NVIDIA en het centrum van de technologie-race door AI-hervormingen
De opkomst van kunstmatige intelligentie (AI) heeft een technologische race van hoog niveau losgebarsten, en NVIDIA staat wederom in het oog van de storm. Na de recente opheffing van exportbeperkingen door de Verenigde Staten heeft het bedrijf, geleid door Jensen Huang, TSMC gevraagd om 300.000 extra eenheden van zijn GPU H20 voor AI te produceren, bovenop de 600.000 tot 700.000 die al voor dit jaar waren gepland. De vraag vanuit de Chinese markt, die door sancties niet is verminderd, is zelfs een nieuw record aangebroken.
Een onverwachte heropening die de markt weer activeert
China heeft meer dan een jaar te maken gehad met strenge beperkingen op de aanschaf van chipsets voor het trainen en afleiden van AI-modellen, een strategie die door de Amerikaanse overheid is opgelegd om de technologische vooruitgang van het Aziatische land tegen te houden. Toch weet China zich door middel van alternatieve routes, zoals aankopen via derde landen en het gebruik van afgeslankte versies van NVIDIA’s GPU’s (zoals de A800 en H800), te behelpen.
Eind 2023 werden deze alternatieven echter eveneens verboden, waardoor de Chinese markt vrijwel werd geblokkeerd… tot nu. De recente beslissing van president Trump om de export van chips van NVIDIA en AMD naar China te heropenen — in een poging om de handelsspanningen te verzachten en een persoonlijke ontmoeting met Xi Jinping te waarborgen — heeft een vraag ontgrendeld die leek te zijn ingedut.
China weer een belangrijke speler voor NVIDIA
De reactie is onmiddellijk geweest. Volgens bronnen dicht bij de toeleveringsketen heeft NVIDIA massale bestellingen bij TSMC geplaatst om de productie van de H20-chip, speciaal ontworpen voor de Chinese markt onder de nieuwe prestatiebeperkingen, te verhogen. Als de leveringen worden gerealiseerd, zou het totaal in 2024 rond de één miljoen H20-eenheden kunnen uitkomen, wat China weer op de kaart plaatst als een cruciale inkomstenbron voor NVIDIA.
Deze wijziging in het scenario verlicht niet alleen de financiële druk op het Amerikaanse technologiebedrijf, maar stelt hen ook in staat het Chinese marktsegment opnieuw te overwegen in hun kwartaalprognoses, iets wat het bedrijf in recente rapporten had vermeden door de regelgevende onzekerheid.
Hangende vergunningen en politieke druk
Ondanks de industriële optimisme is de juridische situatie nog steeds niet helemaal opgelost. NVIDIA heeft nog geen officiële exportvergunning van het Amerikaanse ministerie van Handel ontvangen, waardoor ze hun partners en klanten in China hebben gevraagd alle benodigde documentatie voor te bereiden om het proces te vergemakkelijken. Het bedrijf streeft ernaar toekomstige sancties te vermijden in een context waarin geopolitiek de agenda van de technologische handel blijft domineren.
Toch blijft de interne druk binnen de Amerikaanse overheid aanhouden. Meer dan 20 voormalige functionarissen van de Amerikaanse regering hebben in een brief gewaarschuwd dat het toestaan van toegang voor China tot chips zoals de H20 “een strategische fout is die de militaire en economische voorsprong van de VS in kunstmatige intelligentie in gevaar brengt.”
TSMC opnieuw centraal in de chipoorlog
De opdracht van NVIDIA positioneert TSMC wederom als de onmisbare spil in de wereldwijde productie van geavanceerde halfgeleiders. Hoewel Samsung onlangs een overeenkomst met Tesla heeft ondertekend voor de AI6-chips, blijft het Taiwanese leiderschap in de productieprocessen van 5 en 3 nanometer onbetwist, vooral voor hoogwaardige producten zoals die bestemd zijn voor generatieve AI en grootschalige taalmodellen.
Wat nu?
Terwijl de onderhandelingen tussen de VS en China zich verplaatsen naar fora zoals Stockholm, handelt de markt op zichzelf. China vraagt niet alleen om chips; ze willen ze nu op grote schaal. Investeringen in datacenters, soevereine AI-platforms en robotica nemen exponentieel toe. De gedeeltelijke heropening van de technologische handel zou een nieuw industriëel expansiecyclus in Azië kunnen genereren, met NVIDIA als één van de grote winnaars… althans zolang de wapenstilstand aanhoudt.
Met deze nieuwe golf van bestellingen is het duidelijk dat kunstmatige intelligentie nog lang niet aan zijn einde is, en de belangrijkste spelers zijn niet van plan om buiten spel gezet te worden. Hoewel vergunningen nog in behandeling zijn en diplomatieke spanningen blijven hangen, gaat de strijd om de leiding in AI door. En tot nu toe heeft NVIDIA een nieuwe ronde gewonnen.