De volgende grote kostenpost voor smartphones komt mogelijk niet door de processor, maar door het geheugen. De afgelopen weken is de waarschuwing in de toeleveringsketen weer toegenomen: DRAM en NAND — essentiële componenten voor elk smartphone, pc of console — bevinden zich in een cyclus van prijsstijging die de uiteindelijke consumentprijs van apparaten en dus ook de chipbestellingen kan beïnvloeden.
In dit speelveld blijkt MediaTek een van de meest blootgestelde fabrikanten te zijn. De reden is eenvoudig: hun zakenmodel is nog steeds sterk afhankelijk van het volume van SoC’s voor smartphones. Diverse analyses schatten dat de inkomsten uit chipsets voor mobiele telefoons ongeveer de helft van hun kwartaalomzet uitmaken, met een inschatting van 53% in het derde kwartaal van 2025.
Wanneer het geheugen duurder wordt, stagneert de markt (en niet alleen door de prijs)
Om het risico te begrijpen, is het nuttig om bij de basis te beginnen. DRAM is het “snelle geheugen” dat het systeem gebruikt om apps en processen uit te voeren; NAND is de opslagruimte voor foto’s, video’s, het besturingssysteem en applicaties. Als een van beide sterk in prijs stijgt, loopt de kostenstructuur voor het fabriceren van een apparaat snel op.
En dat is precies wat TrendForce voorspelt voor het begin van 2026: een zeer forse prijsstijging in contracten, met een DRAM-prijs die met 55–60% per kwartaal stijgt en NAND met 33–38% (beide percentages voor het eerste kwartaal).
Daar komt bij dat Reuters een analyse heeft gepubliceerd over een gespannen markt, gekenmerkt door eerdere productiebeperkingen en de sterke vraag vanuit servers en kunstmatige intelligentie (AI), wat een cocktail vormt die de geheugenprijzen in verschillende segmenten omhoog duwt.
De olievlekwerking is bekend binnen de industrie: wanneer de BOM (kosten materialen) stijgt, reageren fabrikanten van smartphones meestal met een combinatie van maatregelen — prijsverhogingen, marges verlagen, configuraties aanpassen (minder geheugen/opslag) of productintroducties uitstellen. Al deze beslissingen zorgen er doorgaans voor dat de totale verkoopvolume afneemt.
MediaTek: marktleider in volume, kwetsbaarder in dalende cycli
MediaTek heeft haar positie opgebouwd op een terrein waar een vertraging het hardst merkbaar is: massale verzendingen. Op wereldschaal concurreert de Taiwanese fabrikant consequent met Qualcomm, vaak met hogere cijfers, dankzij een breed assortiment en agressieve prijspolitiek die aantrekkelijk is voor merken die willen opschalen in volumes.
Het probleem is dat een dure geheugencyclus dit model bijzonder kan treffen. Als grote klanten — vooral merken die veel verkopen op prijsgevoelige markten — hun vooruitzichten aanpassen, is de impact snel zichtbaar in de resultaten van de chipfabrikant. Recent geluid uit de sector wijst precies op deze vrees, met nadruk op de hoge afhankelijkheid van MediaTek van inkomsten uit mobiele chipsets.
Een aanvullende factor is dat de ontwikkeling naar steeds geavanceerdere nodes niet gratis is. In het segment “premium” stijgen de kosten voor wafels en assemblage, en als het geheugen de totale kosten van een apparaat verder opdrijft, wordt de marge kleiner. Sommige bronnen wijzen erop dat MediaTek zich voorbereidt op de overstap naar 2 nm-processen met toekomstige ontwerpen, hoewel de planning altijd kan verschuiven en dergelijke berichten als voorlopig moeten worden beschouwd.
De oplossing: diversificatie… en datacenters als “tweede motor”
Als de smartphone-markt onvoorspelbaar wordt, is diversificatie de sleutel. MediaTek is hier al enige tijd mee bezig: het bedrijf versterkte de positie op het gebied van connectiviteit, edge computing en andere segmenten, en probeert ook voet aan de grond te krijgen in datacenter-omgevingen.
Zo meldde Reuters dat MediaTek samenwerkt met NVIDIA aan de ontwikkeling van een chip voor pc’s met AI, en dat het bedrijf zelf hoge verwachtingen heeft van de inkomsten uit ASIC’s voor AI in datacenters, die vanaf 2026 kunnen toenemen.
De heldere conclusie is dat, wanneer de markt voor smartphones onder druk staat door prijs en vraag, een tweede groeimotor de volatiliteit kan opvangen.
Datacenters kennen echter ook hun eigen spanningen: de aankoopcycli verschillen, klanten vragen om ondersteuning en ecosysteemintegratie, en de concurrentie wordt uitgedaagd op het gebied van prestaties, onderlinge verbinding, software en strategische allianties. Het is geen eenvoudig “Plan B”, maar het sluit wel aan op de marktontwikkelingen.
Waar de komende maanden op te letten
- Hoe de stijging van DRAM en NAND zich zal manifesteren: als de voorspelde prijsstijgingen zich concretiseren, wordt het moeilijk de impact op apparaatkosten te verhullen.
- Reactie van smartphonefabrikanten: het al dan niet aanpassen van voorspellingen, configuraties of het verhogen van de consumentenprijs (PVP) wijst vaak op wijzigingen in de vraag naar SoC’s.
- Capaciteit van MediaTek om nieuwe markten te betreden: vooral in datacenter en AI-oplossingen, waar het “ticket” per klant kan compenseren voor een deel van het volumeverlies in mobiele chips.
Kortom, MediaTek staat niet “in de problemen” door gebrek aan technologie, maar door haar blootstelling. Wanneer de markt onder druk staat, voelen de bedrijven die vooral op volume vertrouwen het eerste de remmende effecten. En als 2026 begint met dure geheugenprijzen, kan de klap precies komen uit die sector waar het bedrijf haar grootste kracht heeft gehad.
Veelgestelde vragen
Waarom beïnvloedt de stijging van DRAM en NAND de prijs van smartphones?
Omdat het twee van de duurste en meest gebruikte componenten zijn in elk apparaat. Als ze duurder worden, stijgt de totale kostprijs per eenheid, en moeten fabrikanten dit ofwel zelf opvangen, of doorberekenen in de verkoopprijs.
Wat heeft AI te maken met het duurder worden van geheugen?
AI-servers en datacenter-omgevingen verbruiken enorme hoeveelheden geheugen en drijven de vraag op, wat druk zet op het aanbod. Die druk kan ook de prijzen in andere segmenten laten stijgen.
Is MediaTek te afhankelijk van smartphones?
De mobiele tak blijft een kernonderdeel van hun omzet, en verschillende analyses plaatsen de smartphonechipsets (vooral de flagship modellen) als de grootste inkomstenbron, vaak rond de helft van de totale omzet in bepaalde periodes.
Kan MediaTek dat compenseren met datacenter- en AI-chipoplossingen?
Dit is een strategisch speerpunt voor minder afhankelijkheid van de mobiele markt. Bewegingen richting datacenter- en AI-chips worden verwacht vanaf 2026, maar concurreren op dat gebied vereist tijd, ecosysteem en strategische allianties.
Bron: biz.chosun