De spanningsboog in de toeleveringsketen van samengestelde halfgeleiders legt opnieuw de focus op materialen die vaak voor het grote publiek onopgemerkt blijven, maar die fundamenteel zijn voor smartphones, netwerken, satellieten en optische communicatiesystemen. WIN Semiconductors, een van de toonaangevende producenten van galliumarsenide (GaAs)-chips, bevestigt dat de levering van GaAs en indiumfosfide (InP) nog steeds voldoende is om aan de productiebehoeften te voldoen, hoewel ze erkent dat de stijgende grondstofprijzen de kosten onder druk zetten.
Dit bericht komt op een kritiek moment. Galliumarsenide is een essentieel materiaal voor RF-versterkers, die veel worden gebruikt in smartphones, WiFi, draadloze communicatie en high-frequency systemen. InP speelt daarentegen een steeds grotere rol in optische toepassingen, fotonica, lasers, detectors en hogesnelheidscommunicatie. De kostenstijgingen vertragen de productie van WIN niet, maar voorspellen wel dat er strengere onderhandelingsprocessen zullen ontstaan tussen foundries, leveranciers van substraten en klanten.
Waarom GaAs en InP zo belangrijk zijn
De halfgeleiderindustrie leunt niet alleen op silicium. Voor veel toepassingen in RF, vermogen, optica en snelle communicatie bieden samengestelde halfgeleiders voordelen die conventioneel silicium niet altijd kan evenaren. GaAs wordt al jaren gebruikt in RF-front-ends, vooral in vermogensversterkers voor mobiele apparaten. De hoge prestaties bij hogere frequenties, efficiëntie en industriële rijpheid maken het een sterke keuze op de RF-markt.
In een modern mobiel apparaat is iedere oproep, 4G of 5G-verbinding, WiFi-koppeling of datatransmissie afhankelijk van een keten van componenten die het signaal regelen. Vermogensversterkers vormen een kritieke schakel omdat ze het signaal versterken vóór verzending via de antenne. Als de substraten van GaAs duurder worden, kan dat een kettingreactie veroorzaken: foundries, chipontwerpers, fabrikant van modules, smartphone-merken en uiteindelijk de kosten en marges van de apparaten.
InP beweegt zich op een ander terrein, maar wint snel aan belang. Optische communicatie, hogesnelheidssleuven binnen en tussen datacenters, bepaalde detectors en fotonische toepassingen zijn afhankelijk van materialen die kunnen werken bij gebieden waar silicium minder geschikt is. Met de wereldwijde groei van AI stijgt de vraag naar optische interconnectie en hogere netwerkkracht, waardoor de interesse voor InP-technologie toeneemt.
WIN is geen kleine speler op deze markt. Het bedrijf profileert zich als de eerste pure-play GaAs-foundry van 6 inch ter wereld en biedt processen zoals HBT, pHEMT en BiHEMT voor RF- en optische toepassingen. Volgens bedrijfsinformatie opereert WIN met drie geavanceerde fabrieken en een jaarlijkse capaciteit van meer dan een half miljoen wafers, goed voor ongeveer 65% van de markt voor samengestelde halfgeleiders.
Stijgende kosten, maar nog wel onder controle van de levering
Volgens DigiTimes hebben de hogere grondstofprijzen de kosten van GaAs-substraten opgedreven en de marges verkleind voor zo’n essentiële materiaal voor vermogensversterkers. WIN Semiconductors stelt dat haar schaalgrootte haar meer onderhandelingskracht geeft ten opzichte van leveranciers, hoewel het bedrijf ook aangeeft dat het prijzen met klanten kan heronderhandelen als inputkosten sterk schommelen.
Het bedrijf gaf recent tijdens een analysegesprek aan dat de spanningen op de levering van GaAs- en InP-substraten worden beïnvloed door de internationale situatie. Echter, dankzij schaalvoordelen en een efficiënte supply chain kan het voldoen aan de productiebehoefte op korte termijn. Het kernpunt is dat er niet meteen sprake is van een tekort dat productie in de weg zou staan, maar wel van kostendruk en verhoogde bewaking van strategische materialen.
De geopolitieke situatie voegt hier een extra laag onzekerheid aan toe. China legde restricties op voor kritieke materialen zoals gallium, germanium en antimoon in reactie op Amerikaanse controles op halfgeleiders, en zette sommige beperkingen tijdelijk op pauze tot november 2026. Hoewel die uitstel het directe risico verlichtte, maakte het duidelijk dat de beschikbaarheid van essentiële metalen voor geavanceerde chips afhankelijk kan zijn van politieke besluiten, exportlicenties en handelsconflicten.
