De grootste halfgeleiderfoundry van China, SMIC (Semiconductor Manufacturing International Corp.), gaf recentelijk weer een signaal dat de markt weer onder druk staat. Volgens een analyse van TrendForce, gebaseerd op Chinese lokale media en sectorbronnen, zou SMIC een prijsverhoging van ongeveer 10% hebben doorgevoerd voor een deel van haar productieportfolio. Deze stijging wordt vooral gedreven door vraag naar geheugenprodukten en de race om capaciteit veilig te stellen in een markt die weer aan het krimpen is.
Hoewel SMIC dit niet publiekelijk heeft bevestigd, wijst het hoge bezettingspercentage van haar fabrieken erop dat de mogelijkheid om extra vraag zonder prijsaanpassingen te verwerken, minimaal is. De fabriek opereert momenteel met een gebruikspercentage van bijna 96%, terwijl Hua Hong, een andere grote Chinese foundry, zelfs over de 109% noteert. Dit betekent dat de capaciteit bijna volledig benut wordt en dat prijsverhogingen een strategisch middel worden om de bedrijfswinst te optimaliseren.
De focus op geheugen is niet toevallig. Hoewel SMIC niet competeert met de wereldwijde giganten op het gebied van DRAM en NAND, speelt het een belangrijke rol binnen het Chinese binnenlandse geheugen-ecosysteem. Het biedt capaciteit voor oudere en gespecialiseerde noden, waaronder DRAM, geheugenchips en controllers. TrendForce wijst erop dat geheugen een van de eerste segmenten was waar de prijzen weer begonnen te stijgen nadat ze sterk waren gedaald, mede door een verhoogde vraag vanuit de smartphonemarkt en de groeiende toepassing van kunstmatige intelligentie (AI). Daarnaast speelt de stijging van de grondstofkosten een rol.
Een opvallend punt is dat AI niet langer alleen concurreert met GPU’s, maar ook met geheugen. Tegen 2026 kan de vraag naar geheugen die van AI-gerelateerde toepassingen omvatten, mogelijk een aanzienlijk deel van de wereldwijde DRAM-capaciteit opslokken, met vooral de snelle en high-bandwidth varianten zoals HBM en GDDR7 die de bottleneck verder versterken.
Fabrieken zijn bijna aan hun limiet. Het hoge gebruikspercentage van SMIC en Hua Hong betekent dat er weinig ruimte is voor extra productie zonder investeringen of prijsverhogingen. SMIC heeft in het derde kwartaal van 2025 een gebruik van 95,8% genoteerd, terwijl Hua Hong zelfs 109,5% meldde, wat aangeeft dat de capaciteit maximaal wordt uitgenut en dat ramp-ups in productie worden doorgevoerd.
Een prijsstijging van 10% per wafer betekent niet noodzakelijk dat de eindprijs van producten met hetzelfde percentage stijgt, maar het verhoogt zeker de kosten voor de gehele toeleveringsketen. Dit kan zich vertalen in hogere kosten voor Chinese ontwerpers en fabrikanten, een toename van de BOM-kosten voor consumenten-elektronica, en extra druk op de infrastructuur voor AI en datacenters, waar geheugen een essentiële component is.
Volgens TrendForce en andere experts wordt de situatie versterkt door geopolitieke factoren, waaronder exportrestricties en beperkingen op geavanceerde apparatuur. Chinese bedrijven richten zich daarom meer op de productie binnen het land, vooral in oudere technologieën, wat de markt meer verstikt en het machtsvacuüm voor prijszetting vergroot. Tegelijkertijd zou TSMC plannen hebben om de capaciteit van 8-inch fabrieken te consolidéren en fabrieken te sluiten tegen 2027, wat de spanning op de markt voor mature technologieën verder kan verhogen.
Kortom, de recente prijsverhogingen zijn een aanwijzing dat de markt voor volwassen geheugen- en compatibele chips steeds meer onder druk staat. Hoewel niet rechtstreeks vertaald naar eindprijzen, zullen de hogere kosten zeker invloed hebben op de prijzen van smartphones, computers en servers in de komende jaren, vooral wanneer de vraag uit de AI-sector blijft toenemen en de capaciteit nog steeds niet in voldoende mate uitbreidt. Voor inkopers en productieteams is het cruciaal om de bezettingsgraad, levertijden en contractrecargo’s nauwlettend te volgen, aangezien de beschikbaarheid nu vaker prioriteit krijgt dan de prijs.