De smartphonemarkt ondergaat momenteel een van die ongemakkelijke verschuivingen die niet voortkomen uit een “grote innovatie”, maar uit een element dat zo basaal als strategisch is: het geheugen. In een markt waar de prestaties niet alleen meer worden gemeten aan de processor, maar ook door de balans tussen DRAM, opslagcapaciteit en versnelling voor Kunstmatige Intelligentie (AI), begint de beschikbaarheid — en de prijs — van deze geheugenchips de ritme van alles beïnvloeden. Dit raakt direct twee grote namen die zich comfortabel bewegen in de hogere segmenten: Qualcomm en Arm.
De paradox is duidelijk. Terwijl datacenters grootschalige AI-infrastructuren bouwen, concurreren de “alledaagse” hardware die massaal gebruik ondersteunt (smartphones, tablets, laptops) om dezelfde industriële resources. Grote geheugenproducenten zetten steeds meer capaciteit in voor geavanceerde producten zoals HBM (High Bandwidth Memory) voor AI-versnellers, en die keuze heeft cascade-effecten: minder marge voor “traditionele” DRAM en meer druk op de toelevering voor consumentenelektronica.
Qualcomm: recordomzet, maar duidelijke waarschuwing over knelpunt
Qualcomm sloot haar eerste fiscale kwartaal van 2026 af met cijfers die, op papier, moeilijk te betwisten zijn: 12,3 miljard dollar aan omzet (quaritaalrecord) en 3,50 dollar per aandeel niet-GAAP, aangedreven door de vraag uit het hogere segment. In haar QCT-divisie rapporteerde het bedrijf 10,6 miljard dollar aan omzet, met 7,8 miljard dollar uit smartphones, daarnaast groei in IoT (1,7 miljard dollar, +9% jaar-op-jaar) en automotive (1,1 miljard dollar, +15%).
Toch veranderde de toon when het ging over de toekomst. Voor het tweede kwartaal gaf Qualcomm een outlook van 10,2 tot 11 miljard dollar omzet, met een niet-GAAP EPS van 2,45 tot 2,65 dollar. Het meest révélatoire cijfer voor de mobiele sector was echter deze: de omzetprognose voor QCT Handset rond de 6 miljard dollar, wat volgens het bedrijf het gevolg is van een meer beperkte geheugenvoorziening op industrieniveau.
Qualcomm schetste het probleem duidelijk: “De markt voor telefoons zal worden beïnvloed door de beschikbaarheid en prijs van geheugen, vooral DRAM”, in een context waarin producenten HBM prioriteren voor de AI-golf in datacenters. Het praktische effect is al zichtbaar in de beslissingen van sommige OEM’s, vooral in China, die voorraden chipsets afbouwen en voorzichtiger worden met productieplannen.
Met andere woorden: het gaat niet om een tekort aan processors voor smartphones, maar om dat het volledige pakket (DRAM + opslag + componenten) duurder wordt en de volumes beperkt. Dit dwingt fabrikanten tot het aanpassen van configuraties, marges en in sommige gevallen ook tijdsplanning.
Arm: meer omzet en royalties, maar een minder voorspelbare markt
Arm verkoopt zelf geen chips, maar intellectuele eigendom. Daarom worden haar cijfers vaak beschouwd als een vroege indicator voor de hele ecosysteem (system-on-chip fabrikanten, CPU/GPU ontwerpers, en uiteindelijk device fabrikanten). In haar derde fiscale kwartaal van 2026 (afsluiting op 31 december 2025) rapporteerde Arm 1,24 miljard dollar omzet, wat een stijging van +26% op jaarbasis betekent. Van dat bedrag waren de royalties goed voor 737 miljoen dollar (+27%) en inkomsten uit licenties en andere 505 miljoen dollar (+25%).
