Qualcomm wil terugkeren naar de datacentermarkt, en dit keer lijkt het geen onbeduidend experiment. Het bedrijf heeft bevestigd dat het samenwerkt met een grote hyperscale klant aan de ontwikkeling van op maat gemaakte siliciumchips, met de eerste verzendingen gepland voor eind dit jaar. De naam van de klant is niet bekendgemaakt, maar Cristiano Amon, CEO van Qualcomm, maakte duidelijk dat het om een “multigenerationele” samenwerking gaat en beloofde meer details tijdens de Investor Day op 24 juni.
De aankondiging komt op een gevoelig moment dat tegelijkertijd interessant is. Gevoelig omdat Qualcomm nog steeds sterk afhankelijk is van haar mobiele business, die onder druk staat door kosten voor geheugen en een onregelmatige vraag in China. Interessant omdat grote cloudproviders hun investeringen in eigen chips, AI-accelerators, aangepaste CPUs en hoge-snelheidconnectiviteit blijven verdubbelen om afhankelijkheid te verminderen, de energie-efficiëntie te verbeteren en hardware aan te passen aan hun daadwerkelijke workloads.
Een kwartaal met wisselvalligheden
Qualcomm sloot haar tweede fiscale kwartaal van 2026, eindigend op 29 maart, af met een omzet van 10,599 miljard dollar, wat 3% minder was dan een jaar eerder. De GAAP-netowinst bedroeg 7,370 miljard dollar, maar deze waarde wordt sterk beïnvloed door een fiscaal voordeel van 5,7 miljard dollar, voortkomend uit de vrijgave van een eerdere fiscale waardering. Niet-GAAP-netowinst was 2,84 miljard dollar, en de niet-GAAP-winst per aandeel kwam uit op 2,65 dollar.
De divisie QCT, die de halfgeleideractiviteiten omvat, realiseerde een omzet van 9,076 miljard dollar, een daling van 4% op jaarbasis. Binnen deze segmenten blijven mobiele telefoons de belangrijkste drijfveer, met 6,024 miljard dollar, hoewel dit 13% minder is dan het jaar daarvoor. Daarentegen groeide automotive met 38% tot 1,326 miljard dollar, en IoT (Internet of Things) liep met 9% op tot 1,726 miljard dollar. Qualcomm benadrukte dat de gecombineerde omzet van automotive en IoT met 20% is gestegen op jaarbasis, wat wijst op een strategische diversificatie die het bedrijf al jaren nastreeft.
| Q2 FY2026 Maatstaf | Waarde |
|---|---|
| Totale omzet | 10.599 miljoen dollar |
| QCT-omzet | 9.076 miljoen dollar |
| QTL-omzet | 1.382 miljoen dollar |
| Mobiele telefoons | 6.024 miljoen dollar |
| Automotive | 1.326 miljoen dollar |
| IoT | 1.726 miljoen dollar |
| Geconsolideerde GAAP-winst per aandeel (verwäscht) | 6,88 dollar |
| Niet-GAAP-winst per aandeel (verwäscht) | 2,65 dollar |
| Omzetverwachting Q3 FY2026 | 9,2-10 miljard dollar |
De vooruitzichten voor het derde fiscale kwartaal tonen eveneens een voorzichtige aanpak. Qualcomm verwacht een omzet tussen 9,2 en 10 miljard dollar, met QCT tussen 7,9 en 8,5 miljard dollar en QTL tussen 1,15 en 1,35 miljard dollar. Het bedrijf erkent dat supply chain-beperkingen en stijgende geheugenprijzen de vraag bij verschillende fabrikanten van mobiele apparaten beïnvloeden, hoewel men verwacht dat de QCT-omzet uit rechtstreekse verkoop aan Chinese klanten in het derde kwartaal stabiliseert en daarna weer sequentieel toeneemt.
De hernieuwde focus op datacenters
De belangrijkste info van het kwartaal ligt niet alleen in de cijfers, maar vooral in de verklaring over de hyperscale klant. Qualcomm verzekert dat haar eerste samenwerking voor op maat gemaakte silicium voor datacenters zich in de startblokken bevindt en dat verzendingen vóór het einde van het jaar van start gaan. Tijdens de analistencall vermeed Amon de naam van de klant te noemen, maar sprak hij over een langetermijnverbinding en een kans die aansluit bij de transformatie van de industrie door AI.
Dit is geen geïsoleerde beweging. Qualcomm had in 2025 al aangekondigd dat ze terug wil keren naar de datacenter-markt, nadat ze zich in 2018 terugtrok na haar avontuur met ARM-servers voor mobiele apparaten. Het verschil is dat de markt inmiddels veranderd is. De focus ligt niet meer alleen op algemene CPU’s, maar vooral op AI-inferentie, chip-naar-chip connectiviteit, efficiënte acceleratie en semi-aangepaste ontwerpen voor grote cloudklanten.
In mei 2025 ondertekende Qualcomm een memorandum van overeenstemming met HUMAIN, een Saoedische AI-bedrijf, voor het ontwikkelen van next-gen datacenters, hybride cloud-to-edge-diensten en CPU- en AI-oplossingen voor cloudinfrastructuur. De samenwerking was gericht op het bouwen van AI-data-centers in Saoedi-Arabië met Qualcomm’s oplossingen voor hybride inferentie tussen cloud en edge.
