De geheugenindustrie ligt al maanden onder spanning, maar het laatste bericht van Phison verhoogt de toon van het debat aanzienlijk. Zijn oprichter en CEO, K.S. Pua, stelt dat het tekort aan geheugen, vooral aan NAND Flash, mogelijk niet volledig wordt opgelost totdat binnen een decennium, indien de vraag naar AI-gerelateerde toepassingen hetzelfde tempo blijft behouden. Dit is geen geringe voorspelling of een geïsoleerde opmerking: het komt op een moment dat de markt al kampt met sterke prijsstijgingen, capaciteitsbeperkingen en toenemende druk van AI-datacenters op de hele toeleveringsketen.
De kern is dat Phison niet slechts spreekt over een verdere opwaartse fase in een cyclische markt. Wat zijn hoogste leidinggevenden beschrijven, is een structureel disbalans tussen een explosieve vraag door de uitrol van AI en een industriële capaciteit die niet gelijke tred kan houden. Volgens verschillende rapportages uit de technologie-sectoren in Azië en de VS, stelt Pua dat het volume data en geheugen dat nodig is voor de nieuwe AI-infrastructuur zich steeds sneller ontwikkelt dan de uitbreidingsmogelijkheden van fabrikanten. Zijn conclusie is streng: zolang AI-toepassingen niet afnemen, zal de vraag naar geheugen niet significant afzwakken.
Dit bericht sluit aan bij, al is het wellicht wat voorzichtiger, de veel pragmatischer voorspellingen van firma’s zoals Gartner. Het adviesbureau voorspelt dat de prijzen van DRAM in 2026 met 125% zullen stijgen en die van NAND flash met 234%, en dat er pas eind 2027 sprake is van een significante verlichting. Gartner onderschrijft niet het scenario van tien jaar, maar bevestigt wel dat de inflatie in geheugenprijzen een van de grote factoren zal zijn voor de technologische markt in dit jaar en dat het mogelijk de vraag, niet gerelateerd aan AI, zal vertragen of beschadigen tot ten minste 2028. Dat contextueel verklaart de waarschuwing van Phison: het klinkt misschien extreem, maar ontstaat niet uit het niets.
Een uiterst stevige waarschuwing, maar niet geheel geïsoleerd
Het is belangrijk om de reikwijdte van deze uitspraken goed te interpreteren. Phison is geen grote producent van geheels, zoals Samsung, SK hynix of Micron. Hun rol ligt vooral in controllers en opslagoplossingen, wat hen direct inzicht geeft in orders, beschikbaarheid en prijsontwikkeling, maar hen niet automatisch tot marktordenaars maakt. Desalniettemin zijn hun berichten relevant omdat ze afkomstig zijn van een bedrijf dat nauw verbonden is met de NAND-markt en zakelijke en consumentenklanten bedient. Bovendien is dit niet de eerste keer dat Pua waarschuwt voor een uitzonderlijke situatie in geheugen. Eind 2025 en begin 2026 had hij al een ‘supercyclus’ in geheugen en grote druk op het aanbod voorspeld.
Nu is de toon nóg sterker geworden. Volgens de meest recente sector-rapportages beschouwt Phison dat de tweede helft van 2026 bijzonder moeilijk zal zijn, met een vierde kwartaal waarin het zelfs in segmenten moeilijk kan zijn om NAND-voorraad te verkrijgen, zelfs bij aanzienlijke financiële inzet. Het bedrijf reageert opvallend actief: ze versterken hun financiering, vergroten voorraden en proberen hun supply te verzekeren voordat de knelpunten verder verslechteren. Digitimes meldde deze week dat Phison zoekt naar tot wel 1,4 miljard dollar aan financiering om deze druk te weerstaan, terwijl andere bronnen aangeven dat hun NAND-voorraad al boven de 50 miljard Taiwanse dollar ligt.
De onderliggende reden is duidelijk: AI neemt een steeds groter deel van de vraag naar hoogwaardig geheugen over. Het gaat niet alleen om HBM voor accelerators, maar ook om DRAM voor servers, enterprise SSD’s en NAND voor verschillende opslaglagen binnen datacenters en inferentiesystemen. Micron wijst erop dat geheugen en opslag strategische activa worden binnen de nieuwe AI-architectuur en dat de datacentervraag nog steeds uitzonderlijk sterk is. Hetzelfde zien we in de omzetprognoses van TSMC, waar de IA-druk de groeiritmes in 2026 hoog houdt.
