De race om het geheugen HBM4 — de “brandstof” die AI-GPU’s voedt — bevindt zich in een uiterst delicate fase: de laatste finetuning voor de definitieve validatie. In deze strijd heeft de huidige marktleider, SK Hynix, opnieuw een zet gedaan met een nieuwe reeks verbeterde monsters voor Nvidia, in een poging het kwalificatietraject zo snel mogelijk af te ronden binnen het eerste kwartaal. Tegelijkertijd lijkt Samsung Electronics een serieuze kandidaat om in de supply chain van Nvidia te komen met zijn 12-laags HBM4, met aanwijzingen dat het binnenkort met productie voor klanten kan starten, mogelijk binnen enkele weken.
Achter deze koppen ligt een minder spectaculair, maar cruciaal feit: bij gestapelde geheugen zoals HBM wordt de generatieverandering niet alleen bepaald door “meer prestaties”. Het gaat om een combinatie van prestatie, betrouwbaarheid en fabricagebaarheid. Dit evenwicht verklaart waarom SK Hynix haar eindmonsters blijft herzien en ‘re-herzien’, zelfs nadat ze al Customer Samples (CS) hebben geleverd en nadat circuit herontwerpen zijn doorgevoerd na SiP-testen (System-in-Package).
Wat betekent “kwalificatie” van HBM4 met Nvidia (en waarom worden revisies herhaald)?
Validatie door een klant als Nvidia is geen formaliteit: het is een onverbiddelijke filter. HBM-geheugen wordt gestapeld, onderling verbonden en geïntegreerd in een complex pakket, waar elke aanpassing — latenties, signaalintegriteit, thermische stabiliteit, gedrag onder belasting, spanningsmarges — de prestaties kan beïnvloeden… en vooral, de schaalprestaties.
Dus, dat een monster “functioneert” betekent niet dat het klaar is. Het kan in het lab voldoen, maar alsnog tekortschieten bij consistente productie, met een acceptabele yield en het voldoen aan snelheid- en verbruiksdoelen volgens de eisen van de klant. In deze context gaat de industrie normaal gesproken door meerdere optimalatierondes: details die worden ontdekt in SiP-testen worden gecorrigeerd, marges worden verfijnd om de yield niet te schaden, en het ontwerp wordt aangepast op specifieke klantwensen.
Voor SK Hynix is het verhaal dat van een laatste polijstfase: het bedrijf blijft zowel de levering van revisie-monsters (zelfs als betaalde monsters) verzorgen, als een nieuwe, nog verfijndere versie aanleveren voor de kwalificatietests, waarvan de resultaten worden verwacht binnen het eerste kwartaal.
Nvidia kan niet wachten: “Rubin” heeft een stabiele bevoorrading nodig
De planning wordt bepaald door de volgende Nvidia-platform. Het bedrijf bereidt de overgang naar “Rubin” — haar volgende generatie — voor, en volgens de marktcontext is het doel niet alleen sneller zijn: het is vooral “met volume” komen. Daar speelt SK Hynix een cruciale rol: hoewel Samsung mogelijk al sneller door de kwalificatie gaat, streeft SK Hynix ernaar om een groter deel van de totale supply gedurende het jaar te behouden, dankzij eerder afgesloten volumedeals.
In de achtergrond wordt duidelijker dat de afhankelijkheid van AI-sector van de toeleveringsketen voor geavanceerd geheugen steeds groter wordt. In een markt waar de vraag naar AI-infrastructuur scherp toeneemt, worden HBM-leveranciers strategische actoren. Elk knelpunt — op het gebied van capaciteit, validatie of verpakking — leidt tot vertragingen en hogere kosten.
Samsung drijft aan: 12 lagen en ambitie om lid te worden van het “Nvidia-klupje”
Samsung heeft zich, ondanks het publieke discours over HBM4 en haar competitieve positie, gemotiveerd getoond, terwijl de markt ervan uitgaat dat het klaar is om productie voor klanten te starten zodra de resterende stappen zijn gezet.
Los van marketing sluit deze strategie logisch aan: in HBM is 'binnen' zijn in het winnende platform quasi een garantie op succes. En als Nvidia “Rubin” richting productie duwt, is het grote voordeel voor de leverancier die zich kan vestigen als tweede bron — of als solide alternatief — niet klein. De competitieve dynamiek suggereert dat zelfs de leider in een markt, klanten risico’s willen beperken en onderhandelingsmacht willen vergroten.
