De gehelen van het geheugenmarkt staat weer centraal in het technologische landschap, en dan niet alleen door de AI-hype. Een nieuwe waarschuwing van Goldman Sachs — overgenomen door de Aziatische financiële pers — wijst op een zeldzaam onevenwicht tussen de spotprijs (directe aankoop) en de contractprijs (lange-termijn overeenkomsten) voor DRAM. De boodschap is duidelijk: wanneer die “schar” te ver uit elkaar groeit, wordt die meestal weer gesloten. In eerdere cycli was de meest voorkomende manier om dat te doen een prijsstijging van de contractprijs.
De zorgwekkende cijfers: DDR4 +172% op contract
Wat voor het grote publiek het nieuws aandrijft, is dit opvallende gegeven: DDR4 toont momenteel een spot-prijsvoordeel van tot wel 172% ten opzichte van de contractprijzen; bij DDR5 ligt dat voordeel rond de 76%. Met andere woorden: de “contant” markt betaalt nu veel meer voor modules ter plaatse, terwijl de contractprijzen die spanning nog niet volledig weerspiegelen.
In de praktijk leidt dit vaak tot een domino-effect. Als fabrikanten en distributeurs zien dat de spotmarktprijzen “bepalend” worden door schaarste of urgentie, worden de kwartaal- of halfjaarlijkse contractonderhandelingen agressiever, omdat kopers minder instrumenten hebben om de prijzen naar beneden te duwen.
Waarom ontstaat deze “schar”?: spot en contract reageren niet gelijk
In de geheugenmarkt leven spotprijzen en contractprijzen in verschillende ritmes:
- Spot: reageert snel op knelpunten (lage voorraden, pieken in vraag, logistieke vertragingen).
- Contract: beweegt langzamer, omdat het afhangt van periodieke heronderhandelingen, vaste volumes en duurzame leveringsrelaties.
Wanneer de spotprijs te ver uit de pas loopt, zegt de markt vaak één ding: er is echte vraag- en aanboddruk, en iemand betaalt voor prioriteit.
AI drijft, maar herschikt ook het aanbod
De situatie in 2026 is bijzonder fragiel omdat de geheugenindustrie zich herstructureert naar hogere-waarde producten (zoals HBM voor AI-accelerators) en tegelijkertijd een toename van vraag ziet in conventionele DRAM voor servers, pc’s en apparaten.
TrendForce schetst een beeld van een “verkopersmarkt” waarin grote fabrikanten kortere contracten en frequentere herzieningen nastreven, anticiperend op gefaseerde prijsstijgingen. Tegelijk wordt gesproken over sterke verhogingen in DRAM voor servers in het begin van 2026.
Opvallende prijsstijgingen op de radarscherm
Naast het “spot vs. contract”-debat signaleert de markt nu ook prijs- en beschikbaarheidsdruk:
- TrendForce voorspelt dat de contractprijzen voor conventionele DRAM met 55–60% kwartaal op kwartaal kunnen toenemen in Q1 2026, en dat NAND met 33–38% kan stijgen.
- In servers is de druk nog duidelijker zichtbaar: de sector gaat ervan uit dat de verschil tussen aanbod en vraag groter wordt naarmate gigantische datacenters en grote kopers capaciteit vastzetten vóór de rest van de markt.
Dit bevestigt de onderliggende diagnose: AI vergt niet alleen rekenchips, maar trekt ook geheugen (HBM en DRAM), infrastructuur, voorraden en industriële planning mee in haar dynamiek.
Wat betekent dit voor bedrijven en consumenten?
Voor bedrijven (IT en inkoop)
Als de contractcorrectie krachtig doordringt, zal dat impact hebben op budgetten voor serverupgrades, RAM-uitbreidingen en capaciteitsprojecten. Het is niet alleen een kwestie van “meer betalen”: snelle stijgingen brengen vaak strakkere deadlines, vroegtijdige aankopen en meer druk om sneller te besluiten.
Voor de eindgebruiker (PC’s, laptops, smartphones)
Wanneer geheugen duurder wordt, sijpelt dat meestal door in de prijs van apparaten en kan het ook leiden tot minder royale configuraties (goedkopere modellen met minder RAM of grote prijsverschillen tussen versies). Bij smartphones, als NAND ook in prijs stijgt, kan de impact merkbaar worden in opslag en instapmodellen.
Waar moet je nu op letten?
In de komende weken liggen de focus en twee belangrijke aspecten:
- Heronderhandelingen van contracten in de eerste helft van 2026: daar wordt duidelijk of de “bijstelling” die Goldman Sachs suggereert, zich doorzet.
- Realistische capaciteit (en welke producten eraan gekoppeld zijn): als HBM prioritair blijft, kan conventionele DRAM krapper worden, wat het risico op nieuwe pieken verhoogt.
Kort samengevat: als de spotprijs zo ver voorloopt op de contractprijs, waarschuwt de markt dat geheugen weer een strategische bottleneck wordt. En in de race naar AI komen die knelpunten zelden zonder kosten los.
Veelgestelde vragen
Wat betekent het dat DDR4 spotprijs 172% hoger ligt dan de contractprijs?
Dat voor directe aankopen het marktniveau veel hoger ligt dan de prijs via langetermijncontracten, een typisch teken van schaarste of urgentie.
Waarom duwt AI ook de ‘geheugen van vroeger’ omhoog?
Omdat de AI-boom de vraag naar servers en de productie van geavanceerde geheugenchips zoals HBM stimuleert, wat de supply chain en de beschikbare capaciteit voor standaard DRAM kan belasten.
Kan dit invloed hebben op de prijs van laptops en pc’s in 2026?
Dat is mogelijk, vooral als contractprijzen zich aanpassen aan de spotprijzen en fabrikanten een deel van de stijging doorberekenen of basisconfiguraties verkleinen.
Hoe lang kunnen dergelijke prijscycli duren?
Geheugen is cyclisch. Episoden van deze aard kunnen meerdere kwartalen duren, vooral als de vraag aanhoudt en het aanbod niet snel reageert met extra capaciteit of voorraad. In 2026 speelt de voortdurende druk van AI een belangrijke rol als drijvende factor.