Het werkelijke risico ligt niet alleen bij de prijs
De meest opvallende boodschap van Phison is niet alleen de duur van het tekort, maar ook de potentiële impact op de consumptiemarkt. Het bedrijf waarschuwt dat geheugen voor AI en cloud-infrastructuur voorrang krijgt bij prijs en capaciteit, wat fabrikanten van pc’s, smartphones, televisies en algemene elektronica mogelijk in een zwakkere positie kan brengen. In februari verschenen al berichten met uitspraken van Pua die waarschuwden dat veel elektronicafabrikanten mogelijk moeten stoppen met bepaalde productlijnen als zij niet in staat zijn de supply te garanderen. Hoewel het scenario niet universeel is en niet voor de hele sector geldt, weerspiegelt het wel de angst voor een industrie die in tweeën wordt gespleten: een goed bevoorraadde, AI-gerichte sector, en een veel kwetsbaardere consumentenomgeving met prijzen en levertijden onder druk.
De kern van het probleem is wellicht dat geheugen niet enkel in prijs stijgt door aanbodtekorten, maar doordat de markt actief waarde en capaciteit herverdeelt naar segmenten met het meeste groeipotentieel, urgentie of zicht op winstgevendheid. Kleine en middelgrote bedrijven die afhankelijk zijn van NAND of DRAM voor massaproductie hebben minder onderhandelingsmacht dan de gigantische hyperscalers, serverbouwers of AI-leveranciers. Phison schetst hiermee een scherpe blik, doordat zij zeer dicht op die disbalans opereren, maar de trend wordt ook bevestigd in meer conservatieve marktvoorspellingen.
Kan dit werkelijk tien jaar duren?
Dit is de grote vraag, en het antwoord is eerlijk gezegd dat niemand het met zekerheid weet. De termijn van tien jaar is geen breed gedragen marktvoorspelling, maar een zeer uitgesproken waarschuwing van Phison’s CEO. Het is heel goed mogelijk dat het evenwicht zich eerder herstelt dankzij nieuwe fabrieken, architectuurwijzigingen, verbeterde efficiëntie, een afkoelende vraag of een andere herverdeling van AI-uitgaven. Gartner benadrukt bijvoorbeeld dat “memory inflation” diepgaand is, maar niet eeuwig zal duren.
Wat wel steeds duidelijker wordt, is dat het geheugenineen tekort niet slechts een paar kwartalen zal duren. AI heeft de aard van de markt veranderd. Waar aanbod- en prijsdruk voor geheugen voorheen vooral industriecycli waren, krijgt het nu ook een strategische dimensie. Geheugen is niet meer slechts een component: het is een van de meest kritische hulpbronnen van de AI-infrastructuur. En wanneer dat zo is, worden de tijdlijnen voor normalisatie niet alleen bepaald door productievolumes, maar ook door wie het meerrijk kan betalen, wie prioriteit krijgt en welke sectoren het meest winstgevend worden geacht.
In dat licht kan de waarschuwing van Phison wellicht over de kalender wat overdreven zijn, maar niet qua onderliggende diagnose. De AI-druk op geheugen is reëel, beïnvloedt prijzen, voorraden en inkoopstrategieën, en kan nog veel langer blijven hangen dan de industrie graag zou willen. Het debat gaat niet meer alleen over of er spanningen komen, maar hoe lang ze duren en wie er het beste doorheen weet te komen.
Veelgestelde vragen
Heeft Phison officieel gezegd dat het geheugen tekort tien jaar zal duren?
Er zijn uitspraken toegeschreven aan CEO K.S. Pua in sectorpublicaties waarin wordt gesteld dat het disbalans mogelijk niet binnen tien jaar volledig wordt opgelost. Maar deze termijn is geen algemeen afgesproken marktvoorspelling, maar een zeer scherpe waarschuwing van Phison.
Welk deel van de geheemgemarkt wordt het meest getroffen door AI?
De druk geldt vooral voor HBM, DRAM voor servers en enterprise NAND, maar Gartner voorziet ook sterke prijsstijgingen voor reguliere DRAM en NAND in 2026, wat invloed kan hebben op consumentenproducten en niet-AI-gerelateerde segmenten.
Wanneer zou de prijsdruk in geheugen kunnen afnemen?
Volgens Gartner wordt een significante verlichting niet verwacht vóór eind 2027. Dat betekent niet dat het tekort dan volledig weg is, maar dat de huidige sterke prijsstijgingen niet onvermijdelijk blijven duren.
Waarom is NAND in 2026 zo zorgelijk?
Omdat de vraag naar AI, cloud en datacenters de capaciteit steeds meer opslokt, en bedrijven zoals Phison waarschuwen dat vooral in de tweede helft van dat jaar, en met name in het vierde kwartaal, het aanbod heel strak kan liggen, zelfs voor klanten met grote financiële middelen.
Bronnen:
Gartner, “Gartner Forecasts Worldwide Semiconductor Revenue to Exceed $1.3 Trillion in 2026”
Digitimes, “Phison eyes US$1.4B fundraising to tackle severe NAND shortage in 4Q26”