De Nationale Commissie voor de Effectenmarkt (CNMV) heeft een sanctieprocedure gestart tegen Twitter International Unlimited Company, nu bekend als X, vanwege de vermeende verspreiding van advertenties van niet-geautoriseerde financiële entiteiten op haar platform. Volgens de regulator stond Twitter, tussen oktober en november van 2023, de publicatie toe van campagnes die gerelateerd zijn aan Quantum AI, een entiteit aangeduid als een “boiler room” en eerder gewaarschuwd door de CNMV.
Een geval dat de digitale reclame onder de loep neemt
Het dossier, goedgekeurd op 13 december 2024, beschuldigt Twitter/X van een ernstige inbreuk door niet na te gaan of Quantum AI geautoriseerd was om financiële diensten in Spanje aan te bieden. Bovendien zou het platform de opname van deze entiteit in de alarmlijst die zowel door de CNMV als door andere internationale toezichthoudende organen is uitgegeven, hebben genegeerd.
Volgens de CNMV zouden de Quantum AI-advertenties die op X gepubliceerd zijn, het beeld van bekende Spaanse publieke figuren hebben gebruikt om potentiële investeerders aan te trekken. Deze campagnes beloofden hoge rendementen via zogenaamd innovatieve financiële toepassingen, maar waren in werkelijkheid onderdeel van een frauduleus schema bedoeld om geld te verkrijgen van nietsvermoedende gebruikers.
Een context van groeiende financiële fraude
De start van de procedure komt op een moment van grote bezorgdheid over de toename van financiële fraude op sociale netwerken. De CNMV had al in december 2023 gewaarschuwd voor dit probleem, waarbij werd benadrukt hoe digitale platforms sleuteltools zijn geworden voor de verspreiding van oplichting.
In die mededeling benadrukte de toezichthouder dat het actie zou ondernemen tegen elk digitaal medium dat adverteerders niet adequaat verifieerde. “Platforms hebben de verantwoordelijkheid om te controleren of adverteerders de juiste licenties hebben om investeringsdiensten aan te bieden en dat ze niet als frauduleuze entiteiten zijn gewaarschuwd,” verklaarde de CNMV destijds.
Quantum AI: een emblematisch geval
Quantum AI, een entiteit die al eerder was gewaarschuwd door de CNMV en andere internationale toezichthouders, wordt aangewezen als verantwoordelijk voor een vermeende grootschalige oplichting. Volgens de regulering gebruikte deze entiteit misleidende marketingstrategieën op sociale media, zoals het simuleren van nepnieuws met getuigenissen van bekende personages, om investeerders aan te trekken met beloften van niet-reële economische voordelen.
Dit geval benadrukt hoe de “boiler rooms” zich hebben aangepast aan de digitale omgeving, gebruikmakend van het gebrek aan strikte regulering op sociale platforms om een massaal publiek te bereiken.
Wat impliceert de sanctieprocedure?
Hoewel de uitkomst van de procedure nog niet vaststaat, kan deze leiden tot aanzienlijke economische sancties voor Twitter/X als de overtredingen worden bevestigd. De CNMV heeft aangegeven dat de opening van deze procedure tot doel heeft om de verantwoordelijkheid van de digitale platforms bij het toezicht op de reclame-inhoud te versterken.
Daarnaast kan de procedure een belangrijk precedent scheppen voor het toezicht op financiële reclame op sociale netwerken, en onderstreept de noodzaak van striktere tools en protocollen om te voorkomen dat deze platforms worden gebruikt om fraude te verspreiden.
Een oproep tot regulering van de sociale netwerken
Dit geval beïnvloedt niet alleen Twitter, maar stelt ook bredere vragen over de regulatie van het digitale ecosysteem. In een context waarin steeds meer gebruikers informatie consumeren en investeringen doen via sociale platforms, kan het gebrek aan adequate controles ernstige economische en sociale consequenties hebben.
De CNMV heeft duidelijk gemaakt dat het zijn rol van toezichthoudende rol zal blijven uitoefenen om consumenten te beschermen en transparantie in de financiële markten te waarborgen. Tegelijkertijd toont dit dossier de noodzaak aan voor meer samenwerking tussen regelgevers, digitale platforms en overheden om de uitdagingen van fraude in het digitale tijdperk aan te pakken.