Blackstone heeft Blackstone Energy Transition Partners V (BETP V) afgesloten, zijn vijfde fonds voor de energietransitie, met 8,7 miljard dollar – het hoogste bedrag dat werd vastgesteld. De beheerder maakte dit op 19/10/2026 bekend en stelt dat het fonds, dat in juni begon te investeren, meer dan 50% groter is dan zijn voorganger. Met dat kapitaal heeft het al bedrijven in energieopwekking en elektriciteitstransport ondersteund, waaronder het Spaanse Fisterra, en fabrikanten van apparatuur gerelateerd aan datacenters en netwerken overgenomen, zoals een leverancier van componenten voor vloeistofkoeling.
De kernpunten van het nieuwe energiebedrijf van Blackstone in 20 seconden
- BETP V sluit af met 8,7 miljard dollar, tegenover 5,6 miljard dollar voor het vorige fonds.
- Ondersteunt Kindle, Fisterra en Viridon voor nieuwe generatie en hoogspanningslijnen.
- Heeft Flow Control overgenomen, dat componenten voor vloeistofkoeling in datacenters produceert.
- De beheerder verkoopt bovendien Aypa Power en heeft Legence naar de beurs gebracht.
Het vorige fonds, Blackstone Energy Transition Partners IV, sloot in februari 2025 met 5,6 miljard dollar, eveneens op het maximale niveau. De sprong naar 8,7 miljard dollar betekent een stijging van ongeveer 55%. Bettstrategie van BETP is het overnemen van bedrijven in de energiesector en sluit in het algemeen de eigendom en winning van aardgasreserves uit. Blackstone beheert in totaal meer dan 1,3 biljoen dollar aan activa.
Elektriciteit voor een onophoudelijke groeiende vraag
Het uitgangspunt van Blackstone is de toenemende elektriciteitsconsumptie, grotendeels gestuwd door datacenters en kunstmatige intelligentie (AI). David Foley, wereldwijd hoofd van Blackstone Energy Transition Partners, stelt dat er «een generatiekans» bestaat voor investeerders met ervaring in de energietransitie, om te anticiperen op de uitdaging van de groeiende vraag naar elektriciteit. Volgens Foley ondersteunt het fonds dit door managementteams te voorzien van kapitaal dat «flexibel en geduldig» is, om de productiecapaciteit uit te breiden, een gekwalificeerde arbeidsmarkt te vormen en nieuwe kritieke energie-infrastructuur op te zetten.
Met BETP V heeft de beheerder drie platformen gefinancierd die nieuwe energieopwekking en transportlijnen ontwikkelen en exploiteren. Kindle Energy is een onafhankelijke energieproducent, Viridon beschrijft zich als een privébedrijf voor elektrisch transport, en Fisterra is het energienplatform dat Blackstone in 2013 heeft opgericht samen met een team onder leiding van Pedro Barriuso, voormalig hoofd van Iberdrola Renovables, om grote generatiemodellen te ontwikkelen in markten met tekorten aan capaciteit of netwerken. Details over de kapitaalverdeling of specifieke projecten worden niet gegeven.
Daarnaast heeft het fonds drie overnames afgerond: Flow Control Holdings produceert in de VS apparatuur voor vloeistofcontrole in datacenter-koeling, een segment dat in omvang toeneemt met de hoge-dichtheid AI-servers. Dresser Utility Solutions maakt meters, regelkleppen, drukregelaars en reparatieproducten voor gas- en waternetwerken in Noord-Amerika, en DarkVision biedt inspectiediensten voor energie-infrastructuren met eigen technologie.
Van aardgas voor datacenters tot beursgangen
BETP V is niet het enige onderdeel. Sinds januari 2025 heeft Blackstone’s energietransitiestrategie meer dan 11 miljard dollar aan nieuwe investeringen aangetrokken, waaronder fabrikanten van elektrische apparatuur zoals Maclean Power Systems, Delta Star, Power Grid Components en Advanced Cooling Technologies, energiedata-analysebedrijf Enverus, en gascentrales zoals Hill Top Energy Center, Wolf Summit Energy en Potomac Energy Center. Volgens DatacenterDynamics heeft Blackstone ook 5,34 miljard dollar geïnvesteerd in gasprojecten van Williams, die direct datacenters van stroom voorzien zonder gebruik te maken van het net, een model dat bekendstaat als behind-the-meter.
Tegelijkertijd plukt de beheerder de vruchten van eerdere fondsen. Zo is Aypa Power, een opslagplatform met batterijen en een portefeuille van 6 GW, verkocht. Ook heeft Blackstone het grootste deel van Sabre Industries verkocht, dat infrastructuur voor energiebedrijven, telecommunicatie en datacenters produceert, en Legence naar de beurs gebracht, een bedrijf dat zich bezighoudt met engineering en mechanische contracten voor datacenters, ziekenhuizen en kantoorgebouwen. Blackstone beweert dat haar energiebedrijf sinds 1997 een netto intern rendement (TIR) van 34% heeft gerealiseerd, exclusief exploratie- en productiekosten.
Deze beweging past in de trend van andere grote beheerders die zich richten op posities in de energieketen van AI, zoals BlackRock, Microsoft en MGX. Voor Spanje komt de aanwezigheid van Fisterra tussen de platformen van het nieuwe fonds in een periode waarin wordt gedebatteerd over het waarborgen van betrouwbare energievoorziening voor datacenters, hoewel Blackstone niet heeft gespecificeerd in welke landen Fisterra met dit kapitaal zal investeren.
Veelgestelde vragen
Hoeveel heeft het nieuwe energiebedrijf van Blackstone binnengehaald?
8,7 miljard dollar, het maximale bedrag dat werd voorzien, bij de definitieve afsluiting van Blackstone Energy Transition Partners V aangekondigd op 19/10/2026.
Hoeveel is het gegroeid ten opzichte van het vorige fonds?
Meer dan 50%, volgens Blackstone. Het vorige fonds, BETP IV, sloot in 2025 af met 5,6 miljard dollar.
Welke datacenter-gerelateerde bedrijven zijn gekocht?
Flow Control Holdings, dat vloeistoffencontroleproducten voor datacenter-koeling maakt. Daarnaast heeft het fonds Dresser Utility Solutions en DarkVision overgenomen.
Wat is Fisterra?
Een energieplatform dat Blackstone in 2013 heeft opgericht met een team van Iberdrola Renovables, gericht op grootschalige energieprojecten. Het is een van de drie platforms die BETP V ondersteunt.
Bronnen: