Micron Technology heeft een ondertekend voor de overname van Powerchip Semiconductor Manufacturing Corporation (PSMC) en diens fabriekscomplex P5 gelegen in Tongluo (Miaoli County, Taiwan) voor een bedrag van 1.800 miljoen dollar in contanten. De transactie, nog onderhevig aan definitieve overeenkomsten en goedkeuringen door de regelgevende instanties, vertegenwoordigt een belangrijke stap in een periode waarin de geheugensector opnieuw de aandacht vestigt op een term die jaren lang ongemakkelijk was: capaciteit.
De boodschap is duidelijk: met de groei in vraag naar geheugenmodules door dataservers en AI, streeft Micron ernaar directe controle te krijgen over een cruciaal industrieel actief — inclusief grond, gebouwen en cleanroom — om de productie uit te breiden met minder afhankelijkheid van derden en een planning die beter aansluit bij zijn technologische roadmap.
Wat koopt Micron precies (en wat niet)
In tegenstelling tot volledige bedrijfsovernames richt de overeenkomst zich op het “fabrikagesite”: Micron zou het terrein, de faciliteiten en een 300 mm cleanroom verkrijgen, terwijl PSMC de eigendom behoudt van de activa en de fabricagematerialen die zich momenteel op die locatie bevinden. Met andere woorden, Micron koopt de industriele “container” en de bijbehorende infrastructuur, niet de aanwezige produktie-installaties.
Deze nuance is belangrijk om twee redenen:
- Vermindert frictie: voorkomt complicaties bij het integreren van heterogeen equipment of apparatuur met voorwaardelijke configuraties.
- Stem de activa af op de procestrategie: stelt Micron in staat om gefaseerd zijn eigen productie- en kwalificatieplan uit te rollen.
Daarnaast hebben Micron en PSMC aangekondigd een structurele langetermijnstrategie aan te gaan voor de productie van DRAM in Taiwan, inclusief een praktisch onderdeel: “post-wafer” diensten (verwerking na de wafer) voor Micron.
Schema: voltooiing in tweede helft 2026 en belangrijke productie in 2027
Uit openbare bronnen blijkt dat het schema drie belangrijke mijlpalen bevat:
- Verwachte afronding in de tweede helft van 2026 (onder voorbehoud van het afronden van de voorwaarden en goedkeuringen).
- Geleidelijke herinrichting van de activiteiten door PSMC na voltooiing van de transactie.
- Start van “aanzienlijke DRAM-waferproductie” in de tweede helft van 2027.
Op operationeel gebied biedt het actief een cleanroom van 300.000 vierkante voet (ongeveer 27.871 m²) voor 300 mm wafers, een standaardformaat in geavanceerde halfgeleiderfabricage.
Waarom nu: vraag die “aanbod overstijgt” en synergieën in Taiwan
Micron positioneert deze stap binnen een bekende sectorale dynamiek sinds 2024–2025: de vraagdruk, vooral van dataservers, die niet louter door voorraadoptimalisatie of herallocatie van productielijnen kan worden opgelost. In dit licht benadrukt het bedrijf dat de nabijheid van Tongluo en zijn fabriek in Taichung operationele synergieën binnen Taiwan zou faciliteren.
Deze woorden zijn vaak meer dan louter retoriek. In de halfgeleiderindustrie vertaalt “synergieën” zich meestal in personeelscapaciteit, leveranciersecosystemen, logistiek, procesengineering, ondersteuning en operationele veerkracht. Met andere woorden: de beslissing is niet enkel financieel, maar ook industrieel.
Wat voor impact kan dit hebben op de DRAM-markt?
Sectoranalyses blijven op korte termijn voorzichtig vanwege de complexiteit: een cleanroom wordt niet ineens productief, want installaties moeten worden aangepast, apparatuur geïnstalleerd, processen gekwalificeerd, materialen geverifieerd, ramp-up uitgevoerd, en productie gestabiliseerd.
Desalniettemin dus wijzen marktanalyses erop dat Micron fasegewijs de DRAM-productie wil vergroten. De eerste fase van het project zou mogelijk meer dan 10% van de wereldwijde DRAM-capaciteit kunnen uitmaken (gemeten aan de capaciteit eind 2026), met het grootste effect richting 2027.
Daarnaast speelt ook de concurrentiedynamiek een rol. Micron houdt een stevige positie in DRAM (TrendForce geeft een 25,7% marktaandeel in omzet voor het derde kwartaal van 2025), en het vergroten van eigen capaciteit is een manier om marges te beschermen en de levering veilig te stellen, ook tijdens cycli van hoge vraag.
De praktische betekenis van “technology-for-capacity”: minder afhankelijkheid, meer eigendom
Jarenlang opereerde een deel van de Aziatische geheugensector volgens modellen waarbij toegang tot technologie, licenties of knowhow gekoppeld was aan beschikbaarheid van productiefaciliteiten. De stap van Micron wordt vaak geïnterpreteerd als een verdere verschuiving naar een model waarin grote fabrikanten eigendom en directe controle over cruciale activa nastreven, in plaats van afhankelijk te zijn van allianties die minder voorspelbaar worden bij veranderende cycli, kapitaalstromen of geopolitieke omstandigheden.
In dit verband behoudt PSMC de onafhankelijkheid als bedrijf, maar het cruciale actief — de fabriek — verandert van eigenaar. Dat is een subtiele maar fundamentele verschil: het scheidt het bedrijfsmodel en de toekomst van de locatie waar wordt geproduceerd.
Veelgestelde vragen
Wat betekent het dat Micron de “fabrikagesite” koopt, maar niet de machines?
Dit houdt in dat Micron grond, gebouwen en cleanroom aanschaft, maar geen productiemachines die PSMC heeft geïnstalleerd. Hierdoor kan Micron de fabriek aanpassen aan zijn eigen productie- en technologische strategie, terwijl PSMC haar apparatuur en operaties behoudt.
Wanneer begint Tongluo met het produceren van DRAM voor Micron?
De gecommuniceerde doelstelling is om tegen de tweede helft van 2027 een significante output van DRAM-obladen te realiseren, na een geplande afronding in 2026 en een gefaseerd transitie- en ramp-upproces.
Waarom is deze operatie relevant voor de wereldwijde geheugensector?
Omdat het een belangrijke uitbreiding betekent van productiecapaciteit in een moment dat de vraag, vooral vanuit dataservers, het aanbod onder druk zet. Bovendien beschikt het actief over een grote 300 mm cleanroom met aanzienlijke schaal.
Kan dit invloed hebben op de prijzen of beschikbaarheid van DRAM in 2026–2027?
Het directe effect zal vooral merkbaar worden wanneer de productie in een stabiele fase komt. Gezien de planning wordt verwacht dat het meest significante effect, vanaf 2027, zal optreden wanneer de nieuwe capaciteit operationeel en geïntegreerd is in de supply chain.