De prijsstijgingen van het geheugen lijken geen tijdelijke piek binnen de oude cycli van de halfgeleiderindustrie te zijn. Adata, een van de grootste Taiwanese fabrikanten van DRAM- en NAND-modules, verwacht dat de contractprijzen van beide typen geheugen tegen het tweede kwartaal van 2026 met minimaal 40% zullen stijgen. De belangrijkste reden blijft hetzelfde: de vraag naar kunstmatige intelligentie (AI) neemt de capaciteit op en grote cloudproviders verzekeren zich van lange termijnleveringen voordat de markt nog verder onder druk komt te staan.
De waarschuwing komt op een moment dat geheugen een van de meest gevoelige resources in de hele technologische infrastructuur is geworden. Gedurende maanden lag de focus op GPU’s, AI-versnellers en de capaciteit van TSMC, maar de druk verschuift nu naar de hele keten: HBM voor training, serversgeheugen voor inferentie, zakelijke SSD’s voor massale opslag en geavanceerde NAND voor datacenters. Adata vat het heel duidelijk samen in haar eigen marktoordelen: de groei van cloudproviders heeft geleid tot een ernstige NAND-tekort sinds het derde kwartaal van 2025, en die spanning zou het hele jaar 2026 kunnen aanhouden.
AI haalt geheugen weg vóór dat het op de consumentmarkt komt
De belangrijkste verandering is dat grote klanten niet langer alleen geheugen kopen om trimestrieel aan hun behoeften te voldoen. Ze sluiten langlopende leveringscontracten af voor meerdere kwartalen of zelfs voor langere periodes, om capaciteit voor 2027 te verzekeren. Dit vermindert de beschikbare volumes voor fabrikanten van pc’s, mobiele telefoons, consumentens SSD’s en retailmodules, die daardoor kunnen concurreren om een smaller en duurder aanbod.
TrendForce wijst in dezelfde richting. Het bedrijf voorspelt dat de contractprijzen van conventionele DRAM tussen 58% en 63% zullen stijgen op kwartaalbasis in het tweede kwartaal van 2026, terwijl NAND Flash mogelijk met 70% tot 75% in prijs zal toenemen. Het adviesbureau schrijft deze stijging toe aan de herallocatie van capaciteit naar HBM en servertoepassingen, en de sterke groei van zakelijke SSD’s voor AI-datacenters.
De inschatting van Adata over de prijzen is iets voorzichtiger, maar hun diagnose is niet anders. Het bedrijf verwacht stijgingen van minstens 40% voor DRAM en NAND in het komende kwartaal en wil hun voorraad geheugen uitbreiden van 40 miljard Taiwanse dollar naar 50 miljard in juni. Dit is geen defensieve voorraadopbouw: het is een weddenschap dat schaarste de marges en winsten zal blijven aandrijven.
De recente resultaten helpen de beweging te begrijpen. Adata rapporteerde in het eerste kwartaal een nettowinst van 9.530 miljoen Taiwanse dollar, een stijging van 130,75% ten opzichte van het voorgaande kwartaal en maar liefst 1711,79% hoger dan een jaar eerder. De brutomarge bereikte 55,7%, een recordniveau voor het bedrijf.
Servers, HBM en zakelijke SSD’s verschuiven de balans
De druk is niet gelijk verdeeld over alle segmenten. In DRAM verschuift de productie naar HBM, RDIMM met hoge capaciteit en serverproducten met hogere marges. Dit laat minder ruimte over voor DDR4, DDR5 voor consumenten en andere lager renderende lijnen. Adata geeft aan dat het aanbod van DRAM is verkleind door de geleidelijke afbouw van DDR4, de opkomst van DDR5 en de NAND-tekorten voor AI-servers.
Hetzelfde gebeurt in NAND. Leveranciers prioriteren zakelijke SSD’s omdat AI-implementaties een sterke vraag genereren naar snelle en grootschalige opslag. TrendForce waarschuwt dat de vraag naar high-performance SSD’s niet afneemt en dat de aanzienlijke uitbreiding van nieuwe capaciteit pas mogelijk is tegen eind 2027 of 2028.
Dit heeft directe gevolgen voor eindgebruikers. Als pc- en mobiele fabrikanten minder geheugen toegewezen krijgen, kunnen ze kiezen tussen hogere prijzen of het aanpassen van configuraties. Dit is zichtbaar in bepaalde marktsegmenten waar geheugen en opslag een groter deel uitmaken van de totale kosten. Voor laptops, desktops, NAS, kleine servers en werkstations kunnen RAM- en SSD-upgrades in prijs toenemen in 2026.
