De huidige geheugencrisis kan nog ongeveer drie jaar aanhouden, tot circa 2029, volgens een anonieme medewerker van Yangtze Memory Technologies (YMTC) geciteerd door The Wire China. Deze waarschuwing komt op een moment dat kunstmatige intelligentie een groeiend deel van de wereldwijde NAND-productie verschuift richting zakelijke SSD’s voor datacenters, terwijl de belangrijkste fabrikanten hun vraagvoorspellingen blijven verhogen.
De kernpunten van de NAND-schaarste tot 2029 in 20 seconden
- Een medewerker van YMTC schat dat de huidige spanning op de markt ongeveer drie jaar langer voortduurt.
- De voorspelling wijst op een schaarste tot ongeveer 2029, maar is geen officiële bedrijfsprognose.
- Zakelijke SSD’s gebruikten al 48% van de verzonden NAND-bits in het tweede kwartaal van 2026.
- YMTC bereikte 14% van de wereldwijde NAND-verzendingen en stond voor het eerst in de top 3 qua volume.
- De industrie bespreekt nog steeds wanneer er een evenwicht tussen aanbod en vraag zal ontstaan.
De inschatting tot 2029 moet met voorzichtigheid worden genomen. De oorspronkelijke informatie komt van een anonieme interne bron en betreft een algemene verwachting voor de geheugencrisis. De specifieke toepassing op NAND is een interpretatie die verband houdt met YMTC’s bedrijfsactiviteiten, niet een officieel door het bedrijf aangekondigde einddatum van de schaarste.
Desalniettemin is de prognose relevant omdat deze overeenkomt met verschillende onafhankelijke indicatoren die wijzen op een sterke druk op de markt. De vraag naar zakelijke opslag groeit door de opkomst van AI-centra, en fabrikanten richten een groter deel van hun capaciteit op hogere waardeproducten.
AI verandert de bestemming van NAND-geheugen
NAND wordt traditioneel geassocieerd met SSD’s, geheugenkaarten en opslag in elektronische apparaten. In AI-datacenters krijgt het echter een steeds belangrijkere rol: het opslaan van modellen, datasets, tussenresultaten en grote hoeveelheden informatie die direct beschikbaar moeten zijn voor de informatiesystemen.
De meest opvallende verschuiving vindt plaats in zakelijke SSD’s, ook wel eSSD’s genoemd. Volgens Counterpoint Research maakten deze apparaten in het tweede kwartaal van 2026 48% uit van alle verzonden NAND-bits wereldwijd, tegenover 26% een jaar eerder.
Deze groei heeft de proportie NAND die naar servers gaat bijna verdubbeld in slechts een jaar.
Counterpoint verbindt deze trend met de verschuiving van AI-belastingen van training naar inferentie. Systemen die continu modellen moeten uitvoeren voor het beantwoorden van verzoeken, vereisen toegang tot grote hoeveelheden data met lage latentie. Dit verhoogt de vraag naar high-capacity en performante zakelijke SSD’s.
De analisten voorspellen dat zakelijke SSD’s vóór het einde van 2026 meer dan 50% van de verzonden NAND-bits zullen uitmaken.
Deze wijziging in de samenstelling van de markt heeft gevolgen voor andere segmenten. Hoe meer NAND naar servers gaat, hoe minder er overblijft voor consumenten-SSD’s, smartphones en andere producten. Dit kan de prijzen onder druk zetten en fabrikanten beïnvloeden die niet kunnen concurreren op de capaciteit voor grote zakelijke klanten.
YMTC groeit, maar kan het wereldwijde tekort niet alleen oplossen
De situatie is bijzonder interessant voor YMTC, omdat de Chinese fabrikant snel zijn verzendingen uitbreidt.
Counterpoint plaatst YMTC op 14% van de wereldwijde NAND-verzendingen in het tweede kwartaal van 2026, wat voor het eerst betekent dat het among de drie grootste fabrikanten qua volume staat.
Samsung leidde de markt met 25%, gevolgd door SK hynix inclusief Solidigm met 22%. YMTC zit net boven Kioxia en staat nu op de derde plek qua volume.
Het is belangrijk te benadrukken dat derde plek in verzendingen niet hetzelfde is als derde qua omzet. YMTC heeft nog een lagere omzetpositie, omdat een groot deel van haar productie gericht is op consumentenproducten, terwijl zakelijke SSD’s hogere prijzen per bit opleveren.
Het bedrijf zet in op de productie van NAND met hoge dichtheid en ontwikkelt nieuwe generaties 3D NAND. Deze groei toont aan dat China steeds meer invloed krijgt op de wereldwijde markt, maar een uitbreiding in capaciteit betekent niet automatisch dat het wereldwijde tekort verdwijnt.
Bovendien groeit de vraag gelijktijdig met de productie. Het probleem is niet alleen chips maken, maar dat dit snel genoeg gebeurt om de groei van servers en andere apparaten bij te benen.
Het bouwen van een NAND-fabriek kost jaren
Een belangrijke reden dat de tekortproblematiek niet snel wordt opgelost, is de langdurigheid van productieprojecten.
