: het vergroten van productiecapaciteit kost jaren. Zo meldde Reuters dat er plannen zijn om de DRAM-productie op middellange termijn te versterken door acquisities en industriële uitbreidingen, met nieuwe capaciteit die vanaf 2027 operationeel moet zijn. Tegelijkertijd kondigde SK hynix een miljardensamenwerking aan voor geavanceerde verpakkingen — een belangrijke bottleneck voor HBM — specifiek gericht op de vraag vanuit AI.
De kernboodschap is duidelijk: de markt gelooft dat de spanningen niet binnen enkele maanden worden opgelost. Zelfs met de planning van nieuwe fabrieken en verpakkingsfaciliteiten loopt het industriële schema van halfgeleiders achter op het snelle tempo van AI-ontwikkelingen.
Wie betaalt de rekening: consumenten en kleine bedrijven als aanpassingsvariabelen
Wanneer het aanbod star is en de strategische vraag onelastisch, ligt de lasten vaak bij degenen met het minste koopkracht. In de praktijk verzwakt de consumentensector al snel onder de volatiliteit: hogere prijzen voor modules, gewijzigde specificaties, minder promoties en soms productreducties of herontwerpen om te kunnen blijven voldoen aan beschikbare geheugenvoorzieningen.
Daarnaast staan middelgrote bedrijven die afhankelijk zijn van ICT-vernieuwingen of on-premise infrastructuurprojecten voor een dilemma: meer betalen, wachten of herplannen. In een omgeving waarbij geheugen een “strategisch” hulpbron is geworden, worden efficiëntie en planning niet alleen goede praktijken, maar een noodzakelijke competitieve vereiste.
Veelgestelde vragen (FAQ)
Wat is HBM-geheugen en waarom is het zo belangrijk voor AI?
HBM (High Bandwidth Memory) is 3D-gestapeld geheugen dat hoge bandbreedte en energie-efficiëntie biedt. Het is essentieel voor AI-versnellers omdat het GPUs en andere gespecialiseerde chips snel van data voorziet, veel sneller dan conventionele DRAM.
Waarom zou de pc-RAM in 2026 duurder kunnen worden, terwijl AI vooral HBM gebruikt?
Hoewel HBM een focus is, deelt het proces van productie van traditioneel geheugen zoals DDR4 belangrijke industriële componenten (siliciumwafers, verpakkingen, materialen) en trekt het investeringen weg van “legacy” producten. Als de aanbod van traditionele geheugens afneemt en de wereldwijde vraag toeneemt, kunnen de modules voor pc’s onder druk komen te staan.
Is een tarief van 100 % op geheugen een reeds genomen beslissing of een politieke dreiging?
Momenteel wordt het door de markt behandeld als een dreiging en een teken van industriële politiek. Ook zonder onmiddellijke invoering beïnvloedt het risico contracten, investeringen en prijzen door onzekerheid te scheppen in de toeleveringsketen.
Welke organisatiecategorieën zijn het meest kwetsbaar voor schaarste en prijsstijgingen?
Vooral kleine en middelgrote bedrijven en consumentenmarkten, omdat zij meestal minder ver vooruit plannen en kleinere volumes onderhandelen dan grote datacenterbedrijven, die capaciteit kunnen reserveren via meerjarige contracten.
via: elchapuzasinformatico