De geheugen — dat onopvallende onderdeel dat bepaalt hoeveel tabbladen in een browser open kunnen blijven zonder dat de computer protesteert — is uitgegroeid tot een van de meest kwetsbare knelpunten in de digitale economie. En dat is geen toeval. De explosie van Kunstmatige Intelligentie verandert de prioriteiten van grote fabrikanten: waar eerder de standaard chips voor mobiele telefoons, laptops of servers domineerden, heerst nu een zeer specifiek en winstgevend onderdeel: HBM-geheugen (High Bandwidth Memory). Dit is ontworpen om AI-versnellers te voeden met een massale stroom gegevens.
Deze wending heeft een ongemakkelijk neveneffect: Minder capaciteit voor conventioneel geheugen (zoals DDR5 of NAND “zoals altijd”), meer druk op de toeleveringsketen en een opwarmende markt. In dat scenario beweegt China zich strategisch met een ambitieuze doelstelling: hun twee grote namen in de sector, ChangXin Memory Technologies (CXMT) voor DRAM en Yangtze Memory Technologies (YMTC) voor NAND, bereiden een capaciteitsuitbreiding voor die, als alles volgens plan verloopt, het evenwicht der machten in de komende jaren zou kunnen verschuiven.
Twee nieuwe fabrieken met oog op 2027
Volgens informatie verzameld door gespecialiseerde media en branchebronnen is CXMT bezig met de ontwikkeling van een groot DRAM-fabriek in Shanghai, met een geschatte omvang van twee tot drie keer die van hun hoofdlocatie in Hefei. De bouw en apparatuur zouden in 2026 starten, met als doel volwaardige productie in 2027.
Parallel hieraan bouwt YMTC, dat traditioneel bekend staat om NAND-flash, zijn derde fabriek in Wuhan. Wat opvallend is, is dat ongeveer de helft van de capaciteit bestemd is voor DRAM, niet voor NAND. Dit strategische ommekeer voor een opslagbedrijf onderstreept een duidelijke boodschap: geheugen voor AI en datacenters verschuift de prioriteiten, zelfs binnen de specialisten.
Het “HBM-effect”: wanneer AI de gewone geheugenmarkt overneemt
De onderliggende reden is economisch en technologisch van aard. HBM is uitgegroeid tot de “premium-brandstof” voor AI-versnellers: het biedt een uiterst hoge bandbreedte en is cruciaal voor het trainen en uitvoeren van geavanceerde modellen. In dat segment is SK hynix de belangrijkste leverancier in de wereld, terwijl Samsung en Micron een groot deel van de rest voor hun rekening nemen. Maar het vergroten van HBM-productie is geen eenvoudige schakelaar: het vereist herallocatie van investeringen, wafers en productielijnen die eerst bestemd waren voor conventioneel geheugen.
Het gevolg is een steeds bredere consensus in de sector: het “normale” geheugen wordt moeilijker te verkrijgen en de markt wordt gespannen. Het is niet alleen iets voor ingenieurs; het beïnvloedt zelfs dagelijkse beslissingen zoals de eindprijs van een pc, de configuratie van een laptop of het lanceringstijdstip van een product.
PC-producenten kijken naar China… uit noodzaak
Die spanning leidt tot iets dat tot voor kort ondenkbaar leek: grote pc-fabrikanten die voor het eerst naar Chinees geheugen kijken als alternatief. Reuters meldt dat bedrijven als HP, Dell, Acer en Asus overwogen om samen te werken met Chinese leveranciers, met CXMT als opvallende naam in de marktgesprekken. De logica is simpel: wanneer de toelevering gespannen is, krimpt de “onmogelijk te leveren lijst” van leveranciers.
Voor HP is het nog pragmatischer: het bedrijf zou al begonnen zijn met homologatie van CXMT-producten. Daarnaast wordt gekeken naar uitbreiding van aankopen buiten de meest kritische markten, mocht de schaarste langer aanhouden — een duidelijk teken dat de druk geen tijdelijk verschijnsel is.