Eén maand later kondigde Qualcomm de overname aan van Alphawave Semi voor 2,4 miljard dollar, bedoeld om haar positie in hoge-snelheidconnectiviteit, IP, chiplets en op maat gemaakte silicium voor datacenters te versterken. De overname werd in december 2025 afgerond en Qualcomm benadrukte dat Alphawave haar Oryon- en Hexagon-processorfamilie aanvult, gericht op computermodules en interconnecties voor AI.
Het aantrekken van talent helpt ook in deze richting. Qualcomm heeft engineers uit Intel aangetrokken om haar operaties, supply chain en datacenter-CPU’s te versterken. In een markt waar architecturale beslissingen jaren van tevoren worden genomen, is het cruciaal om over teams te beschikken die complexe chips kunnen ontwerpen, valideren en leveren aan grote klanten – vaardigheden die even belangrijk zijn als goede IP.
Waarom een hyperscale klant voor Qualcomm zou kiezen
De grote hyperscalers kopen niet langer standaard hardware. AWS, Google, Microsoft, Meta en anderen willen chips die specifiek aansluiten op hun workloads, software en energieverbruik. AI versnelt deze trend. Elke watt, iedere milliseconde latentie en iedere dollar die je bespaart op inferentie door miljarden verzoeken te verwerken, wordt een strategische keuze.
Qualcomm probeert hier met drie strategische argumenten een punt te maken. Ten eerste energie-efficiëntie: het bedrijf heeft decennia ervaring met het ontwerpen van energiezuinige chips voor mobiele en edge-apparaten, een expertise die waardevol is voor AI-datacenters. Ten tweede is integratie: CPU, NPU, connectiviteit en gespecialiseerde blokken kunnen worden samengevoegd in meer geoptimaliseerde ontwerpen in plaats van generieke oplossingen. Ten derde is maatwerk, versterkt door Alphawave en de groeiende vraag naar op maat gemaakt silicium.
De weg naar succes zal niet makkelijk zijn. NVIDIA domineert met GPU’s, netwerken en ecosysteem, terwijl AMD met de Instinct-accelerators en EPYC-servers terrein wint. Intel probeert haar rol in CPU’s, accelerators en foundry te behouden. De hyperscalers ontwikkelen hun eigen chips en hebben een enorme onderhandelingspositie. Qualcomm zal moeten bewijzen dat ze niet alleen goed kunnen ontwerpen, maar ook kunnen produceren, ondersteunen en meerdere generaties kunnen doorstaan.
De kans ligt zeker voor het grijpen. Als de niet-geïdentificeerde klant een langdurige relatie bevestigt, kan Qualcomm een nieuwe groeirichting inslaan die minder afhankelijk is van de smartphonemarkt. Mobiele telefoons blijven belangrijk, maar de markt waardeert niet alleen volume; men kijkt ook naar wie de grote flow aan investeringen in AI, cloudinfrastructuur, verbonden auto’s en edge computing kan vastleggen.
Qualcomm wil die boodschap duidelijk maken in juni. Tijdens de Investor Day op 24 juni wordt duidelijk of haar terugkeer naar datacenters een tactische zet is met een specifieke klant, of een bredere strategie. Voor Qualcomm zou dat een wereld van verschil kunnen maken. Een eenmalig ontwerp levert misschien inkomsten en prestige op; een multigenerationeel ecosysteem voor hyperscalers kan het marktbeeld blijvend veranderen, weg van het voorheen vooral Android-smartphonedeel.
Voorlopig blijft de boodschap voorzichtig maar ambitieus: Qualcomm worstelt nog steeds met de zwakke mobiele business en een moeilijke geheugenmarkt, maar heeft nu een ingang in datacenters. In de race naar AI is dat genoeg om investor-hernieuwde interesse in San Diego aan te wakkeren.
Veelgestelde vragen
Wat heeft Qualcomm aangekondigd over datacenters?
Qualcomm bevestigde een samenwerking voor op maat gemaakt silicium met een grote hyperscale klant, met eerste verzendingen gepland voor eind 2026 en meer details tijdens de Investor Day in juni.
Wie is de hyperscale klant?
De naam is niet bekendgemaakt. Het zou een grote cloudprovider kunnen zijn of een techbedrijf met eigen infrastructuur, maar elke concrete identificatie is puur speculatief.
Waarom wil Qualcomm terugkeren naar datacenters?
Omdat AI de vraag naar op maat gemaakte chips, efficiënte inferentie, geavanceerde connectiviteit en cloud-to-edge oplossingen stimuleert. Qualcomm probeert hier haar ervaring in laag energieverbruik en geïntegreerde verwerking te benutten.
Wat is de rol van Alphawave Semi?
Alphawave levert IP voor hoge-snelheidconnectiviteit, chiplets en op maat gemaakte siliciumoplossingen, cruciaal voor het ontwerpen van chips en connectieve oplossingen voor AI-datacenters.