De Opkomst van China als Machten in Halfgeleiders Hervormt de Wereldbalans

China heeft een nieuwe mijlpaal bereikt in de wereldwijde halfgeleiderindustrie: het concentreert nu 38% van de chipfabricageapparatuur, zo blijkt uit een recent rapport van McKinsey. Deze cijfers bevestigen niet alleen de snelle vooruitgang van de Aziatische reus, maar plaatsen het ook vóór Zuid-Korea, de Verenigde Staten en Europa samen in geïnstalleerde capaciteit.

Van Koper naar Productiemacht

Tussen 2010 en 2020 is China van een marginale speler in de halfgeleiderfabricage (6% van de wereldmarkt) naar een dominante kracht (25%) gegroeid. Tegen het einde van 2024 zal dat percentage naar verwachting 38% bereiken. Deze groei komt voort uit een intensieve ontwikkeling van een eigen ecosysteem voor halfgeleiders, dat steeds minder afhankelijk is van het Westen, ondanks de sancties die zijn opgelegd door de VS aan belangrijke bedrijven zoals Huawei en diens dochteronderneming HiSilicon.

Herstructurering in de Wereld

Terwijl China zich sterk uitbreidt, herorganiseren andere landen hun strategieën. Taiwan verplaatst een deel van zijn productiecapaciteit naar de VS en Europa, terwijl Japan een beperkte groei heeft laten zien in nieuwe fabrieken, afgezien van het Rapidus-project. De Verenigde Staten blijven miljarden investeren via de CHIPS Act om de sector te herindustrializeren.

Toch waarschuwt McKinsey dat de Chinese opmars zo snel is dat het land voor 2030 tot 50% van de wereldwijde productiecapaciteit zou kunnen bereiken, zo lang het zijn jaarlijkse groeiperc periode van 9% kan volhouden.

Een Verdeelde Industrie

De wereldwijde halfgeleidersector herstelde zich na de crisis van 2022-2024, maar de winstgevendheid concentreert zich steeds meer bij enkele bedrijven. In 2024 genereerde 5% van de toonaangevende bedrijven, zoals NVIDIA, TSMC, Broadcom en ASML, 100% van de totale economische winst, terwijl 95% van de andere bedrijven verlies of minimale winst rapporteerden.

De Chinese expansie in deze sector, die sterk verbonden is met de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie, drukt ook de winstmarges van westerse bedrijven, die moeten concurreren met lagere kosten, gecoördineerd industrieel beleid en een groeiende interne markt.

Kunnen Sancties China Stoppen?

De strategie van de Verenigde Staten om de Chinese technologische opkomst te beteugelen is gebaseerd op sancties, exportcontroles en samenwerkingen met bondgenoten. Hoewel deze maatregelen tijdelijk enige vertraging hebben veroorzaakt voor bedrijven zoals Huawei, zijn zij niet in staat geweest om de structurele vooruitgang van China te stoppen.

Peking heeft gereageerd met een grotere interne druk, het bevorderen van investeringen in nationale halfgeleiders, technologievervangingsinitiatieven en het versterken van financiële steun aan belangrijke bedrijven in de sector.

De Toekomst in Silicium

Volgens McKinsey kan de halfgeleidersector tegen 2030 een omzet van 1,3 biljoen dollar bereiken. Een groot deel van deze groei zal worden aangedreven door kunstmatige intelligentie, cloud computing en de uitbreiding van hardware voor datacentra. Maar het zal ook afhangen van wie de kritieke productietools beheerst.

Met een steeds meer verbonden ecosysteem heeft China’s dominantie in fabricage niet alleen economische, maar ook geopolitieke implicaties. De concurrentie gaat niet alleen over het produceren van chips, maar ook over wie de regels bepaalt in het digitale tijdperk.

Zal het de Verenigde Staten en hun bondgenoten lukken om met dezelfde snelheid te reageren? Of zal China zijn suprematie in de technologische basis van de toekomst consolideren? Het komende decennium zal cruciaal zijn.

Bron: McKinsey