IPO, DDR5 en de race om achterstand in te halen
CXMT zoekt daarnaast financieel vuur om de uitbreiding te kunnen bekostigen. Het bedrijf kondigde zijn plan aan om 29.500 miljoen yuan (ruim 4.220 miljoen dollar) op te halen via een beursgang in Shanghai, met als doel de productielijnen te moderniseren, technologie te verbeteren en te investeren in nieuwe generaties geheugen. Tegelijkertijd toont het voortgang in DDR5-ontwerpen, maar het omzetten van prototypes in massale, concurrerende productie is in de halfgeleiderindustrie het kostbaarste en meest moeilijke onderdeel van de weg.
YMTC speelt een andere strategie: hun ervaring met integratie en pakketten — cruciaal voor het opstapelen van geheugen en het benaderen van HBM-technologie — zou hen in staat kunnen stellen verder te komen zonder precies dezelfde route te volgen als de grote traditionele fabrikanten.
Exportbeperkingen en de paradox van blokkering
Al deze strategie wordt beïnvloed door een factor die alles bepaalt: de exportbeperkingen, geleid door de VS en bondgenoten, die de toegang van China tot geavanceerde apparatuur beperken (zoals bepaalde processen onder bepaalde dunnere thresholds voor DRAM, geavanceerde lagen in 3D NAND en belangrijke packaging-technologieën voor HBM). Toch blijft de Chinese sector vooruitgang boeken door gebruik te maken van oudere generatietechnologieën en een lokaal ecosysteem dat probeert tekorten op te vullen.
Dit creëert een ongemakkelijke paradox voor het Westen: hoe strakker de controle, hoe meer prikkels er ontstaan om versneld naar zelfstandigheid te streven. En hoe meer de controle versoepelt, hoe groter de kans op het verzachten van de wereldwijde schaarste — maar dan wel ten koste van het voorsprong van de concurrent.
Wat kan veranderen (en wat niet) als China meer invloed krijgt
De expansie van CXMT en YMTC betekent niet dat ze meteen Samsung, SK hynix of Micron zullen verdrijven op het gebied van de meest geavanceerde geheugentechnologieën. Maar het kan wel aanzienlijke effecten hebben:
- Voor China: meer binnenlandse capaciteit betekent minder afhankelijkheid van import en meer buffer om eigen technologische vraag te bedienen.
- Voor de wereldmarkt: nieuwe capaciteit kan de prijzen beïnvloeden en de volatiliteit vergroten, zeker in een sector die bekendstaat om zijn schommelingen.
- Voor de geopolitiek: elke vooruitgang in geheugentechnologie — vooral als die dicht bij het ecosysteem van HBM komt — wordt gezien als een strategische zet, niet alleen industrieel.
Kortom: wat er nu beslist wordt, is niet slechts het prijsniveau van RAM voor de komende maanden, maar wie de controle krijgt over een van de meest kritieke hulpbronnen in het tijdperk van Kunstmatige Intelligentie. En in dat duel heeft China besloten te versnellen.
Veelgestelde vragen
Wat is HBM-geheugen en waarom beïnvloedt het de prijs van DDR5 RAM in 2026?
HBM is hoogbandbreedte-geheugen gebruikt in AI-versnellers. Doordat fabrieken prioriteit geven aan HBM vanwege marges en vraag, wordt de capaciteit voor conventioneel DDR5 verminderd, wat de aanbod- en prijsdruk vergroot.
Wanneer zullen nieuwe chips van CXMT of YMTC voor pc’s en servers op de markt komen?
De industriële planning wijst op 2027 als jaar waarin nieuwe capaciteit in Shanghai (CXMT) en Wuhan (YMTC) operationeel moet zijn. De uiteindelijke adoptie hangt af van homologaties, volumes en marktvraag.
Wat betekent het dat HP of Dell Chinese geheugenmerken overwegen in een tijd van schaarste?
Het wijst op een druk op de toeleveringsketen die fabrikanten dwingt te zoeken naar alternatieven. Het kan ook leiden tot regionale verschillen, certificeringen en regelgevingsgevoelige beslissingen.
Hoe beïnvloeden exportcontroles de productie van DRAM en NAND in China?
Ze beperken de toegang tot geavanceerde apparatuur en technologieën, wat de sprong naar de nieuwste technologieën kan vertragen. Toch kunnen bedrijven verdergaan met oudere technieken, procesverbeteringen en lokale leveranciers, al is het moeilijker en kostbaarder.
via: Jukan