Microsoft Bevroren: Vertraagt Uitbreiding van Datacenters Te Midden van Strategische Herstructurering

In een onverwachte zet die analisten en investeerders heeft verrast, heeft Microsoft de uitbreiding van zijn datacenters drastisch vertraagd. Het bedrijf heeft projecten voor eigen bouw ter waarde van meer dan 1,5 gigawatt (GW) bevroren en huurcontracten van meer dan 2 GW geannuleerd. Hoewel dit aanvankelijk onzekerheid zaait over de vraag naar digitale infrastructuur, onthult een diepere analyse een langetermijnstrategie van aanpassing.

Wat is er veranderd?

Gedurende 2023 en het eerste deel van 2024 was Microsoft de belangrijkste drijvende kracht achter de groei van de markt voor datacenterhuur, met meer dan 60% van de wereldwijde capaciteit die werd gecontracteerd. De technologiegigant sloot tal van niet-bindende overeenkomsten (LOI’s) met verschillende leveranciers, immobiliseerde toekomstige capaciteit en kocht duizenden hectares grond. Halverwege 2024 had Microsoft meer capaciteit voor verhuur gereserveerd dan Amazon, Google, Meta en Oracle samen.

Echter, vanaf het tweede halfjaar van vorig jaar begon het bedrijf stilletjes zich terug te trekken uit verschillende van die overeenkomsten en bevroren ze nieuwe aanwervingen. De echte verandering kwam met de beslissing om 1,5 GW van hun eigen projecten die tussen 2025 en 2026 in werking moesten treden, tijdelijk te pauzeren.

De Markt Misinterpretatie

Terwijl krantenkoppen spraken van “annuleringen van 2 GW”, waren die overeenkomsten in werkelijkheid niet-bindende precontracten. Microsoft heeft nog steeds stevige bouwverplichtingen van meer dan 5 GW die tussen 2025 en 2028 operationeel zullen zijn. Dit betekent dat de vertraging geen onmiddellijke groei in gevaar brengt, maar wel een deel van de verwachte aanvoer na 2027 uitstelt.

Dit nuancepunt heeft geleid tot misinterpretaties onder Wall Street-analisten, die zelfs voorspelden dat er een daling van de inkomsten zou plaatsvinden voor leveranciers zoals Vertiv, een toonaangevende producent van elektrische en koeloplossingen voor datacenters. Echter, SemiAnalysis verduidelijkt dat een groot deel van de gecontracteerde capaciteit nog niet op de bestelboeken van deze leveranciers staat, wat de werkelijke impact op de toeleveringsketen beperkte… voor nu.

Waarom Microsoft het Rempedaal Intrapet

De combinatie van factoren lijkt de reden te zijn achter deze vertraging. Ten eerste heeft de eerdere versnelling geleid tot een overbelasting van verplichtingen en logistieke spanning. Daarnaast is er druk om kosten te optimaliseren en strategische prioriteiten in kunstmatige intelligentie opnieuw te evalueren, wat Microsoft heeft doen heroverwegen hoe zij haar focus verdeelt tussen eigen bouw, leasing en partnerschappen zoals recentelijk aangekondigd met G42 in de Verenigde Arabische Emiraten.

Er is ook speculatie dat er intern meer toezicht is op de efficiëntie van het geïnvesteerde kapitaal en een herziening van de wereldwijde capaciteitsverdeling in een snel evoluerend landschap voor AI en gerelateerde technologieën.

Wat Staat Er te Wachten?

Hoewel sommige projecten vertraging hebben opgelopen, blijven andere doorgaan. Het bedrijf heeft zijn inzet voor groei niet opgegeven, maar streeft naar een evenwichtiger uitbreiding. De verschuiving van een deel van de investeringen naar datacenters die door partners worden beheerd, wijst op een modelverandering naar meer flexibele en gedeelde structuren.

Korte termijn gezien, vertegenwoordigt deze aanpassing een technische pauze. Op lange termijn positioneert Microsoft zich nog steeds als een van de wereldleiders in infrastructuur voor kunstmatige intelligentie. Maar de boodschap is duidelijk: zelfs giganten hebben tijd nodig om tussen hun sprongen te ademen.

Voor het technologische ecosysteem en de datacenterindustrie ligt de sleutel nu in het juist interpreteren van de marktdynamiek. Want wat aanvankelijk leek op een teken van afkoeling, kan simpelweg een herformulering van de sprint zijn.