Gallium is bijzonder gevoelig omdat het grotendeels wordt gewonnen als bijproduct van andere industriële processen, zoals bauxitreiniging en aluminiumproductie. Dit betekent dat de aanbodontwikkeling niet snel of lineair kan worden opgeschaald, zelfs niet bij stijgende vraag. Wanneer exportcontroles, regionale conflicten, energiekosten en preventieve aankopen samenkomen, kunnen de prijzen flink bewegen en industrieën beïnvloeden die afhankelijk zijn van relatief kleine, maar zeer gespecialiseerde volumes.
Smartphones, satellieten en optica: WIN’s nieuwe evenwicht
De recente resultaten van WIN laten zien dat het bedrijf zich minder blootstelt aan materiaalspanningen dan een jaar geleden. In het eerste kwartaal van 2026 boekte de onderneming een omzet van 4.590 miljoen Taiwanse dollar, vergeleken met 3.576 miljoen een jaar eerder, en een nettowinst van 533 miljoen Taiwanse dollar, ver boven de 16 miljoen van hetzelfde kwartaal vorig jaar.
Het segment van vermogensversterkers voor mobiele telefoons blijft relevant, gesteund door het herstel van de vraag naar midden- en high-end smartphones. Maar het bedrijf kijkt ook naar andere groeimotoren. Tijdens de kwartaalpresentatie werd het belang van optische communicatie, infrastructuurtoepassingen en nieuwe kansen in LEO-satellieten benadrukt. Deze segmenten kunnen de afhankelijkheid van de volatiele mobiele markt verminderen.
Het optische domein krijgt speciale aandacht. WIN rapporteert vorderingen in productie van fotodetectors en gerelateerde technologiën voor optische communicatie, met een bescheiden maar groeiende bijdrage. Daarnaast ontstaan kansen met VCSEL’s voor LiDAR, een markt die in automotive en geavanceerde sensortechnologie een grotere rol kan gaan spelen zodra de commerciële toepassingen volwassen worden.
Deze verschuiving in productmix biedt dubbele strategische voordelen. Diversificatie naar optica, satellieten en infrastructuur kan groeiperspectieven versterken, terwijl deze markten tegelijk meer afhankelijk worden van materialen als InP, GaAs en GaN. Dit benadrukt het belang van een stabiele toeleveringsketen en langetermijncontracten voor kritieke materialen.
De kostenstijgingen zullen naar verwachting niet verdwijnen. Als de prijzen van substraten verder stijgen, kunnen foundries een deel hiervan absorberen, maar niet oneindig. Op den duur zal de verhoging wellicht worden doorberekend aan klanten via prijsaanpassingen, contractwijzigingen of nieuwe voorwaarden voor toekomstige bestellingen. WIN geeft hier voorzichtige signalen af: het zegt dat het aan de vraag kan voldoen, maar laat ruimte voor heronderhandelingen bij toenemende volatiliteit.
Voor fabrikanten van smartphones, netwerktechnologie, RF-modules en optische communicatie is de boodschap duidelijk: samengestelde halfgeleiders zullen steeds strategischer worden. Het gaat niet alleen om siliciumcapaciteit of geavanceerde packaging, maar ook om materialen als GaAs en InP, die onder druk komen te staan door de toenemende behoefte aan connectiviteit, AI, satellieten en fotonica.
Voorlopig hangt WIN een kalm operatief beeld aan. Het bedrijf beschikt over schaalgrootte, marktaandeel en onderhandelingskracht. Maar de industrie heeft onlangs geleerd dat knelpunten zelden op de meest voor de hand liggende plaatsen ontstaan. Soms ligt de beperking niet in de eindfabriek, maar in een substratemateriaal, metalen, edelgassen, exportvergunningen of een zeldzaam gespecialiseerde leverancier.
Veelgestelde vragen
Wat is GaAs en waarom wordt het gebruikt in smartphones?
GaAs, of galliumarsenide, is een veelgebruikt samengesteld halfgeleidermateriaal voor RF-componenten zoals vermogensversterkers. Het wordt in smartphones toegepast vanwege goede prestaties en efficiëntie in draadloze signalen.
Wat is InP en waarvoor wordt het gebruikt?
InP, of indiumfosfide, wordt ingezet in optische en fotonische toepassingen zoals lasers, detectors en hogesnelheidscommunicationsystemen. De vraag groeit doordat het essentieel is voor dataverbindingen en AI-infrastructuur.
Heeft WIN Semiconductors problemen met de levering?
Het bedrijf geeft aan dat de levering van GaAs en InP nog steeds toereikend is voor de productie, hoewel het erkent dat de kosten van grondstoffen en substraten onder druk staan.
Kan de prijs van RF-chips stijgen door deze situatie?
Dat is mogelijk als de materiaalprijzen verder blijven stijgen of intensiveren. WIN heeft aangegeven dat het prijzen kan heronderhandelen met klanten bij sterke schommelingen in inputkosten.