Gedurende het jaar 2023, gekenmerkt door een wereldwijde race voor Kunstmatige Intelligentie (KI), heeft een lijst die viraal ging op sociale media extra aandacht getrokken door cijfers en namen te koppelen aan een vraag die velen bezighoudt: welke bedrijven zullen in 2026 de inkomsten groeien? De publicatie, gedeeld via het account The Future Investors en gebaseerd op gegevens van KoyfinCharts, identificeert veertig ondernemingen met de hoogste verwachte omzetgroei voor dat jaar. Daarbij zijn strengere financiële criteria toegepast, zoals een TTM-omzet van meer dan 250 miljoen dollar, een positieve nettomarge, een Altman Z-score boven de 3 en een marktwaarde van minstens 8 miljard dollar. Het resultaat is een fascinerende snapshot: een ranglijst die grote chipfabrikanten, softwareplatforms, netwerken, fintech-bedrijven en zelfs defensiebedrijfjes combineert. Wat hen bindt, is een duidelijke drijfveer: de keten van waarde in AI en de digitale economie.
De topper in de lijst die de aandacht het meest trekt, is Nebius (NBIS), met een voorspelde omzetgroei van maar liefst 521,1%. Zo’n enorm percentage wordt meestal verklaard door het ‘basis effect’: wanneer een bedrijf relatief lage inkomsten heeft en zich in een snelgroeiende expansiefase bevindt, kan de procentuele groei enorm lijken. In het geval van Nebius hangt deze groei samen met de toenemende vraag naar infrastructuur voor KI – datacenters, elektrische capaciteit en cloudservices. Spelers in de ‘neocloud’ markt proberen hiermee een graantje mee te pikken in een markt die traditioneel wordt gedomineerd door grote hyperscalers.
Op de tweede plek staat IREN (IREN), met een verwachte groei van 134,6%. Hoewel de lijst vooral over ‘inkomstenstijging’ spreekt, gaat de onderliggende technologie achter IREN hand in hand met energie en computationele capaciteit – een combinatie die de afgelopen jaren meer aandacht kreeg door de toenemende vraag naar verwerking en energiediensten.
Vanaf de derde plek wordt de lijst bijna een samenvatting van de fysieke economie van KI: bedrijven zoals NVIDIA (NVDA) met 49,8%, dat de fundering vormt van versnelde berekeningen, en andere belangrijke spelers zoals Palantir (PLTR), BE Semiconductor, Astera Labs, Credo, Broadcom, AMD en Arista Networks verhogen allemaal hun omzetverwachtingen. Deze bedrijven leveren de essentiële ‘picks and shovels’ van de KI-zoektocht: GPUs, netwerken, verbindingstechnologieën, geavanceerde verpakkingen en servers. In Silicon Valley worden deze vaak gezien als de onmisbare gereedschappen voor de nieuwe digitale economie.
Verder zien we dat niet alleen hardware het beeld bepaalt. Softwarebedrijven zoals Reddit, Oracle, Shopify en Duolingo worden ook geanticipeerd op aanzienlijke groei, vooral door hun vermogen om gebruikers te bereiken en inkomsten te genereren via data, automatisering en personalisatie.
Het is belangrijk te benadrukken dat ‘verwachte groei’ een voorspelling is, gebaseerd op modellen en verwachtingen die snel kunnen veranderen door verschuivingen in de markt, vraag of macro-economische omstandigheden. Desalniettemin wijst de lijst op één belangrijk punt: de focus voor 2026 ligt niet alleen op het verbeteren van AI-modellen, maar op het uitbouwen van de infrastructuur eromheen. Infrastructuur die bestaat uit datacenters, datacapaciteit, netwerken, elektriciteit en koeltechniek. AI wordt niet alleen software, maar ook materie – beton, koper en silicium.
Kortom, deze prognoses tonen dat de markt steeds meer erin gelooft dat de grote concurrentiestrijd niet alleen gaat over wie het beste model ontwikkelt, maar vooral over wie de beste keten aan hardware- en softwarevoorzieningen kan beschermen en uitbreiden. Investeren in de juiste infrastructuur wordt dé sleutel voor het succes van de AI-gedreven economie van de toekomst.