Volume, onderhandelingsmacht en de rol van prijs
Een andere gevoelige factor is prijs. In de sector wordt ervan uitgegaan dat HBM4 duurder zal zijn dan zijn voorganger, niet alleen door technische complexiteit, maar ook door de marktvraag en de druk op geavanceerde verpakking. Sectorinschattingen plaatsen de prijs van een 12-laags HBM4 boven de €600, en er wordt gesproken over een pariteit tussen leveranciers tijdens onderhandelingen. Dit is significant in vergelijking met eerdere fasen waar prijsverschillen meer uitgesproken waren.
Dit detail is belangrijk omdat HBM een van de componenten is die het meest bepalen hoeveel een GPU van AI kost. En daarmee ook de kosten per token, training of inferentie in datacenters. Met andere woorden: het is niet slechts een technologische strijd, maar ook een strijd om de marge binnen de hele keten.
De stille rol van TSMC en het dilemma “snelheid” versus “maakbaarheid”
De laatste fase van optimalisatie omvat vaak lastige keuzes. Als de klant meer snelheid verlangt, kan het ontwerp worden opgedreven… maar dat kan ten koste gaan van de fabricageprestaties. Hier komt een steeds vaker besproken factor naar voren: de afstemming met de hele keten (inclusief foundries en verpakkingsbedrijven) om een “veiligheidsmarge” te behouden en te voorkomen dat prestatieverbeteringen leiden tot leveringsproblemen.
Uiteindelijk wordt de winst niet bepaald door wie eerst een werkend monster oplevert, maar door wie een product levert dat kwalificeert, in volume schaalt en stabiel blijft. Daarom zijn revisies bij HBM4 geen teken van zwakte: ze geven aan dat het product zich nu in het kritieke stadium bevindt waar de uiteindelijke beslissingen worden genomen.
Wat staat ons te wachten
Als de kwalificatie binnen het eerste kwartaal wordt afgerond, betreedt de markt een tweede fase: de echte opschaling, met langlopende contracten, toegezegde capaciteit en een supply chain die de vraag van een generatie die mogelijk nog geheugen-intensiever wordt, moet opvangen.
Intussen heeft Nvidia behoefte dat het geheugen de ambitie van “Rubin” helpt realiseren. Samsung moet laten zien dat haar HBM4 niet alleen concurrerend is, maar ook voorzienbaar. SK Hynix probeert haar leiderschap niet alleen te behouden door technologische superioriteit, maar ook door te bewijzen dat ze, wanneer het moment daar is, volume kan leveren — en zodoende een onmisbare partner wordt in de keten.
Veelgestelde vragen
Wat is HBM4 en waarom is het zo belangrijk voor AI-GPU’s?
HBM4 is een generatie gestapeld 3D-hoog-bandbreedte geheugen dat ontworpen is voor enorme snelheid en energiebesparing. In AI voedt het acceleratoren met data op hoog tempo, waardoor knelpunten worden voorkomen die de werkelijke prestaties beperken.
Wat betekent het dat Nvidia “kwalificeert” (qualification) voor HBM4?
Dit betekent dat het geheugen een reeks technische en betrouwbaarheidstests doorstaat binnen een specifieke behuizing en platform. Functioneren is niet genoeg: het moet stabiel, marges rijdend en consistent kunnen worden ingezet op grote schaal.
Waarom worden monsters zo vaak herzien voordat massaproductie start?
Omdat de laatste stap draait om het balanceren van snelheid, stroomverbruik, thermische stabiliteit en fabricage-efficiëntie (yield). Een hogere prestatie kan het yield negatief beïnvloeden, terwijl het yield bepaalt of volumen en prijzen haalbaar blijven.
Hoe beïnvloedt de prijs van HBM4 de kosten van het trainen of leveren van AI-modellen?
HBM is een kritiek en kostbaar onderdeel van AI-hardware. Een hogere prijs of beperkte beschikbaarheid verhoogt de systeemkosten, wat direct doorwerkt in kosten per training of inferentie, en dus in de economie van AI-deployments.
via: dealsite.co.kr