Xerox Verstevigt Leiderschap door Overname van Lexmark

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ: XRX) heeft officieel de overname van Lexmark International, Inc. afgerond, voorheen in handen van Ninestar Corporation, PAG Asia Capital en het Shanghai Shouda Investment Centre. Met een waarde van 1,5 miljard dollar (ongeveer 1,39 miljard euro), inclusief netto schuld en overgenomen verplichtingen, markeert deze transactie een cruciale stap in de strategische transformatie van Xerox naar een technologiebedrijf dat zich richt op oplossingen voor hybride werkomgevingen.

“Lexmark heeft een sterke reputatie op het gebied van printen en beheerde diensten. We zijn enthousiast om deze samenwerking naar een hoger niveau te tillen,” aldus CEO Steve Bandrowczak, die na de integratie aan het roer van het bedrijf blijft.

Een Integratie die de Sector Hervormt

De fusie tussen Xerox en Lexmark resulteert in een entiteit met meer dan 200.000 klanten in meer dan 170 landen en een netwerk van 125 fabrieken en distributiecentra verspreid over 16 landen. Deze zet plaatst Xerox onder de vijf grootste spelers in alle belangrijke segmenten van de printmarkt en maakt van hen een wereldleider in beheerde printdiensten (MPS).

“Deze strategische combinatie versterkt onze kernactiviteiten, vergroot onze productiecapaciteit en breidt ons commerciële bereik uit,” voegde Bandrowczak toe. “Daarnaast versnelt het onze strategie om ons te vernieuwen en versterkt het onze winstgevendheid.”

Met de exit van Allen Waugerman als president en CEO van Lexmark, zal het nieuwe Xerox-bestuur bestaan uit leiders van beide bedrijven, wat de innovatie en het gecombineerde talent zal bevorderen.

Synergieën en Verwachte Winstgevendheid

De transactie is gefinancierd met een combinatie van beschikbare kasmiddelen en schuldfinanciering. Xerox verwacht dat de overname vanaf 2025 positief zal zijn voor de winst per aandeel (EPS) en de vrije kasstroom, evenals een verlaging van de totale proforma leverage.

De onderneming streeft naar ongeveer 240 miljoen dollar aan synergieën die voortkomen uit de integratie, wat leidt tot meer dan 1 dollar per aandeel extra in aangepaste EPS aan het einde van het tweede jaar na de afronding van de transactie.

Stimulus voor Innovatie in een Hybride Omgeving

Met deze integratie versterkt Xerox zijn positie als wereldwijde leverancier van geavanceerde technologieën voor het kantoor en digitale oplossingen aangedreven door kunstmatige intelligentie. Het bedrijf is van plan om een breder portfolio van producten en diensten te ontwikkelen dat zich aanpast aan een steeds meer gedistribueerde zakenwereld, waarin zowel op kantoor, op afstand als mobiel werk plaatsvindt.

Xerox, dat al meer dan een eeuw synoniem staat voor innovatie, beschouwt deze overname als een kans om zijn reikwijdte te vergroten in sectoren als onderwijs, gezondheid, industrie en de publieke sector, waarbij het oplossingen biedt die hardware voor printen, documentbeheer software en clouddiensten combineren.

Financieel en Juridisch Advies

Bij deze transactie fungeerde Jefferies LLC als de belangrijkste financiële adviseur van Xerox, samen met Citi. De juridische adviseurs waren Ropes & Gray LLP en Willkie Farr & Gallagher LLP. Aan de zijde van Lexmark was Morgan Stanley & Co. LLC de financiële adviseur, terwijl Dechert LLP en King & Wood Mallesons juridische bijstand verleenden aan Lexmark en de verkopende aandeelhouders.

Uitdagingen en Toekomstvisie

Xerox heeft gewaarschuwd voor de inherente risico’s bij de integratie van twee grote organisaties, evenals voor de onzekerheden in de wereldwijde macro-economische omgeving, geopolitieke spanningen, inflatie en regelgevende uitdagingen. Desondanks is het bedrijf ervan overtuigd dat de combinatie van capaciteiten en de structurele vereenvoudiging hen in staat zullen stellen om hun langetermijn winstgevendheidsdoelen te bereiken.

“Wij zijn beter voorbereid dan ooit om innovatieve oplossingen van begin tot eind te bieden die het succes van onze klanten in alle regio’s en sectoren stimuleren,” concludeerde Bandrowczak.

Met deze overname zet Xerox een belangrijke stap in zijn streven om de nieuwe era van slimme print- en documentbeheersoplossingen in een voortdurend veranderende bedrijfswereld te leiden.