De AI-hype drijft de prijs van DRAM op: recordomzetten en nog grotere stijgingen in 2026

De expansie van Kunstmatige Intelligentie (AI), van het trainen van grote taalmodellen (Large Language Models, LLM) tot de inference-fase — waarin deze modellen in productie worden gebruikt — herconfigureert stilletjes de economie van datacenters. Daarbij krijgt een component die lange tijd op de achtergrond leek te blijven, weer de aandacht: het geheugen.

Volgens de laatste analyse van TrendForce breiden grote cloudserviceproviders (CSP) hun uitrol verder uit dan alleen AI-servers, en omvatten ze nu ook meer algemene servers. Deze verandering leidt tot een toename in de vraag naar geheugen: niet alleen HBM3e, LPDDR5X of grote RDIMM-capaciteiten, maar ook RDIMM in verschillende dichtheden om een breder serverpark te bedienen. Het directe gevolg is een agressieve stijging van de contractuele prijzen voor conventionele DRAM en een aanzienlijke groei van de sectoromzet.

TrendForce schat de totale omzet van de DRAM-industrie op 53,58 miljard dollar in het vierde kwartaal van 2025, wat een stijging is van 29,4% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Dit is geen geïsoleerde data, maar een snapshot van een markt die gespannen is door een explosieve combinatie van factoren: stijgende vraag, beperkte aanbod en kopers die bereid zijn meer te betalen om de levering te verzekeren.

Van AI “alleen GPUs” naar AI “volledig datacenter”

De publieke narratief over AI richt zich vaak op GPUs, accelerators en HBM, maar de operationele werkelijkheid van datacenters is veelzijdiger. Het trainen van modellen is kostbaar en zichtbaar, maar inference wordt een massaal fenomeen: het aantal instanties, services, zakelijke producten en integraties groeit exponentieel. Deze fase vereist een algemene infrastructuur, niet enkel gespecialiseerde machines.

TrendForce stelt dat CSP’s de uitbreiding van datacenters versterken met meer algemene servers, wat de vraag naar geheugen verder stimuleert. In dat scenario keert conventionele DRAM weer in concurrentie met producten die tot nu toe de aandacht opeisten, zowel qua wafers als capaciteit en industriële planning.

Volgens TrendForce leidt dit tot een toenemend onevenwicht tussen aanbod en vraag dat de prijszettingsmacht van fabrikanten versterkt.

Prijsontwikkeling: conventionele DRAM en HBM-mix in opwaartse lijn

De markt wordt gekenmerkt door het moeilijkheden voor kopers om voldoende volume te verzekeren, wat zich vertaalt in scherpe prijsstijgingen tussen kwartalen:

• De contractprijzen voor conventionele DRAM stegen met tussen 45 % en 50 % in het vierde kwartaal van 2025.
• Gelijktijdig steeg de ‘gemengde’ prijs (conventionele DRAM + HBM) met tussen 50 % en 55 %.

TrendForce interpreteert dit als een versnelde escalatie “in alle categorieën”, niet beperkt tot niche-producten. Voor het eerste kwartaal van 2026 wordt nog agressievere groei verwacht: de firma voorziet dat de conventionele DRAM met tussen 90 % en 95 % zal stijgen, en dat de mix van conventionele DRAM + HBM met tussen 80 % en 85 % zal toenemen.

In een sector die bekend staat om zijn cycli, vallen deze cijfers op door hun intensiteit. TrendForce voegt hieraan toe dat seizoensinvloeden de consumentenvraag doorgaans afzwakken, en de groei van verzendingen (“bit shipments”) beperken, wat de sequentiële groei bij leveranciers zou kunnen afvlakken. Maar als CSP’s de prioriteit blijven geven aan het verzekeren van aanbod en hogere prijzen accepteren, worden andere marktsegmenten gedwongen mee te stijgen om aandeel te behouden.

Het kwartaalranglijstje: Samsung terug op nummer één

Wat fabrikanten betreft, wijst TrendForce op een belangrijke verschuiving in marktleiderschap: Samsung herwint de eerste plek met een fors hogere omzet.

