De geheugencrisis schudt de tech-industrie opnieuw door, maar deze keer met een bijzonder delicaat ingrediënt: de verdenking dat Apple mogelijk inspeelt op de marktspanning om haar positie tegenover rivalen in de smartphonesector te versterken. Dit is de kern van een nieuw rapport van analist Hyung-Geun Ryu van Daishin Securities, waarin wordt gesteld dat het Californische techbedrijf zijn agressiviteit in geheugenbestellingen heeft opgevoerd te midden van de schaarste. Daarmee oefent Apple nog meer druk uit op Chinese concurrenten en versnelt het een prijsspirale die zowel de mobiele markt als de dataservers kan verstoren. De analyse is krachtig, maar het is belangrijk om te benadrukken dat het hier gaat om een analistinterpretatie, geen officiële bevestiging van Apple.
Wat wel volledig gedocumenteerd is, is de achtergrondcontext. Gartner voorspelt dat de jaarprijzen van DRAM in 2026 met maar liefst 125% zullen stijgen en die van NAND-flash zelfs met 234%, met een significante verlichting pas eind 2027. Tegelijkertijd waarschuwde de adviesgroep al in februari dat de stijging van geheugenprijzen mogelijk tot een 8,4% daling in wereldwijde smartphone-exports in 2026 kan leiden. De druk is geen theoretisch verhaal: Reuters meldde in januari dat Apple al had gewaarschuwd voor sterke prijsstijgingen van geheugen, terwijl Samsung en SK hynix hun capaciteit verschuiven naar waardevollere AI-gerelateerde producten.
Apple verovert marktaandeel terwijl anderen met schaarste worstelen
Het rapport van Daishin stelt dat Apple haar verwachte iPhone-exports voor 2026 mogelijk heeft verhoogd tot 240 miljoen eenheden. Hoewel dit niet officieel door het bedrijf is bevestigd, valt het goed te rijmen met recente verkooptendensen. Volgens Counterpoint Research, gerapporteerd door Reuters, leidde Apple in het eerste kwartaal van 2026 de wereldwijde smartphone-exports met een groei van 5% op jaarbasis, ondanks een afname in de markt door geheugenproblemen en afzwakkend consumentenvertrouwen. Ook meldde Reuters in maart dat de verkopen van Apple in China met 23% toenamen in de eerste weken van het jaar, waardoor het zich onderscheidde van andere Android-fabrikanten.
Daarnaast beweert Daishin dat Apple mogelijk agressief capaciteit opbouwt in geheugen om haar productiecapaciteit te beschermen, juist op een moment dat andere fabrikanten moeite hebben om voldoende supply veilig te stellen. Dit hoeft niet per se een strategisch vooropgezet plan te zijn om de concurrentie te verdrijven, maar past wel in een klassiek patroon bij gespannen componentenmarkten: die met meer financiële slagkracht en inzicht in de vraag hebben doorgaans al vroeger en onder betere voorwaarden toegang tot capaciteit. In januari meldde Reuters dat Apple waarschijnlijk beter bestand is tegen de prijsstijgingen van geheugen dan concurrenten in het middensegment en budgetsegment, die veel harder getroffen worden.
Volgens de vrijgegeven notities uit het rapport zouden enkele Chinese fabrikanten in het tweede kwartaal van 2026 te maken krijgen met geheugenprijzen voor mobiele apparaten die tussen de 90% en 100% hoger liggen dan in het voorgaande kwartaal, na vergelijkbare stijgingen in het eerste kwartaal. Daishin voorspelt dat de prijzen in dat kwartaal zelfs met circa 80% kunnen toenemen. Hoewel deze concrete getallen nog niet door grote marktanalyses zoals Gartner of TrendForce bevestigd zijn, wijzen signalen op een sterke prijsopwaartse trend. TrendForce meldde eind maart dat de reguliere contractprijzen voor DRAM in 2Q26 met tussen de 58% en 63% zouden stijgen, en voor NAND tussen de 70% en 75%, met een ‘recovery spike’ vooral voor smartphones.
Schaarste beïnvloedt niet meer alleen de mobiele markt
Een van de meest interessante aspecten van het rapport is de koppeling tussen de mobiele markt en de dataserver- en AI-markt. Analist stelt dat het tekort aan DRAM-capaciteit ertoe leidt dat de voorspelde configuraties voor HBM4E worden aangepast, van de oorspronkelijk verwachte stapelhoogtes van 16-hi en 20-hi naar meer haalbare 12-hi en 16-hi. Officiële bevestigingen ontbreken, maar er wordt binnen de sector volop gediscussieerd over haalbaarheid, rendement, stapelhoogte, energieverbruik en beschikbaarheid van DRAM-capaciteit. TrendForce meldde dat NVIDIA al in januari bezig was met de ontwikkeling van een 12-laags HBM4, met toenemende druk richting 16-laags in de tweede helft van 2026, en dat SK hynix op de CES een 16-laags HBM4 van 48 GB presenteerde.
