Marvell Technology heeft haar omzetprognose voor 2028 verhoogd tot 20 miljard dollar, gesteund door de groei in infrastructuur die nodig is voor kunstmatige intelligentie. Het bedrijf verwacht dat de uitbreiding van datacenters en in het bijzonder de behoefte aan het verbinden van accelerators, processoren en geheugensystemen de komende jaren de groei zullen stimuleren.
De kernpunten van Marvell en haar forecast voor 2028 in 20 seconden
- Marvell stelt nu een omzetdoel van 20 miljard dollar voor 2028 vast.
- Artificial Intelligence (AI) verhoogt de vraag naar connectiviteit binnen datacenters.
- Het bedrijf ontwikkelt oplossingen op het gebied van interconnect, optica, Ethernet en op maat gemaakte halfgeleiders.
- De groei van AI-systemen vereist het verplaatsen van meer data tussen accelerators, geheugen en netwerken.
- De nieuwe prognose weerspiegelt Marvell’s verwachtingen over de uitbreiding van AI-gerelateerde infrastructuur.
Deze nieuwe doelstelling betekent een belangrijke wijziging ten opzichte van eerdere ramingen en onderstreept hoe AI de markt voor halfgeleiders domineert, verder dan alleen GPU’s. Naarmate datacenters meer accelerators intégreren, neemt ook de hoeveelheid data toe die tussen verschillende componenten moet circuleren.
Dat verkeer vereist snellere en efficiëntere verbindingen. Hier concentreert Marvell zich sterk op, met producten en technologieën gericht op datacenter netwerken, optische connectiviteit en op maat gemaakte chips voor grote klanten.
Het bedrijf ziet connectiviteit als een van de meest kansrijke gebieden die kunnen profiteren van de groei in AI. Systemen voor training en uitvoering van AI-modellen vereisen dat duizenden processoren nauw samenwerken. De prestaties hangen zowel af van rekenkracht als van de snelheid waarmee data wordt uitgewisseld.
AI verschuift de druk van computation naar connectiviteit
In de eerste fasen van de huidige AI-investeringscyclus lag de focus vooral op GPU’s en accelerators. NVIDIA domineert een groot deel van deze markt, terwijl AMD, Google, Amazon en andere fabrikanten eigen alternatieven ontwikkelen.
Echter, een AI-infrastructuur beperkt zich niet tot de accelerator. Processors moeten communiceren met andere accelerators, toegang krijgen tot high-bandwidth geheugen en grote hoeveelheden data versturen en ontvangen via interne en externe netwerken.
Meer rekenkracht verhoogt ook de vereisten voor de verbindingen.
Datacenters evolueren naar architecturen met hogere Ethernet-snelheden, snellere optische connecties en interconnectsystemen die grote datastromen aankunnen. Marvell levert in meerdere van deze segmenten oplossingen.
Het bedrijf levert connectiviteitsoplossingen voor datacenters en werkt daarnaast aan oplossingen op maat voor klanten die hun eigen accelerators en systemen ontwikkelen. Deze activiteit is bijzonder relevant, aangezien grote technologybedrijven steeds vaker chips op maat ontwerpen om kosten te besparen, controle over het ontwerp te behouden en hardware aan hun workloads aan te passen.
Marvell kan onderdelen leveren voor deze custom ontwerpen zonder concurreren met klanten in de accelerator-markt.
Toename in op maat gemaakte chips wint aan gewicht
Een belangrijke trend die Marvell’s verwachtingen verklaart, is de groei in de productie van ASIC’s (Application-Specific Integrated Circuits), specifiek ontworpen voor bepaalde taken.
Grote datacenter operators zoeken steeds vaker naar alternatieven voor standaard accelerators voor specifieke workloads. Het ontwerpen van eigen chips is kapitaalintensief, maar kan aantrekkelijk zijn bij grote implementatievolumes.
Deze maatwerk systemen vereisen veel andere componenten, zoals geheugentoevoegingen, high-speed interfaces, controllers, netwerken en optische verbindingen.
Marvell is actief in meerdere van deze markten. Dankzij haar positie in custom chips profiteert het bedrijf van de toenemende AI-investeringen, zelfs als de hoofdprocessor van een systeem niet door Marvell gemaakt is.