Het opzetten van een geheugengieterij vereist hoge investeringen, gespecialiseerde faciliteiten, uiterst complexe apparatuur en een uitgebreide opstartperiode voordat een hoge efficiëntie wordt bereikt. Zelfs wanneer de fabriek operationeel is, neemt de capaciteit niet direct toe.
Dit vertraagt de respons van fabrikanten op plotselinge vraagstijgingen. Een bedrijf kan nu investeren, maar de extra capaciteit komt doorgaans pas na enkele jaren beschikbaar.
China is al begonnen met het vergroten van haar geheugencapaciteit voorafgaand aan de huidige AI-vraagtoename. YMTC is een van de koplopers en breidt haar productie uit in Wuhan. Deze uitbreiding geeft haar meer marktaandeel in een markt die traditioneel wordt gedomineerd door Samsung, SK hynix, Kioxia, Micron en anderen.
Echter, ook deze groei heeft tijd nodig om volledig gerealiseerd te worden.
Daarnaast zijn internationale fabrikanten voorzichtiger geworden met het toevoegen van capaciteit. NAND is een cyclisch marktsegment: jaren van overaanbod worden gevolgd door stevige productieherzieningen. Nieuwe fabrieken bouwen voor een tijdelijke vraagpiek kan leiden tot overvloed wanneer de cyclus weer omkeert.
De explosie van AI vraag verandert die berekening omdat datacenters een veel stabielere en krachtigere bron van vraag vormen dan sommige traditionele elektronische segmenten.
De uiteenlopende voorspellingen over het einde van de schaarste
2029 moet niet worden gezien als een consensusdatum binnen de industrie.
De voorspelling van de interne bron van YMTC is langer dan sommige marktvoorspellingen die een evenwicht tussen vraag en aanbod verwachten in de tweede helft van 2027. Dit verschil onderstreept dat de werkelijke ontwikkeling afhangt van de snelheid van fabrieksbouw, Chinese NAND-productie en de groei van opslagvraag in datacenters.
Daarnaast geven andere geheugenbedrijven waarschuwingen dat de markt de komende jaren onder hoge spanning blijft staan.
Micron verwacht dat de vraag naar geheugen in 2027 en 2028 de productie zal overtreffen, ondanks dat zij de productie zal verhogen. Ze vinden dat dit niet voldoende is om de vraag te dekken.
Omdat NAND en DRAM niet precies hetzelfde zijn, kunnen de voorspellingen voor Micron niet direct worden toegepast op NAND. Toch illustreren ze de algemene druk onder fabrikanten door de groeiende AI-infrastructuur.
TrendForce meldde ook al sterke contractprijsstijgingen voor zakelijke SSD’s in 2026. De analisten wijzen op de toenemende vraag vanuit AI-servers en reguliere servers, naast de stijgende behoefte aan opslagruimte.
Kortom, het scenario is complexer dan een simpele einddatum voor de schaarste. De aanbodgroei wordt gevolgd door een gelijke (zo niet grotere) groei in NAND-verbruik door datacenters.
Voor YMTC komt deze periode ook in een stevigere positie dan enkele jaren geleden. Het bedrijf behoort nu tot de top drie wereldwijde NAND-leveranciers qua volume, groeit verder en probeert afhankelijkheid van buitenlandse fabrikanten te verminderen.
Maar aangezien meer dan de helft van de productie voor zakelijke SSD’s bestemd blijft, kan een aanzienlijke productiegroei nog lang duren voordat er voldoende beschikbaarheid ontstaat voor de consumentenmarkt.
Vooralsnog geldt dat 2029 een inschatting is gebaseerd op een interne YMTC-bron, geen officieel eindpunt voor de NAND-schaarste. Wat wel marktgericht wordt ondersteund, is dat AI de wereldwijde NAND-markt aanzienlijk aan het veranderen is en dat de druk op de toelevering hoog blijft.
Veelgestelde vragen
Wanneer zal de NAND-tekort eindigen?
Volgens een anonieme interne bron van YMTC, geciteerd door The Wire China, zou de NAND-tekort nog ongeveer drie jaar kunnen duren, tot circa 2029. Dit is geen officiële prognose van YMTC en er bestaat geen breedgeaccepteerd industriële consensus over deze datum.
Hoeveel NAND gebruiken zakelijke SSD’s momenteel?
Volgens Counterpoint Research vertegenwoordigden zakelijke SSD’s 48% van de verzonden NAND-bits wereldwijd in het tweede kwartaal van 2026, tegenover 26% een jaar eerder.
Wat is YMTC’s marktaandeel?
YMTC bereikte 14% van de wereldwijde NAND-verzendingen in het tweede kwartaal van 2026 en stond voor het eerst in de top 3 qua volume, volgens Counterpoint Research.
Waarom verhoogt AI de vraag naar NAND?
Datacenters vereisen grote hoeveelheden snel opslagcapaciteit voor modellen, datasets, caches en andere inferentie-gerelateerde workloads. De groei van zakelijke SSD’s zorgt ervoor dat een groter deel van de wereldwijde NAND-productie wordt ingezet voor servers.