De stijging van de geheugenprijzen is uitgegroeid tot een van de meest zichtbare neveneffecten van de AI-boom. Wat begon als een race om HBM voor AI-versnellers veilig te stellen, heeft uiteindelijk ook de conventionele DRAM, desktop DDR5-modules, servers, SSD’s en langzaam maar zeker de uiteindelijke prijzen voor laptops, werkstations en consumentenelektronica beïnvloed. Maar de vraag is niet meer alleen hoe hoog de geheugenprijzen nog kunnen stijgen, maar wie de capaciteit heeft om de cyclus te doorbreken.
Kye-hyun Kyung, voormalig hoofd van de Device Solutions-divisie bij Samsung Electronics en huidig senior adviseur van het bedrijf, richt zijn blik op China. Volgens zijn uitspraken, gedaan na het forum van de National Academy of Engineering of Korea, zouden de geheugenprijzen vanaf de tweede helft van volgend jaar kunnen dalen, mits de grote Chinese investeringen in productiecapaciteit leiden tot meer beschikbare wafers. Dit is geen onbeduidende voorspelling: Kyung stond aan het hoofd van de chipbusiness bij Samsung tot 2024 en kent de industrie van binnenuit, die gewend is aan cycli van schaarste, overinvestering en harde correcties.
De kern is eenvoudig, maar onzeker. Momenteel zijn de prijzen uit de pan gerezen omdat de vraag naar AI capaciteit heeft opgeslorpt, grote cloudaanbieders langlopende contracten afsluiten en fabrikanten prioriteit geven aan producten met hogere marges. Maar als China erin slaagt in 2027 grote volumes DRAM toe te voegen, kan dat tekort snel omslaan in een overschot. In geheugen gebeurt het vaak dat wanneer iedereen tegelijk investeert, de markt binnen enkele kwartalen van euforie naar correctie gaat.
De DDR5-prijs is de rails ontsnapt
Het meest illustratieve cijfer komt uit de Duitse markt. Volgens de tracking van 3DCenter, geciteerd door Wccftech, liggen de retailprijzen van DDR5 nu 414% hoger dan de niveaus van juli 2025. Dit is een winkelindicator en geen globale maat voor de industrie, maar het laat wel zien wat voor klap dit kan betekenen voor de consument en PC-assembleerders.
De verklaring ligt in de herverdeling van capaciteit. Memorfabrikanten kunnen hun productie niet opeens verdubbelen. Wanneer AI vraagt om HBM, server-DDR5, high-capacity RDIMM-modules en zakelijke NAND, verschuift een deel van de beschikbare capaciteit van de consumentenmarkt. Het gevolg is dat producten die ogenschijnlijk weinig met AI te maken hebben, zoals een DDR5-kit voor thuisgebruik, onder druk komen te staan die voortkomt uit datacenters.
TrendForce waarschuwde al dat fabrikanten prioriteit geven aan servertoepassingen, met stijgende contractprijzen voor conventionele DRAM in 2026 en een steeds gespannener differentieel tussen cloudkopers, zakelijke servers en consumenten. De adviesbureaus voorspelden in een eerdere analyse sterke prijsstijgingen voor DRAM en NAND aan het begin van 2026, gedreven door de vraag van Noord-Amerikaanse cloudproviders en de strijd om beschikbare capaciteit.
| Factor | Effect op de markt |
|---|---|
| Vraag naar AI | Absorbeert HBM, server-DDR5 en zakelijke NAND |
| Langetermijnovereenkomsten cloud | Beperken vrije capaciteit voor andere kopers |
| Productieherverdeling | Vermindert beschikbaarheid van conventionele DRAM |
| Voorzorgsbestellingen | PC-fabrikanten en distributeurs bestellen vooruit |
| Chinese marktopening DDR5 | Kan aanbod toevoegen en prijzen in 2027 onder druk zetten |
| Risico op overcapaciteit | Bij afkoeling van de vraag kunnen prijzen snel corrigeren |
De gevolgen zijn al zichtbaar in de consumentenketen. Fabrikanten van laptops, systeemintegrators en elektronicamerken moeten beslissen of ze kosten dragen, prijzen verhogen of basismodellen terugschroeven. Een systeem dat voorheen met 16 GB RAM werd geleverd, kan teruggaan naar 8 GB om de prijs onder controle te houden. Een grotere SSD kan worden omgezet in een premiumoptie. Geheugen — dat jarenlang als vanzelfsprekend werd gezien — krijgt weer een centrale rol.