Het lijkt een positief verhaal: meer activiteit, bredere acceptatie en een steeds centraler wordende rol van Arm in de toekomst van computing. Maar de realiteit op de mobiele markt brengt enige onzekerheid. Tijdens een kwartaal waarin de productpipeline nog sterk is, kan de geheugenknelpunt de aantallen verminderen, wat de korte-termijn royalty-inkomsten kan beïnvloeden. Die rem op groei is precies de reden dat analisten de mobiele markt met argusogen bekijken, zelfs temidden van de AI-hype die het vraag naar computing verhoogt.
Wat betekent dit voor de smartphonemarkt in 2026?
Wanneer het geheugen onder druk staat, heeft niet elke segment hetzelfde te verduren. De hogere segmenten kunnen meestal beter prijsstijgingen absorberen (en daar wordt ook meer AI-content in het toestel gepresenteerd). De druk ligt vooral op het midden- en instapsegment: daar kunnen extra dollars voor DRAM of NAND het verschil maken in de technische specificaties.
IDC heeft bijvoorbeeld voorspeld dat de wereldwijde afzet van smartphones in 2026 met slechts 0,9% kan dalen, vooral vanwege de hogere componentkosten — inclusief geheugen — in een markt die gevoeliger is voor prijs.
Het domino-effect dat we kennen van eerdere hardware-transities is hier weer zichtbaar:
- Modellen met minder RAM of minder standaardopslag, om de eindprijs laag te houden.
- Meer segmentatie (veel vergelijkbare varianten) om beschikbaarheid van componenten te managen.
- Veranderende prioriteiten in productieplanning: de winstgevendere modellen worden eerst gefabriceerd.
- Meer volatiliteit in voorraad: lanceringen met beperkte eerste batches en onregelmatige herbevoorradingen.
En alles strekt zich uit op een moment dat geheugen niet langer een ‘extra’ is, maar de minimale basisvereiste voor moderne toepassingen (fotobewerking, lokale AI, gaming, multitasking), waardoor de flexibiliteit beperkt wordt zonder dat de gebruiker teleurgesteld raakt.
Een botsing van werelden: AI versnelt… en het mobiele segment betaalt de prijs
De discussie gaat niet meer of AI de markt aan het veranderen is — dat lijkt geaccepteerd. Het kernpunt is dat AI ook de toeleveringsketen herordent, en dat geheugen een van de meest kwetsbare schakels is. Micron bijvoorbeeld waarschuwde dat het aanbod- en vraagtekort aan geheugen mogelijk lang aanhoudt, mede door de structurele verschuiving naar duurdere, AI-gerelateerde producten.
Voor Qualcomm en Arm ligt de uitdaging voor 2026 grotendeels op dezelfde weg: blijven groeien in een markt die meer prestaties en AI-eenvoud vraagt… maar die beperkt kan worden door een element dat jarenlang als vanzelfsprekend werd gezien.
Veelgestelde vragen
Waarom beïnvloedt een tekort aan DRAM de verkoop van smartphones als er genoeg chips zijn?
Omdat een smartphone niet alleen uit de SoC bestaat: als DRAM of NAND schaars wordt (of té duur), verminderen OEM’s de productie, passen ze configuraties aan of stellen ze leveringsschema’s uit.
Welke telefoons worden het meest getroffen door de prijsstijging van geheugen?
Typisch de midden- en instapsegmenten: zij hebben minder marge om kosten te dekken en zijn meer afhankelijk van een competitieve prijs.
Kan HBM voor datacenters echt ‘wegnemen’ van capaciteit voor mobiele toestellen?
Ja, wanneer geheugenfabrikanten prioriteit geven aan HBM-lijnen en -materialen, verschuift een deel van de capaciteit en focus naar datacenters, wat de rest van het aanbod onder druk zet.
Hoe merk je dat bij de eindgebruiker?
Door stijgende prijzen, minder kortingen, minder uitgebreide basisversies met voldoende geheugen en onregelmatige beschikbaarheid bij lanceringen.