Tevens suggereert het rapport dat de ontwikkeling van HBM4E naar snelheden van 15–16 Gbps de trade ratio tussen gewone DRAM en HBM zou verhogen van ongeveer 3:1 naar 5:1. Dit ratio geeft aan hoeveel productiecapaciteit van reguliere DRAM wordt ‘verbruikt’ door de overstap naar HBM, een belangrijke kwestie omdat de AI-hype veel geheugenbronnen opslokt die anders naar pc’s, smartphones of SSD’s zouden gaan. Hoewel dit nog een sectorale schatting is, weerspiegelt het de bredere markttrend: AI-ontwikkeling dringt de beschikbare capaciteit en drijft de kosten voor andere segmenten omhoog.
Samsung en SK hynix profiteren flink
Op de aandelenmarkt verhoogt Daishin de verwachtingen voor Samsung Electronics en SK hynix, onder invloed van de toenemende geheugenprijzen en AI-druk. Het rapport verlaagt de winstverwachting van Samsung voor 2026 van 307 biljard won naar 342 biljard won, en voor 2027 van 335 biljard naar 410 biljard. Voor SK hynix wordt de winstverwachting voor 2026 omhoog bijgesteld van 232 biljard naar 263 biljard, en voor 2027 van 260 biljard naar 332 biljard. Ook de koersdoelen voor beide bedrijven worden verhoogd. Het is belangrijk te benadrukken dat deze cijfers prognoses zijn van analisten en geen officiële bedrijfsrichtlijnen.
De kern van de analyse is niet verrassend: Samsung en SK hynix worden beschouwd als de grote winnaars in deze nieuwe marktfase, niet alleen vanwege mobiele RAM, maar vooral door hun positie in server-DRAM, HBM en AI-accelerators. Reuters berichtte dat de grote Zuid-Koreaanse fabrikanten hun productie richten op de meer winstgevende AI-producten, wat de aanbod van consumentengoederen vermindert. Gartner voorspelt dat de wereldwijde halfgeleiderindustrie in 2026 de grens van 1,32 biljoen dollar zal passeren, met geheugen als belangrijkste motor achter deze groei.
Samengevat: hoewel Daishin wellicht de meest offensieve kant van het verhaal overdrijft door te suggereren dat Apple de schaarste als een strategisch wapen gebruikt, wijst het rapport wel op een duidelijke en zichtbare trend: AI herstructureert de geheuuwordingsmarkt zo ingrijpend dat het niet alleen centra voor data en GPU’s raakt, maar ook de iPhone, Android-telefoons, SSD’s en het algehele competitieve landschap van consumentenelektronica. Apple lijkt beter geschikt dan veel rivalen om deze storm te doorstaan. En dat, zelfs zonder bewijs voor een bewuste strategie, geeft Apple alvast een grote voorsprong.
Veelgestelde vragen
Heeft Apple bevestigd dat het in 2026 240 miljoen iPhones wil verkopen?
Nee. Dit cijfer komt uit het rapport van Daishin Securities en is niet officieel door Apple bevestigd. Wat wel bevestigd is, is dat Apple in het eerste kwartaal van 2026 de wereldwijde smartphone-exports leidde, volgens Counterpoint en Reuters.
Stijgen de geheugenprijzen voor mobiele apparaten echt zo sterk?
De precieze cijfers uit het Daishin-rapport zijn niet bevestigd door Apple of geheugenfabrikanten. TrendForce en Gartner zien echter dat in 2026 zowel DRAM als NAND sterk in prijs toenemen, vooral voor smartphones en consumentenelektronica.
Hoe hangen AI en de geheugencrisis samen bij mobiele apparaten?
De AI-ontwikkeling richt capaciteit op HBM, server-DRAM en dataservergeheugen, waardoor minder capaciteit overblijft voor reguliere producten zoals smartphones, PCs en SSD’s. Reuters en Gartner waarschuwen al maanden voor deze verschuiving.
Wie profiteert en wie lijdt onder deze situatie?
Grote geheugenproducenten zoals Samsung en SK hynix profiteren, terwijl fabrikanten van smartphones en consumentenelektronica met minder macht en koopkracht meer verlies lijden door de prijsstijgingen. Apple, door haar grootte en marktpositie, lijkt beter beschermd dan veel rivalen.
Bronnen: Daishin Securities / Hyung-Geun Ryu en Jukan op X