China stapt in op het moment dat de markt het duurst is
De rol van China is bepalend voor het hervormen van het evenwicht. ChangXin Memory Technologies, beter bekend als CXMT, is de belangrijkste Chinese speler in DRAM. Het bedrijf presenteert DDR5-chips en -modules met snelheden tot 8.000 MT/s en high-performance LPDDR5X, wat aangeeft dat de technische afstand tot Samsung, SK Hynix en Micron kleiner wordt in conventionele geheugenproducten.
Bovendien streeft CXMT ernaar haar expansie te financieren via een beursgang in Shanghai. Reuters meldde dat het bedrijf circa 29,5 miljard yuan (ongeveer 4,2 miljard dollar) wil ophalen om faciliteiten te verbeteren, R&D te financieren en haar productportfolio uit te breiden, inclusief HBM-geheugen voor AI-toepassingen. Hoewel haar marktaandeel nog klein is ten opzichte van de grote drie, is haar groei significant omdat DRAM een hypersensitieve markt is voor elke toename in aanbod.
Kyung citeerde ook schattingen van adviesbureaus dat de productiecapaciteit in de tweede helft van 2027 mogelijk rond de zes miljoen wafers per maand zou kunnen liggen. Als die capaciteit het marktbereik bereikt en de rendementen acceptabel zijn, zou dat een grote prijsdruk kunnen veroorzaken. Maar hij voegde hier een belangrijke waarschuwing aan toe: de investeringen kunnen afnemen als de grote technologiegiganten minder rendement zien in hun kapitaalinvesteringen in AI.
Dit nuanceert de situatie: prijsdalingen zijn niet gegarandeerd. Voor China om de wereldmarkt echt te beïnvloeden, is meer nodig dan installaties; er moet ook worden geproduceerd met kwaliteit, hogere yields, modules moeten gevalideerd worden, compatibiliteit met Intel- en AMD-platforms moet gegarandeerd worden, er moeten klanten buiten de binnenlandse markt worden gevonden en handelsbeperkingen worden omzeild. De geheugenindustrie beloont niet alleen de aangekondigde capaciteit, maar vooral de effectieve en stabiele volumeproductie.
Samsung, SK Hynix en Micron zijn nog niet verslagen
De eenvoudige veronderstelling zou zijn dat China de prijzen de dieperik in jaagt en de dominantie van Korea en de VS ondermijnt. De werkelijkheid is ingewikkelder. Samsung, SK Hynix en Micron behouden grote voordelen in schaal, technologie, procescontrole, OEM-relaties, HBM, verpakking en zakelijke validatie. Vooral op het gebied van HBM blijft China achter.
Wat wel zou kunnen gebeuren, is dat de druk op conventioneel DDR5 en segmenten waarbij prijs belangrijker is dan certificering toeneemt. Als CXMT en andere Chinese fabrikanten voldoende geheugen plaatsen in PC’s, servers, lokale integrators en opkomende markten, zal de grote producenten minder ruimte hebben om extreme prijzen te handhaven voor bepaalde producten.
Deze situatie is niet nieuw. De geheugenindustrie heeft eerder cycli meegemaakt van nieuwe toetreders, overschotten en prijsdalingen. Japan domineerde ooit een deel van de markt, Korea nam het over, Micron verstevigde haar positie in de VS, en nu probeert China binnenlands een alternatief te bouwen. Elke golf werd gekenmerkt door politieke strategieën, massale investering en pijnlijke cycli.
