Zuid-Korea blijft een van de meest opvallende drijfveren van de AI-hype. In april overschreden haar exporten voor de tweede opeenvolgende maand de 80 miljard dollar, wat een ongekend record is tot nu toe. Deze groei wordt aangedreven door de vraag naar semiconductors voor AI-servers, hoog-bandbreedte geheugen (HBM), zakelijke SSD’s en componenten voor datacenters.
Het huidige circuit lijkt niet meer op de oude markt voor chips, sterk verbonden met mobiele apparaten, pc’s en consumentenelektronica. De vraag komt nu voort uit grootschalige AI-infrastructuuruitbreidingen, waarin elke versneller grote hoeveelheden geheugen, snelle opslag en hoge-capaciteit netwerken vereist. Voor Zuid-Korea, de thuishaven van Samsung Electronics en SK hynix, vertaalt dit zich in recordomzetten. Voor de rest van de markt betekent het hogere prijzen, contracten die jaren van tevoren worden afgesloten en een steeds krapper wordende toeleveringsketen.
April breekt alle records in Zuid-Koreaanse exporten
De Zuid-Koreaanse export bereikte in april 85,89 miljard dollar, een stijging van 48% vergeleken met dezelfde maand vorig jaar. Hoewel dit iets lager was dan het hoogste niveau in maart, toen het land voor het eerst de grens van 80 miljard dollar per maand overschreed, blijft de groei opmerkelijk voor een economie die zo afhankelijk is van export.
De drijfveer was de semiconductorsector. De export van chips kwam uit op 31,9 miljard dollar, een stijging van 173,5% jaar-op-jaar, en vormt daarmee de beste april in de geschiedenis. Twee maanden op rij hebt de sector meer dan 30 miljard dollar geëxporteerd, een niveau dat recent nog uitzonderlijk leek zelfs voor een geheugenpowerhouse.
Ook de computerproducten lieten een sterke groei zien, met meer dan 500% als gevolg van de vraag naar SSD’s en infrastructuur gerelateerde apparatuur voor AI. Dit effect was zichtbaar in de handelsbalans: Zuid-Korea noteerde een overschot van 23,77 miljard dollar, terwijl de import met 16,7% toenam, minder dan de exportgroei, ondanks de stijgende energiekosten.
| Huishoudelijk indicator – april 2026 | Gegevens |
|---|---|
| Totaalexporten | 85,89 miljard dollar |
| Jaar-op-jaar groei export | 48% |
| Semiconductorexporten | 31,9 miljard dollar |
| Groei semiconductors | 173,5% |
| Groei computerproducten | 515,8% |
| Importen | 62,11 miljard dollar |
| Handelsoverschot | 23,77 miljard dollar |
| Aaneengesloten maanden met overschot | 15 |
De verdeling naar bestemming onderstreept het belang van AI in het herstel van de handel. Export naar China steeg met 62,5%, en naar de Verenigde Staten met 54%, beide gedreven door de semiconductors. Niet alle sectoren deden echter mee: de autosector daalde met 5,5% en de export naar het Midden-Oosten was ongeveer 25% lager, beïnvloed door regionale onrust en logistieke problemen. Een vergelijkbare situatie zien we in het handelsconflict tussen de VS en Taiwan, ook gedreven door de AI-hype.
Samsung en SK hynix realiseren record-kwartalen
De exportgolf is geen geïsoleerd fenomeen. Het gaat gepaard met uitzonderlijke financiële resultaten van de grote Zuid-Koreaanse geheugenfabrikanten. Samsung Electronics meldde dat haar halfgeleiderdivisie in het eerste kwartaal van 2026 81,7 biljoen wonnen aan omzet behaalde, met een bedrijfswinst van 53,7 biljoen wonnen. Het bedrijf wijt deze resultaten aan de geheugenmarkt, de toenemende vraag naar high-value AI-producten en de prijsstijgingen in een krapper wordende markt.
SK hynix, een belangrijke leverancier van HBM-geheugen voor AI-versnellers, publiceerde eveneens historische cijfers. De omzet kwam uit op 52,58 biljoen wonnen, met een operationele winst van 37,61 biljoen wonnen en een operationele marge van 72%. Geheugen, dat voorheen als een lage-marge commodity werd gezien, is uitgegroeid tot een strategisch onderdeel van de wereldwijde AI-infrastructuur. Dit drijft zelfs de race tussen Nvidia en AMD om de nieuwste HBM4-technologie.
