Western Digital heeft cijfers bekendgemaakt die een van de belangrijkste veranderingen op de markt voor AI-infrastructuur bevestigen: de concurrentie wordt niet langer alleen uitgevochten op GPU’s. Bedrijfsopslag herwint zijn plaats als een van de grootste winnaars van de AI-datacenters, met een toenemende vraag naar grote capaciteitsschijven voor training, inferentie en data-archivering.
Het bedrijf sloot het vierde kwartaal van fiscaal jaar 2026 af met een omzet van 3.747 miljoen dollar, een stijging van 44 % ten opzichte van een jaar eerder. Daarnaast verdubbelde de niet-GAAP-winst per aandeel naar 3,56 dollar. Voor het eerste kwartaal van fiscaal jaar 2027 verwacht het bedrijf opnieuw te groeien tussen 42 % en 49 %.
De hoogtepunten van Western Digital in 20 seconden
- De omzet steeg met 44 % jaar-op-jaar tot 3.747 miljoen dollar.
- De brutomarge overtrof al 54 %, een van de hoogste niveaus in jaren.
- De vraag naar opslag voor AI en hyperscalers blijft toenemen.
- Het bedrijf mikt op een omzet van ongeveer 4.100 miljoen dollar in het komende kwartaal.
Het beeld is bijzonder interessant omdat het slechts enkele maanden na de definitieve splitsing van Sandisk is, dat nu opereert als een zelfstandig bedrijf gericht op flashgeheugen en SSD’s. Western Digital richt zich volledig op opslag voor datacenters en grote infrastructuren.
De grote business van AI is niet langer alleen GPU’s
In de afgelopen twee jaar lag alle aandacht op NVIDIA, AMD, Broadcom en de nieuwe acceleratoren ontwikkeld door OpenAI, Anthropic en grote cloudproviders.
Echter, het trainen van steeds grotere modellen veroorzaakt een ander, minder zichtbaar knelpunt: opslag.
Elk AI-cluster moet datasets voor training, checkpoints, logs, vectorgegevens, back-ups en enorme hoeveelheden data opslaan die niet permanent in HBM of DRAM kunnen blijven.
Hier ziet Western Digital haar zakelijke positie groeien.
Volgens het bedrijf zelf drijft de expansie van hyperscalers en datavolle workloads de voortdurende vraag naar bedrijfssystemen voor opslag, wat leidt tot hogere omzet en marges.
Een rendabiliteit die jaren niet werd gezien
Los van de groei in omzet tonen de marges het echte ciclicale herstel.
Tijdens het kwartaal:
- Brutomarge niet-GAAP: 54,4 % (was 41,3 % een jaar eerder).
- Operationele marge: 44,2 %.
- Nettoresultaat niet-GAAP: 1.382 miljoen dollar (+130 %).
Gedurende het fiscale jaar 2026 behaalde Western Digital:
- Omzet van 12.919 miljoen dollar (+36 %).
- Operationeel resultaat niet-GAAP van 4.817 miljoen dollar (+107 %).
- Nettoresultaat niet-GAAP van 3.883 miljoen dollar (+120 %).
Ook de kasgeneratie was sterk, met 1.280 miljoen dollar vrije kasstroom alleen in het vierde kwartaal.
Sandisk en WD vertegenwoordigen nu twee volledig verschillende strategieën
De splitsing van Sandisk markeert een keerpunt voor beide bedrijven.
Terwijl Sandisk zich richt op NAND-geheugen, zakelijke SSD’s en next-gen flashtechnologieën, kan Western Digital al haar middelen inzetten voor zeer grote capaciteitshardeschijven en infrastructuren voor grote datacenters.
Deze specialisatie stelt hen in staat beter in te spelen op een markt waar AI twee duidelijke behoeften creëert:
- Super snelle SSD’s voor GPU-voeding en inferentieversnelling.
- Massale, goedkope opslag per terabyte voor het bewaren van toenemende hoeveelheden data.
Opslag bevindt zich in een uitzonderlijke fase
De resultaten van Western Digital sluiten goed aan bij andere signalen uit de industrie van de afgelopen weken.
Samsung, SK hynix en Micron blijven prioriteit geven aan HBM-geheugen voor AI-accelerators, terwijl de capaciteit voor conventionele DRAM en NAND afneemt.
Tegelijkertijd wijzen diverse marktrapporten erop dat Chinese fabrikanten zoals CXMT niet meer alleen concurreren door lage prijzen. Volgens recent Chinese media-berichten zouden ze zelfs geweigerd hebben om LPDDR5X-geheugen met extra kortingen aan Apple te verkopen, wat wijst op een markt waar het aanbod beperkt blijft en fabrikanten de prijzen weer kunnen vaststellen.
Het gevolg is een gunstig scenario voor de hele opslagketen.
De infrastructuur krijgt opnieuw de aandacht
Jarenlang leek hardware voor opslag niet langer strategisch te zijn door de opkomst van de cloud.
De AI bewijst het tegenovergestelde.
Elk nieuw datacenter bevat tienduizenden GPU’s en heeft ook exabytes aan opslag nodig om die accelerators continu van data te voorzien.
Het is geen toeval dat naast NVIDIA en AMD, ook bedrijven als Western Digital, Sandisk, SK hynix, Micron, Samsung en zelfs nieuwe spelers als CXMT nu een van de meest dynamische periodes in het afgelopen decennium doormaken.
AI herdefinieert niet alleen de markt voor accelerators, maar brengt ook de hele infrastructuurketen voor opslag, dataoverdracht en datamanagement weer in de schijnwerpers.
Veelgestelde vragen
Waarom groeit Western Digital zo sterk?
Vooral door de toenemende vraag naar opslag voor datacenters, hyperscalers en AI-platforms.
Blijft Western Digital SSD’s maken?
Na de corporate splitsing in 2025 ging het SSD-bedrijf over naar Sandisk. Western Digital richt zich nu op enterprise-opslag en harde schijven.
Wat is het verband met de geheugenlockdown?
De groeiende vraag naar HBM, DRAM en opslag voor AI beperkt de beschikbaarheid voor andere markten en versterkt de onderhandelingspositie van geheugen- en opslagfabrikanten.
Wat verwacht het bedrijf voor het komende kwartaal?
Western Digital verwacht een omzet van circa 4.100 miljoen dollar, met een brutomarge tussen 55 % en 56 % en een winst per aandeel van ongeveer 4 dollar.