De foundry-divisie van Samsung Electronics begint 2026 met een belangrijke indicator die de industrie nauwlettend volgt: de bezettingsgraad van haar fabrieken. Volgens sectorinformatie gepubliceerd in Zuid-Korea, verwacht het bedrijf dat de gemiddelde bezettingsgraad van haar fabricages zal liggen rond de 60% in de eerste helft van 2026, tegenover ongeveer 50% in de tweede helft van 2025. Een sprong van ongeveer 10 punten is niet onbelangrijk in een branche waar elke procentpunt extra capaciteit het verschil kan betekenen tussen aanzienlijke verliezen en een duurzame heropleving.
Deze verbetering wordt vooral toegeschreven aan één cruciale factor: meer wafers die in productie gaan. Met andere woorden, een toename van wafer starts op state-of-the-art en mature process nodes. Tegelijkertijd zou Samsung haar mix hebben aangepast door legacy-technologieën (zoals 8-inch fabrieken) te verkleinen, met de nadruk op het verminderen van onrendabele producten ten gunste van efficiency. Het doel is helder: de rode cijfers verminderen in een activiteit die de afgelopen kwartalen een van de grootste uitdagingen voor de Koreaanse reus was.
De wonden van 3 nm en de weg door het dal
Samsung Foundry heeft de afgelopen jaren geworsteld met een ongemakkelijk verhaal: de moeilijkheid om grote klanten te werven voor de meest geavanceerde processen, zoals 3 nm. In deze strijd heeft de marktleider TSMC een belangrijke leidende rol gespeeld, wat invloed had op de supply chain binnen het ecosysteem. Deze gebrek aan tractie in de high-end markt betekent enerzijds minder volume op de duurdere lijnen en anderzijds constante druk om investeringen en cutting-edge apparatuur te blijven inzetten zonder de kritische massa van orders die de kosten rechtvaardigt.
Het resultaat is een merkbare afname in de winstgevendheid van de niet-geheugenchips. In de zwaarste perioden van 2025 lag het kwartaalverlies bij ongeveer 2 biljoen won voor de non-memory-activiteiten, hoewel latere maanden tekenen van verbetering vertoonden, waarbij het verlies werd teruggebracht tot ongeveer 1 biljoen won, dankzij toegenomen activiteit op belangrijke nodes en strategische portfolio-aanpassingen.
2 nm, Exynos en het ‘prestatie’-aspect: wanneer percentage telt
De stijging in de bezettingsgraad wordt niet alleen veroorzaakt door traditionele orders. Een opvallende factor in de afgelopen maanden is de productie op 2 nm voor de nieuwste Exynos-processor, de Exynos 2.600. Volgens inschattingen uit Zuid-Korea ligt de yield (rendement) voor dit proces rond de 50% per wafer. Hoewel dat nog niet de top van de industriële efficiëntie betekent, wordt het vaak gezien als een belangrijke drempel bij de overgang van de testfase naar een stabielere massaproductie.
In de foundry-wereld is ‘yield’ het symbool van betrouwbaarheid: het gaat erom niet alleen te produceren, maar correct te produceren, met een hoog percentage geldige chips per wafer. Een hogere yield verlaagt de effectieve kosten per chip en vergroot de concurrentiekracht. Belangrijker nog: het bouwt vertrouwen op bij klanten, iets wat niet op financiële slides te zien is maar cruciaal is voor de lange termijn.
De grote ‘drempel’ van 80%: waarom 60% niet genoeg is
De toename naar 60% bezettingsgraad wijst op een herstel, maar betekent nog geen overwinning. Binnen de industrie wordt bijna een dogma aangehangen: om de hoge vaste kosten van een foundry te dekken, is doorgaans meer dan 80% langdurige bezettingsgraad nodig. Sectorbronnen uit Zuid-Korea geven dat niveau aan als de break-even punt voor Samsung Foundry.
De reden is eenvoudig en hard: deze fabrieken vertegenwoordigen miljardeninvesteringen, met hoge afschrijving, aanzienlijke energieverbruik, kritische materialen en geavanceerde machines. Als de belasting te laag is, wordt de vaste kost per wafer te hoog en zakt de marge weg. Bij een hogere belasting wordt deze verdeeld over meer wafers, waardoor de winstgevendheid verbetert.