Het verschil nu is de vraag naar AI. De vraag naar geheugen voor datacenters kan de prijzen langer hoog houden dan eerdere cycli, vooral als hyperscalers blijven investeren in infrastructuur. Maar deze vraag kan ook meer selectief worden. Als de opbrengsten uit AI langer op zich laten wachten, modelleringskosten efficiënter worden, of investeringen worden uitgesteld, kan de nieuwe capaciteit juist arriveren terwijl de markt al adem haalt.
Consumenten kunnen enige verlichting zien, maar niet meteen
Voor PC-gebruikers, contentmakers, gamers en kleine bedrijven opent Kyung de hoop dat de geheugenprijzen vanaf 2027 stabiliseren of zelfs beginnen te dalen. Maar een onmiddellijke normalisatie moet niet worden verwacht. Contracten, voorraadopbouw van dure componenten en prioriteit voor servers kunnen nog meerdere kwartalen druk uitoefenen.
Ook per segment kunnen verschillen optreden. HBM blijft een strategisch en schaars product. High-capacity server DDR5 kan de prijzen hoog houden als datacenters blijven kopen. Consumenten DDR5 kan eerder dalen als Chinese aanbod toeneemt en traditionele fabrikanten delen van hun capaciteit terugschroeven naar standaardproducten. NAND en SSD’s volgen hun eigen cyclus, hoewel die nauw verbonden is met de AI- en zakelijke opslagvraag.
Voor systeemfabrikanten wordt de strategie complexer. Te dure aankopen nu kunnen vastzitten in voorraden die moeilijk te verkopen zijn bij prijsdalingen in 2027. Te weinig inkopen kan de levering van laptops, servers of PCs beperken in een nog steeds gespannen markt. Voorraadbeheer wordt weer een belangrijke concurrentiefactor.
Voor Zuid-Korea betekent Kyungs waarschuwing dat het land haar positie moet versterken in systeemchips, packaging, HBM, foundry en ontwerp, als China doorgroeit in conventionele DRAM en de VS haar voorsprong behoudt in design. Het is niet genoeg om alleen in geheugen uit te blinken als een deel van de markt commoditisering ondergaat en Chinese concurrenten op schaal kunnen produceren.
De geheugenmarkt bevindt zich nu in een fase waarin signalen in tegengestelde richtingen wijzen. Op korte termijn: tekorten, AI en hoge prijzen. Op middellange termijn: massale investeringen, China die versnelt en het risico op correcties. Eindgebruikers merken alleen dat RAM veel duurder wordt. De industrie kijkt anders: een strijd om te bepalen wie de komende cyclus controleert, nu de euforie over AI samenkomt met nieuwe fabrieken vol wafers.
Veelgestelde vragen
Waarom is DDR5 zo gestegen?
De vraag naar AI-infrastructuur heeft veel capaciteit van geheugen opgeslorpt, vooral HBM en server-DDR5. Door de productie te heralloceren naar hogere marges, is er minder aanbod voor de reguliere markt en consumenten.
Kan China de geheugenprijzen laten dalen?
Ja, door te investeren in capactiteit die effectief wordt gebruikt, met goede rendementen en voldoende volume. Kyung verwacht dat dit begin 2028 merkbaar kan worden.
Wat is de rol van CXMT?
CXMT is de belangrijkste Chinese DRAM-fabrikant. Het bedrijf ontwikkelt DDR5, zoekt financiering voor uitbreidingen en wordt nauwlettend gevolgd door Samsung, SK Hynix en Micron.
Zullen de prijzen voor consumenten snel dalen?
Niet meteen. Wellicht in 2027, afhankelijk van de toename in aanbod, maar in 2026 blijft de druk hoog door AI-vraag, cloudcontracten en beperkte vrije capaciteit.
vía: wccftech