• Samsung: omzet van 19,30 miljard dollar, een stijging van 43 % ten opzichte van het kwartaal daarvoor, met een marktaandeel dat met 3,4 procentpunt stijgt tot 36%. TrendForce wijt deze voorsprong deels aan de groei in HBM-activiteiten en een sterke stijging van de gemiddelde verkoopprijs (ASP) van ongeveer 40 %, de meest sterke onder de grote drie, ondersteund door een toename in ‘low digit’ verzendingen.
• SK hynix: omzet van 17,22 miljard dollar, +25,2 %, maar het aandeel daalt met 1,1 punt tot 32,1%. De ASP zou een ‘midden twintig procent’-stijging hebben doorgemaakt, met de relatief grote HBM-portefeuille die de prijsvolatiliteit van contracten voor conventionele DRAM dempt.
• Micron: omzet van 11,98 miljard dollar, +12,4 %, met een marktaandeel dat met 3,3 punten daalt tot 22,4%. TrendForce wijst erop dat de ASP ongeveer 17 % gestegen is, de kleinste stijging van de drie, en dat de verzendingen (bit shipments) met ongeveer 4 % zijn gedaald, mogelijk door eerder afgesloten contractonderhandelingen die de prijsstelling hebben beperkt.

Verder dan de ranking is de conclusie duidelijk: wanneer de markt in schaarste verkeert, kan de timing van contracten en de productmix (HBM tegenover conventionele DRAM) binnen een kwartaal marktaandelen verschuiven.

Taiwanese leveranciers: aanvullen met volwassen nodes

TrendForce benadrukt ook het gunstige moment voor verschillende Taiwanese actoren, vooral gericht op oude nodes. De logica is bekend: wanneer leiders capaciteit verschuiven naar nieuwere nodes of hogere marges, ontstaan er gaten in legacy-segmenten (DDR3, DDR4, bepaalde dichtheden) waar gespecialiseerde aanbieders vraag kunnen opvangen.

In detail:

• Nanya: omzet van 970 miljoen dollar, +54,7 %, kwartaal-op-kwartaal. TrendForce meldt dat verzendingen stijgen met ‘lage tieners’, en de ASP met circa 30 %. De operationele marge zou sterk zijn gestegen van 6 % naar 39,1 %, ondersteund door hogere contractprijzen voor DDR4 en DDR3, voorraadreplenishing bij grote klanten en een herallocatie van capaciteit (20 nm en 1B) naar hogere-marge DDR4.
• Winbond: omzet van 297 miljoen dollar, +33,7 %, met groei in ‘lagedigits’ en een ASP-verhoging rond de ‘midden 30 %’, gedreven door meer levering van DDR4 van 4 Gb op 20 nm.
• PSMC: omzet van DRAM (exclusief foundry-diensten) van 33 miljoen dollar, +0,6 %, en inclusief de gevondenheid-gerelateerde DRAM-omzet zou de groei circa 5 % bedragen. TrendForce voegt toe dat, na de licentieovereenkomst met Micron over procestechnologie, PSMC de volgende uitbreidingsfase voor DRAM-capaciteit kan versnellen.

Wat betekent dit voor de markt: druk op datacenters en toeleveringsketens

Wanneer de vraag naar conventionele DRAM zo fors stijgt, gaat dat niet alleen gepaard met financiële cijfers. Het beïnvloedt onder meer:

• Serverkosten: zelfs bij nadruk op accelerators blijft RAM een essentieel onderdeel van de totale eigendomskosten.
• Inkoopplanning: CSP’s proberen de levering te verzekeren met extra bestellingen; de rest van de markt moet bieden om aandeel te behouden.
• Keten-effect: als contractprijzen de trend zetten, kunnen segmenten zoals pc’s, laptops en consumentenelektronica onder meer kostenstijgingen ondervinden, zelfs bij een seizoensmatig zwakkere vraag.

In het kort: de komende periode wordt bepaald door de vraag of inference-uitdaging zich verder ontwikkelt en of het aanbod kan reageren zonder dat de industrie in een langdurige spanning terechtkomt.

Veelgestelde vragen

Waarom stijgen de conventionele DRAM-prijzen ondanks dat de hype vooral voor AI en HBM is?
Omdat inference de CSP’s aanzet tot het uitrollen van meer algemene servers, wat de vraag naar RDIMM in diverse dichtheden verhoogt, niet alleen HBM.

Wat betekent het dat de ‘contractprijzen’ zo sterk stijgen?
Het verwijst naar grote supply-overeenkomsten tussen fabrikanten en grote kopers; bij een prijsstijging trekken deze meestal de rest van de markt mee omhoog.

Welke vooruitzichten geeft TrendForce voor het eerste kwartaal van 2026?
TrendForce voorziet kwartaal-op-kwartaal stijgingen van 90–95 % in conventionele DRAM en van 80–85 % in de gecombineerde prijs van conventionele DRAM + HBM.

Wie leidt de markt na het vierde kwartaal van 2025?
TrendForce meldt dat Samsung de koppositie heroverd met een marktaandeel van 36 %, gevolgd door SK hynix (32,1 %) en Micron (22,4 %).

vía: trendforce