La industrie chinoise de la mémoire réduit rapidement l’écart technologique avec les fabricants sud-coréens. Selon l’Association de l’industrie des semi-conducteurs coréenne (KSIA), cet écart s’est réduit à environ un an pour le NAND Flash, deux ans pour la DRAM et trois ans pour l’HBM, contre une différence qui dépassait auparavant cinq ans. Les avancées de YMTC et CXMT interviennent également à un moment de forte demande de mémoire liée à l’intelligence artificielle.
Les clés de la progression chinoise dans la mémoire en 30 secondes
- La KSIA situe l’écart technologique avec la Chine à 1 an pour le NAND, 2 pour la DRAM et 3 pour l’HBM.
- YMTC représente déjà 14 % des revenus mondiaux du NAND au deuxième trimestre 2026 et a également atteint la troisième place en volume d’expéditions.
- CXMT détient 10 % du marché de la DRAM par revenus pour ce trimestre, contre 4 % un an auparavant.
- CXMT a lancé la production en série de LPDDR6, déjà utilisée dans un téléphone vedette de Xiaomi.
- Ce progrès ne signifie pas encore une parité technologique ou productive complète : en particulier en HBM, les performances de fabrication restent une limitation.
YMTC et CXMT réduisent rapidement l’écart
La référence de la KSIA ne suggère pas que la Chine possède actuellement la même technologie que Samsung, SK Hynix ou Micron. Elle évoque des générations technologiques d’écart, une mesure qui indique approximativement combien de temps sépare les fabricants chinois de leurs rivaux dans certaines catégories.
Cette différence est particulièrement marquante en NAND Flash. Selon les données diffusées par l’association coréenne, Samsung et SK Hynix ont commencé à produire du NAND d’environ 300 couches en 2025, tandis que YMTC travaillait avec des produits d’environ 270 couches. La feuille de route évoquée prévoit que YMTC pourrait atteindre environ 400 couches d’ici 2027. Il s’agit d’une projection d’évolution technologique, et non d’une capacité disponible immédiatement.
De plus, le nombre de couches ne suffit pas à lui seul à déterminer la supériorité technique d’une mémoire. La densité par plaque, la vitesse d’interface, la consommation d’énergie, la performance de fabrication, le taux de chips valides, et le coût par bit jouent également un rôle crucial. YMTC a déjà prouvé qu’elle est capable de rivaliser en volume : selon Counterpoint Research, elle représentait 14 % des expéditions mondiales de NAND au second trimestre 2026, suffisant pour dépasser Kioxia et entrer dans le top 3.
En termes de revenus, Counterpoint situe également YMTC à 14 % du marché NAND pour ce trimestre. Samsung détient 28 %, SK Hynix 19 %, Micron 15 % et Kioxia 14 %.
Ce chiffre est significatif car il montre que l’avancée de YMTC ne dépend plus uniquement d’une augmentation future de capacité. La société augmente sa présence sur un marché mondial sous forte tension entre l’offre et la demande.
Une partie importante de cette évolution est liée à l’intelligence artificielle. Counterpoint estime que les SSD d’entreprise ont déjà représenté 48 % des bits NAND expédiés au deuxième trimestre 2026, contre 26 % un an auparavant. La croissance des serveurs d’IA déplace une part croissante de la production vers un stockage d’entreprise à plus grande capacité.
CXMT progresse en DRAM et produit déjà de la LPDDR6
L’autre acteur clé est CXMT, principalement spécialisé en DRAM. Là aussi, la progression est rapide.
Les données de Counterpoint indiquent que CXMT a atteint 10 % du marché mondial de la DRAM par revenus au deuxième trimestre 2026, contre 4 % à la même période en 2025. Samsung détient 38 %, SK Hynix 25 %, Micron 24 %.
La croissance de CXMT ne se limite pas à la production de générations plus anciennes. La société a annoncé le 7 septembre que sa LPDDR6 était entrée en production de série et faisait ses débuts commerciaux dans le Xiaomi 18 Fold. CXMT indique une capacité de 16 Go et une vitesse maximale de 12 800 Mbps, tout en précisant que ses performances proviennent de tests internes.
Cette évolution est particulièrement importante car la mémoire LPDDR est utilisée dans les appareils mobiles et autres systèmes où l’on valorise à la fois le débit et la consommation énergétique. L’arrivée de CXMT sur la LPDDR6 élargit donc le champ de ses compétitions.
Cependant, produire en série ne signifie pas immédiatement que CXMT a rejoint Samsung ou SK Hynix sur toutes les dimensions. La capacité disponible, la performance des wafers, la stabilité de la fabrication, et la validation par de grands clients sont tout aussi cruciaux que la génération commerciale du chip.
Le terrain le plus difficile reste l’HBM
La situation est différente lorsqu’il s’agit de HBM, la mémoire à haut débit utilisée avec des accélérateurs d’intelligence artificielle.
La KSIA estime encore qu’il existe un écart de trois ans en termes de technologie entre la Chine et la Corée du Sud dans le domaine de l’HBM. CXMT a commencé à progresser vers la HBM3E, mais les informations disponibles évoquent des problèmes de performance lors des premières phases de fabrication. Wccftech, citant des données associées à la KSIA, évoque un taux de rendement proche de 25 % et des difficultés liées aux TSV, les connexions verticales reliant les différentes couches d’une pile HBM.
Ce point est crucial car la HBM ne consiste pas simplement à fabriquer une DRAM plus rapide. Il faut produire des matrices de mémoire de haute qualité, les traiter, réaliser les connexions verticales, empiler les chips, gérer la consommation et la température, et réussir les tests de validation auprès des clients.
C’est pourquoi l’écart technologique de trois ans en HBM ne compromet pas nécessairement les progrès de CXMT en DRAM classique ou LPDDR6. Il s’agit de produits aux exigences de fabrication et d’empaquetage différentes.
Cela explique aussi pourquoi la progression chinoise ne garantit pas une baisse immédiate des prix de la mémoire. Une offre accrue peut intensifier la compétition, mais l’impact dépend de la capacité supplémentaire introduite sur le marché, des produits que chaque société peut fabriquer, de leurs performances et de leur coût.
Le marché reste sous pression. Counterpoint a enregistré au deuxième trimestre une forte croissance aussi bien en DRAM qu’en NAND, tandis que la demande liée à l’infrastructure de l’IA continue de soutirer une part importante de la production. En NAND, les prix ont augmenté de 55 % entre le premier et le second trimestre 2026, selon leurs données.
En résumé, 2026 révèle une situation plus complexe qu’une simple substitution entre fabricants. La Chine réduit rapidement l’écart à une vitesse qui, il y a quelques années, semblait inimaginable, avec YMTC en position visible dans le NAND, et CXMT en progression sur la DRAM. Cependant, l’HBM demeure une barrière technologique majeure, et la capacité de production, les rendements et la validation commerciale détermineront dans quelle mesure ces avancées se traduisent réellement en mémoire disponible pour les fabricants de PC, mobiles, serveurs et accélérateurs d’IA.