Het probleem is dat de capaciteit niet mee kan groeien met de vraag. HBM is complexer te produceren dan conventionele DRAM, omdat het stapelen van chips, geavanceerde verpakking, integratie met GPU’s of versnellers en hogere rendementen vereist. Daarnaast wordt een deel van de capaciteit die voor pc’s, mobiel of consumentengoederen was bedoeld, nu herbestemd voor HBM, DDR5-servers en zakelijke SSD’s.
Samsung waarschuwt dat de kloof tussen aanbod en vraag in 2027 mogelijk verder zal groeien, en SK hynix stelt dat de vraag naar HBM meerdere jaren boven het aanbod kan uitkomen. Dit verandert de onderhandelingspositie: grote AI-infrastructuurklanten reserveren vooraf, waardoor kleinere fabrikanten en build-to-order bedrijven minder ruimte krijgen en langetermijncontracten belangrijker worden. Een vergelijkbare situatie als de strijd tussen Google en Microsoft om elk gigabyte geheugen voor hun platformen.
AI bepaalt al de prijs van wereldwijde geheugentechnologie
De impact is niet meer beperkt tot Zuid-Korea. De druk op HBM, DRAM, NAND en zakelijke SSD’s verhoogt de kosten voor servers, opslagapparatuur, pc’s, mobiele apparaten en industriële elektronica. Bedrijven die AI-datacenters uitrollen, concurreren om dezelfde componenten, maar met veel grotere budgetten en langlopende contracten. Ook de markt voor CPU’s ondervindt druk, omdat AI-inferentie de aanbodkant onder druk zet, met name bij Intel.
De herstelfase verloopt ongelijkmatig. Voor Zuid-Korea compenseert de AI-bom deel van de externe risico’s, zoals hoge energieprijzen en de zwakte bij andere exportsectoren. Voor Samsung, SK hynix en andere geheugenproducenten leidt deze cyclus tot marges die enkele jaren geleden nog ondenkbaar waren. Voor hardwarekopers, systeemintegrators en datacenter-beheerders kunnen de hogere prijzen en lange termijncontracten budgettaire uitdagingen en uitstel van upgrades betekenen.
Het risico voor de Zuid-Koreaanse economie ligt in de concentratie. De exportgroei is steeds meer afhankelijk van een beperkt aantal AI-gerelateerde producten. Zolang de grote technologiebedrijven blijven investeren, blijft Korea een belangrijk deel van de waarde pakken. Maar bij verstoringen in het aanbod, nieuwe handelsbeperkingen, geopolitieke spanningen of een afname in investeringen in datacenters, zal de terugslag krachtig zijn.
Voorlopig wijzen de cijfers op een sterke vraag en een tekort aan aanbod. AI verandert de softwaremodellen en daarmee het hele industriële landschap van semiconductors. Zuid-Korea profiteert mee, maar het gewicht van deze cyclus bevestigt dat geheugentechnologie één van de grootste knelpunten is geworden in de nieuwe digitale infrastructuur.
Veelgestelde vragen
Waarom zijn de exporten van Zuid-Korea zo sterk gestegen?
Omdat de vraag naar semiconductors, geheugen en opslag voor AI-datacenters, vooral HBM, servers met DRAM en zakelijke SSD’s, aanzienlijk is toegenomen.
Welke bedrijven profiteren het meest?
Samsung Electronics en SK hynix, omdat Zuid-Korea een belangrijk deel van de wereldwijde productie van geavanceerde geheugenproducten en AI-versnellers in handen heeft.
Waarom is er sprake van schaarste in de geheugensector?
Het fabriceren van HBM en geavanceerd AI-geheugen is complex en vraagt capaciteit die voorheen voor andere producten werd gebruikt. De vraag uit datacenters groeit sneller dan het aanbod.
Kan dit de prijzen van computers en smartphones beïnvloeden?
Ja. Als fabrikanten prioriteit geven aan AI-producten met hogere marges, blijft de beschikbaarheid van DRAM, NAND en LPDDR voor pc’s en smartphones onder druk, wat de prijzen opdrijft.
Hoe lang kan deze cyclus duren?
Samsung verwacht dat de kloof tussen vraag en aanbod mogelijk tot 2027 verder toeneemt, en SK hynix voorziet dat de vraag naar HBM nog jaren boven het aanbod zal blijven uitstijgen.