Het rapport ‘Semiconductor and beyond 2026’ van PwC helpt het veranderende landschap te duiden. De adviseur voorziet dat de wereldwijde markt voor halfgeleiders zal groeien van 627 miljard dollar in 2024 naar 1,03 biljoen dollar in 2030, met servers en netwerken als de snelst groeiende segmenten, met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 11,6%. Daarnaast benadrukt het dat HBM essentieel zal blijven voor CPU’s, GPU’s en AI-versnellers, en dat datacenters tegen 2030 mogelijk hun energieverbruik meer dan verdubbelen.
Een minder cyclisch, meer structureel geheugentekort
De markt voor geheugen was altijd cyclisch. Wanneer de prijzen toenemen, investeren fabrikanten; wanneer er te veel capaciteit beschikbaar komt, dalen de prijzen. Maar het huidige cyclische patroon vertoont andere elementen. AI zorgt niet alleen voor een piek in de vraag, maar leidt ook tot een herstructurering van industriële prioriteiten. Fabrikanten richten zich liever op het inzetten van wafers, geavanceerde packaging en capaciteit voor serverproducten die betere marges en stabielere contracten bieden.
Dit betekent niet dat de geheugenprijzen oneindig zullen stijgen. In de halfgeleiderindustrie kan elke voorspelling veranderen als de vraag afneemt, als hyperscalers hun investeringen temperen of als nieuwe capaciteit vroeger dan verwacht wordt gerealiseerd. Op korte termijn is de markt sterk in het voordeel van de aanbieders. Klanten die geen langlopende afspraken hebben gemaakt, zullen minder ruimte hebben om te onderhandelen.
Adata spreekt zelf van een nieuwe fase waarin het tekort begint te lijken op een “nieuwe normaal”. Die uitdrukking vat de psychologische verandering in de sector perfect samen. Het gaat niet langer alleen om wachten tot de prijzen dalen, maar om het plannen alsof geheugen een strategisch resource is, geen overvloedige commodity.
Voor bedrijven die servers, opslagsystemen of werkstations aanschaffen, is het praktisch advies om zo snel mogelijk hun budgetten te herzien. De prijzen voor systemen met veel RAM of SSD’s kunnen snel veranderen, en het uitstellen van essentiële aankopen kan duur uitpakken als de leverancier geen beschikbaarheid meer garandeert. Voor consumenten wordt de impact meer geleidelijk, maar zal vooral merkbaar worden in hogere prijzen voor laptops, minder agressieve aanbiedingen voor SSD’s en mogelijke capaciteitsshortages in instapmodellen.
De AI-race toont aan dat digitale infrastructuur afhankelijk is van meerdere knelpunten tegelijk. Eerst waren GPU’s schaars. Daarna HBM. Vervolgens ontstonden spanningen in netwerken, energievoorzieningen, vermogenschips en substraten. Nu keer de DRAM en NAND weer terug naar de kern van de aandacht. Zonder voldoende geheugen schaalbare AI, en wanneer AI het geheugen opslokt, betaalt de rest van de markt de prijs.
Veelgestelde vragen
Hoeveel zullen de prijzen van DRAM en NAND volgens Adata stijgen?
Adata verwacht dat de contractprijzen van DRAM en NAND in het tweede kwartaal van 2026 met minimaal 40% zullen stijgen.
Waarom stijgen de geheugenprijzen zo sterk?
De vraag vanuit AI-servers, HBM, RDIMM met hoge capaciteit en zakelijke SSD’s groeit snel. Grote cloudproviders verzekeren zich van lange termijnleveringen en beperken de beschikbare voorraad voor andere marktsegmenten.
Zal dit de prijzen van PC’s en consumentens SSD’s beïnvloeden?
Ja, zeker. Fabrikanten kunnen de prijzen verhogen, de capaciteit beperken of promoties terugschroeven als ze minder geheugen toegewezen krijgen.
Wanneer zal de schaarste mogelijk afnemen?
TrendForce signaleert dat een grote uitbreiding van NAND-capaciteit pas mogelijk is rond eind 2027 of 2028, hoewel de markt kan veranderen indien de vraag naar AI afneemt.