OpenAI Bevestigt Gigantische DRAM Deal met Samsung en SK Hynix
In wat voorheen leek op sciencefiction begint de wereld van industriële technologie zich snel te transformeren. OpenAI heeft naar verluidt een overeenkomst gesloten met Samsung en SK Hynix om ongeveer 40% van de wereldwijde DRAM-capaciteit te reserveren voor de komende jaren, ten behoeve van hun ambitieuze project Stargate AI. Dit project omvat de consumptie van maar liefst 900.000 wafers DRAM per maand tot 2029. Ter vergelijking: de verwachte wereldwijde productie eind 2025 bedraagt ongeveer 2,25 miljoen wafers per maand. Dit betekent dat bijna de helft van de wereldwijde productie zal worden toegewezen aan één klant en één datacenterrprogramma.
Veranderingen in de Waardeketen
Als dit akkoord wordt bevestigd, zal het de prioriteiten in de semiconductorwaardeketen ingrijpend herstructureren. Het raakt alles, van geheugenfabrikanten en apparatuurleveranciers tot GPU-ontwerpers en hyperscalers, die allemaal concurreren met OpenAI. Dit heeft ook gevolgen voor de consumentenmarkten van pc’s, consoles en mobiele apparaten, aangezien de voorheen overvloedige DRAM wellicht een bottleneck zal worden.
De Cijfers Achter de Deal
Om dit in perspectief te plaatsen: 900.000 wafers per maand kan leiden tot de productie van tussen de 1.500 en 1.700 miljoen LPDDR5- of DDR5-circuits. JPMorgan schat dat deze vraag goed is voor ongeveer 130.000 miljard gigabits aan geheugen en tot 120 miljard dollar aan inkomsten, afhankelijk van de verhouding tussen standaard DRAM en HBM (high bandwidth memory).
Invloeden op de Markt
Het akkoord heeft ook aanzienlijke gevolgen voor de kapitaalinvesteringen in de industrie. Nieuwe fabrieken en apparatuur kunnen oplopen tot 160 miljard dollar, met bedrijven zoals ASML, Applied Materials, Lam Research en Tokyo Electron die de vruchten plukken van de verkoop van EUV/DUV-scanners en procestools. De centrale vraag is niet of kapitaalbestrijders deze markt willen betreden, maar of ze kunnen opschalen op het tempo dat de klant vereist.
Exclusiviteit van Samsung en SK Hynix
De dienstdoende fabrikanten, Samsung en SK Hynix, verankeren het akkoord. In tegenstelling tot Micron, de derde speler op de markt en de enige Amerikaanse fabrikant, blijft deze buiten de deal. Dit heeft politieke implicaties, vooral gezien de huidige spanningen en de herlokalisatie van belangrijke toeleveringsketens. De combinatie van OpenAI en buitenlandse leveranciers met zo’n enorme hoeveelheid geheugen zal ongetwijfeld gesprekken op het hoogste niveau in Washington stimuleren.
DRAM: Het Londen van de Toekomst
De DRAM-markt bevindt zich in een transformatie. Tot nu toe lag de focus van hardware voor AI op CPU’s en GPU’s, maar de bottleneck die nu naar voren komt, is geheugen. Het zal cruciaal zijn om de capaciteiten van GPU’s te voeden en om inferenties uit te voeren met complexe contexten en massa-ladingen.
Gevolgen voor de Toekomst
Als de industriële capaciteit van DRAM niet groeit in overeenstemming met de vraag van Stargate, zal de markt waarschijnlijk te maken krijgen met schaarste. Dit kan leiden tot hogere prijzen, langere levertijden en een verschuiving in de prioriteit naar klanten met meer koopkracht. Voor de consumentenmarkt kan dit betekenen dat geheugenmodules een significante prijsverhoging gaan ervaren.
Politieke Implicaties en Toekomstige Vooruitzichten
De afwezigheid van Micron in het akkoord kan leiden tot politieke druk op Washington om de DRAM-productie te diversifiëren en te repatriëren. Dit sluit aan bij de bredere discussie over kritieke leveranciersketens en binnenlandse productie in de Verenigde Staten.
De wereld staat op het punt om een aanzienlijk aantal veranderingen en opkomende kansen te ervaren door deze overeenkomst, maar de industrie staat ook voor een monnikenwerk: capaciteit veiligstellen en schaling garanderen, zonder compromissen over kwaliteit en leveringszekerheid.
In conclusie, OpenAI’s samenwerking met Samsung en SK Hynix markeert een belangrijke stap in de verschuiving naar AI-gebaseerde technologieën, waarbij geheugen een cruciale rol speelt in de evolutie van de sector. De mogelijkheid van een “schaarste-cyclus” is reëel, en de impact zal uitgesproken zijn voor zowel bedrijven als consumenten.