Deze strategie verkleint ook de afhankelijkheid van één enkel product. Groei kan komen uit connectiviteit tussen accelerators, optische links of de gespecialiseerde halfgeleiders die deel uitmaken van systemen van grote operators.
Het bedrijf wijst op het potentieel van de zogenaamde XPU’s, een breed scala aan processoren voor AI en andere geaccelereerde workloads. Naarmate datacenters GPU’s, CPU’s en gespecialiseerde accelerators combineren, wordt de behoefte groter om deze met hoge bandbreedte onderling te verbinden.
Optica wordt een steeds grotere schakel
De groei van AI verhoogt eveneens de vraag naar optische verbindingen.
Elektrische signalen ondervinden beperkingen bij het over grote afstanden en hoge snelheden. Glasvezel biedt de mogelijkheid grote hoeveelheden data te transporteren met minder verlies over grotere afstanden.
In AI-datacenters kunnen optische technologieën zowel binnen netwerkinfrastructuren als tussen verschillende systemen ingezet worden. Naarmate snelheid van de verbindingen toeneemt, groeit de vraag naar geavanceerdere transceivers en optische componenten.
Marvell heeft jarenlang geïnvesteerd in dit segment en beschikt over technologieën rondom optische DSP’s, lasers en andere high-speed communicatie onderdelen.
De evolutie naar netwerken van 800 Gb/s en hogere snelheden, zoals 1,6 Tb/s, maakt hier onderdeel van uit. Hoewel niet alle dataverbindingen in een datacenter op die snelheden draaien, duidt dit op de richting waarin de infrastructuur zich beweegt naarmate meer accelerators worden ingezet.
Voor Marvell opent de toename in dergelijke langeafstand-verbindingen een extra inkomstenbron, nauw verbonden met de expansie van AI-computingcapaciteiten.
De uitdaging ligt in het omzetten van deze vraag in stabiele inkomsten
De verhoging van de prognose tot 20 miljard dollar in 2028 impliceert dat Marvell verwacht dat de AI-investeringscyclus gedurende meerdere jaren aanhoudt. Echter, een bedrijfsvooruitzicht garandeert niet automatisch inkomsten.
De groeiritme hangt af van hoeveel grote datacenter operators investeren, hoe snel accelerators zich ontwikkelen en hoe de behoefte aan connectiviteit zich uitbreidt.
Ook de concurrentie speelt een rol. Marvell deelt markten met bedrijven zoals Broadcom, NVIDIA en andere fabrikanten van netwerktechnologieën, optica en op maat gemaakte halfgeleiders.
De AI-markt creëert een breed investeringsketen die verder gaat dan de fabricage van accelerators. Datacenters hebben ook energie, koeling, geheugen, opslag en netwerken nodig. Connectiviteit profiteert het meest van de groei in accelerators.
De nieuwe prognose onderstreept deze visie. Marvell hoeft niet dat elke server een eigen chip te hebben om te profiteren van AI-groei. Het volstaat dat systemen steeds meer snelle en efficiënte verbindingen vereisen en dat grote klanten blijven investeren in hardware op maat.
De 20 miljard dollar doelstelling voor 2028 biedt een referentiepunt om te meten hoe ver deze cyclus kan reiken. Voor de komende kwartalen zullen de belangrijkste indicatoren de groei in datacenter-bestellingen, ontwikkelingen in maatwerk chips en de adoptie van nieuwe generaties optische en Ethernet-verbindingen zijn.
Veelgestelde vragen
Hoeveel verwacht Marvell te verdienen in 2028?
Marvell heeft haar omzetprognose voor 2028 verhoogd tot 20 miljard dollar.
Waarom profiteert Marvell van AI?
AI-systemen vereisen steeds snellere verbindingen tussen accelerators, geheugens, processoren en netwerken. Marvell levert technologies die worden gebruikt in die verbindingen en ontwikkelt ook op maat gemaakte halfgeleiders.
Wat zijn de op maat gemaakte chips van Marvell?
Het zijn halfgeleiders ontworpen voor specifieke klantbehoeften, waaronder grote datacenter-operators. Ze worden toegepast in AI-infrastructuren en andere gespecialiseerde workloads.
Waarom is connectiviteit belangrijk in AI-datacenters?
Accelerators moeten grote hoeveelheden data uitwisselen. Naarmate het aantal en de capaciteit van deze processors toeneemt, moeten de netwerken en verbindingen meer bandbreedte bieden en latentie verlagen.