Tesla en de ‘gamechanger’: vertrouwen herwinnen met grote deals
In deze markt fungeren grote contracten als zuurstof. In juli 2025 kondigde Samsung een meerjarig chip-productiecontract aan voor een niet-geïdentificeerde klant dat later publiekelijk werd gekoppeld aan Tesla. Volgens verslaggeving van Reuters betrof het een transactie ter waarde van ongeveer 16,5 miljard dollar (ongeveer 22,8 biljoen won) voor de productie van de AI6-chip, gericht op kunstmatige intelligentie. De productie zou plaatsvinden in de Samsung-vestiging in Taylor (Texas), waarbij Tesla zou samenwerken om de fabricage-efficiëntie te optimaliseren.
Los van de headlines biedt het contract strategische voordelen: het brengt volume, createert prestige en geeft de markt het signaal van een ‘terug in het spel’. Het helpt ook de Amerikaanse fabriek te legitimeren in haar zoektocht naar grote klanten, en toont dat Samsung opnieuw wil meedingen naar high-profile opdrachten. Elke overwinning is zowel commercieel als symbolisch.
De schaduw van TSMC: overvolle vraag en kansen voor concurrenten
Een andere belangrijke factor is de capaciteitsspanning binnen de industrie. Sectorbronnen in Zuid-Korea melden dat TSMC beperkingen ervaart in haar supply chain voor geavanceerde processen. Indien deze situatie aanhoudt, opent dat een venster voor andere producenten om marktdeel te winnen of risico’s te diversifiëren.
Deze druk wordt weerspiegeld in de investeringsplannen van TSMC. Reuters meldde begin 2026 dat de taiwanese chipsfabrikant voorziet haar capex voor 2026 te verhogen tot tussen de 52 en 56 miljard dollar, met een verwacht omzetgroeipercentage van bijna 30% gedreven door de sprong in AI-activiteit. De boodschap is duidelijk: de vraag blijft en dwingt industrieën zich te vergroten. Wanneer de koploper zakt, heeft de tweede speler twee keuzes: passen of versnellen.
Wat nu te volgen?
De 60% bezettingsgraad is een teken van verbetering, maar de markt zal meer eisen:
- Verbetering in yield op 2 nm en echte stabiliteit in productie.
- Het vermogen van Samsung om technische vorderingen om te zetten in vaste klanten.
- Snelheid van vervanging en groei in belangrijke process nodes zoals 4 nm en 8 nm, welke de ruggengraat vormen van veel workloads.
- Of de toename in bezettingsgraad leidt tot consistente vermindering van verliezen en de weg opent naar die 80% grens waar de sector de winstgevendheid ziet.
In een industrie met lange cycli en millimetrice strategieën positioneert Samsung Foundry zich opnieuw: niet als verdediger, maar als hersteller. De uitdaging is om de rebound om te zetten in een duurzame trend en die trend in winstgevendheid.
Veelgestelde vragen
Wat betekent 60% bezettingsgraad bij een foundry en waarom is dat belangrijk?
Het geeft aan hoeveel van de capaciteit wordt benut. In de foundry-wereld betekent 60% groeiende activiteit, maar mogelijk nog niet voldoende om hoge vaste kosten te dekken.
Waarom zou een foundry meer dan 80% moeten draaien om winstgevend te zijn?
Omdat de vaste kosten van de productie enorm zijn. Bij een bepaald niveau van gebruik dalen de kosten per chip aanzienlijk, waardoor de marges verbeteren.
Wat is ‘yield’ bij 2 nm en waarom is dat zo belangrijk voor klanten?
Yield is het percentage geldige chips per wafer. Een lage yield betekent hogere kosten en langere doorlooptijden; een hoge yield wijst op een volwassen, betrouwbare productieproces.
Hoe draagt het Tesla-contract bij aan de herleving van Samsung Foundry?
Het zorgt voor volume, geeft vertrouwen en versterkt de commerciële reputatie. Bovendien helpt het bij het rechtvaardigen van investeringen en het optimaal benutten van strategische productielocaties, zoals in Texas.
Bron:
- ZDNet Korea (19/01/2026): prognose van gemiddelde bezettingsgraad van 60% in eerste helft, met verliescontext, Exynos 2.600 op 2 nm en de ‘break-even’ grens van 80%.