Xerox Holdings Corporation heeft aangekondigd een overeenkomst te hebben gesloten voor de overname van Lexmark International, Inc. in een transactie die gewaardeerd wordt op 1,5 miljard dollar, inclusief overgenomen schulden. De aankoop, deels gefinancierd met schulden, heeft als doel om de positie van Xerox op de wereldwijde markt van printservices en managed services te versterken, zich beter aanpassend aan de behoeften van de hedendaagse hybride werkomgeving.
Krachten bundelen om de industrie te leiden
De fusie van deze twee leidende bedrijven combineert hun complementaire capaciteiten om een krachtigere organisatie te vormen. Steve Bandrowczak, CEO van Xerox, benadrukte: «Deze acquisitie brengt twee bedrijven bij elkaar met gedeelde waarden en complementaire krachten, waardoor we in staat zijn om duurzame winstgevende groei te stimuleren en ons aanbod aan klanten te verbeteren.»
Lexmark, gevestigd in Lexington, Kentucky, is bekend om zijn geavanceerde oplossingen in printtechnologieën en multifunctionele apparaten. De integratie van deze capaciteiten met de Xerox® ConnectKey® oplossingen zal het product- en serviceaanbod uitbreiden voor meer dan 200.000 klanten in 170 landen.
Strategische en financiële impact
De overeenkomst streeft ernaar de geografische aanwezigheid van Xerox te diversifiëren, in het bijzonder in de regio Azië-Pacific, en zijn positie op de markt voor kleurenprints in A4-formaat te versterken, een segment dat aan het groeien is. Bovendien wordt verwacht dat de operatie meer dan 200 miljoen dollar aan kostensynergieën zal genereren in de komende twee jaar.
Vanuit financieel perspectief verwacht Xerox dat de overname onmiddellijk voordelig zal zijn voor de winst per aandeel en de vrije kasstroom. Het zal ook de bruto leverage ratio van het bedrijf verlagen van 6,0x naar een initiële 5,4x, met het vooruitzicht deze te verlagen tot onder de 3,0x op middellange termijn.
Herstructurering en aanpassingen
Om de financiering van de aankoop te vergemakkelijken heeft Xerox aangekondigd zijn jaarlijkse dividend te verlagen van 1 dollar naar 50 cent per aandeel, een maatregel die bedoeld is om middelen vrij te maken om de schuld te verminderen terwijl er nog steeds een hoger dan gemiddeld dividendrendement wordt behouden.
Uitdagingen en kansen in de integratie
Hoewel de operatie belooft de capaciteiten van beide bedrijven te versterken, brengt het ook uitdagingen met zich mee bij de integratie. Deze omvatten de afstemming van bedrijfsculturen, het optimaliseren van processen en het behouden van sleutelklanten en werknemers.
De transactie, onderworpen aan regulatorische en aandeelhoudersgoedkeuringen, wordt verwacht af te sluiten in de tweede helft van 2025. Tot die tijd zullen beide bedrijven onafhankelijk blijven opereren.
Een strategische stap in een competitieve sector
Met deze overname streeft Xerox ernaar zijn positie tegenover concurrenten als HP en Canon te versterken, en daarnaast zijn bedrijf te diversifiëren in een omgeving die voortdurend evolueert naar digitale diensten. Lexmark zal zijn expertise inwinnen op het gebied van cloud-gebaseerde technologie en IoT, cruciale gebieden voor de digitale transformatie van bedrijven.
Deze operatie markeert een belangrijk moment in de sector van printing en managed services, waarbij twee reuzen samenkomen om de uitdagingen en kansen van de toekomst aan te gaan.